Edge
Chrome
Firefox
原因
1.风险偏好明显变化。地缘政治风险迅速化解，通胀风险下降。经过较长时间上涨，市场热点明显增多。银行作为避险品种，吸引力下降。
2.估值因素。大部分基本面较好银行估值已经到净资产附近。国有大行考虑利润下降及增发新股，分红收益率可能降低。比如大秦铁路，由于利润降低和可转债转股，分红收益率已经明显下降。7月开始，银行半年度业绩陆续公布。感觉不会太好，至少远低于股价走势的预期。
3.再融资可能。由于各种因素，银行急需补充资本金。比如近期明星股江苏银行，虽然近几年配股和可转债转股，但由于发展较快，分红较多，核心资本又快不够了。国有大行之后，其他银行也可能会启动再融资。
4.时点因素。有些机构半年报需要披露持仓，比如基金需要披露6月底所有持仓股票。如果没有银行多尴尬。所以很多基金经理有粉饰报表突击买银行的动机。但他们可能并不是真的爱银行。时点一过，或许很快就会卖掉。
1.风险偏好明显变化。地缘政治风险迅速化解，通胀风险下降。经过较长时间上涨，市场热点明显增多。银行作为避险品种，吸引力下降。
2.估值因素。大部分基本面较好银行估值已经到净资产附近。国有大行考虑利润下降及增发新股，分红收益率可能降低。比如大秦铁路，由于利润降低和可转债转股，分红收益率已经明显下降。7月开始，银行半年度业绩陆续公布。感觉不会太好，至少远低于股价走势的预期。
3.再融资可能。由于各种因素，银行急需补充资本金。比如近期明星股江苏银行，虽然近几年配股和可转债转股，但由于发展较快，分红较多，核心资本又快不够了。国有大行之后，其他银行也可能会启动再融资。
4.时点因素。有些机构半年报需要披露持仓，比如基金需要披露6月底所有持仓股票。如果没有银行多尴尬。所以很多基金经理有粉饰报表突击买银行的动机。但他们可能并不是真的爱银行。时点一过，或许很快就会卖掉。
2
@lichang1019
这波行情是保险资金配置银行股+套利资金跟风买入造成的，目前应该是保险资金短期配置基本完毕套利资金开始疯狂跑路了，其实跟基本面没什么关系，跟微盘一样属于增量资金行情。看来分析错了，大概是保险和机构自营oci账户卖掉银行兑现利润美化半年报，后续再回补仓位了。
8
赞同来自: Spike1988 、东海逍遥 、kolanta 、tomatojack 、XIAOHULI92 、 、 、更多 »
这波行情是保险资金配置银行股+套利资金跟风买入造成的，目前应该是保险资金短期配置基本完毕套利资金开始疯狂跑路了，其实跟基本面没什么关系，跟微盘一样属于增量资金行情。
京公网安备 11010802031449号