11月6日:美的/格力=1.661(全年平均比值1.674,最近30天平均比值1.608)
今天开盘买入价值低估的格力2成仓,等下跌后慢慢加到满仓,结果涨上去了,那就等机会再慢慢加。
格力,2成仓,成本42.69元。
两者轮动的几点迷茫:
1.两者以前走势非常接近,20年4月开始的几年走势相差很大,格力明显滞涨。最近一年又基本趋同了。不知道后面两者走势是否还会趋同。
2. 比值在什么范围内轮动效果好?2020年至今,美的/格力比值从0.8多到超过了2。最近一年1.5多到1.8多。轮动时看历史平均比值,还是最近一年比值,还是一季度?一个月?
3. 确定了参考比值,拉开多大开始轮动?
由于不会回测,只能模糊按30天平均比值作为轮动依据,轮动差距还在考虑中。。。
今天开盘买入价值低估的格力2成仓,等下跌后慢慢加到满仓,结果涨上去了,那就等机会再慢慢加。
格力,2成仓,成本42.69元。
两者轮动的几点迷茫:
1.两者以前走势非常接近,20年4月开始的几年走势相差很大,格力明显滞涨。最近一年又基本趋同了。不知道后面两者走势是否还会趋同。
2. 比值在什么范围内轮动效果好?2020年至今,美的/格力比值从0.8多到超过了2。最近一年1.5多到1.8多。轮动时看历史平均比值,还是最近一年比值,还是一季度?一个月?
3. 确定了参考比值,拉开多大开始轮动?
由于不会回测,只能模糊按30天平均比值作为轮动依据,轮动差距还在考虑中。。。
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准备再增加一组四小银行轮动标的:无锡,苏农,张家港,江阴。
银行轮动建行-工行是很好的标的,前期表现强劲的建行,最近表现低迷了,可以把工行换成建行了。但考虑到它们在相对高点上,所以选择还在底部的四小银行轮动。
轮动时可以先求出无锡和其他三个的比值,再看各自比值和30日平均比值的差距,从而找出最低估的品种买入。每次计算较为麻烦,可以近似用各自的30日乖离率来比较。如昨天收盘江阴的乖离最小,可以开盘买入。
银行轮动建行-工行是很好的标的,前期表现强劲的建行,最近表现低迷了,可以把工行换成建行了。但考虑到它们在相对高点上,所以选择还在底部的四小银行轮动。
轮动时可以先求出无锡和其他三个的比值,再看各自比值和30日平均比值的差距,从而找出最低估的品种买入。每次计算较为麻烦,可以近似用各自的30日乖离率来比较。如昨天收盘江阴的乖离最小,可以开盘买入。
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11月6日:美的/格力=1.661,买格力2成仓,成本42.69
11月7日:美的/格力=1.629
11月8日:美的/格力=1.640,买美的2成仓,成本71.33
11月11日:美的/格力=1.637,卖出2成美的,加格力到8成仓,成本43.22
11月12日:美的/格力=1.657,1成仓做了个T,格力8成仓总成本43.16
30日 美/格平均比值=1.611
比值扩大,格力更有价值了。开盘冲高时出了接近1成仓位,尾盘接回。如果后面格力继续下跌或者比值继续扩大,慢慢加到满仓。如果继续跌,就把可转债的大饼逐个卖出,不断加仓格力。
11月7日:美的/格力=1.629
11月8日:美的/格力=1.640,买美的2成仓,成本71.33
11月11日:美的/格力=1.637,卖出2成美的,加格力到8成仓,成本43.22
11月12日:美的/格力=1.657,1成仓做了个T,格力8成仓总成本43.16
30日 美/格平均比值=1.611
比值扩大,格力更有价值了。开盘冲高时出了接近1成仓位,尾盘接回。如果后面格力继续下跌或者比值继续扩大,慢慢加到满仓。如果继续跌,就把可转债的大饼逐个卖出,不断加仓格力。
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11月6日:美的/格力=1.661,买格力2成仓,成本42.69
11月7日:美的/格力=1.629
11月8日:美的/格力=1.640,买美的2成仓,成本71.33
11月11日:美的/格力=1.637,卖出2成美的71.29元,43.39加格力到8成仓,成本43.22
30日 美/格平均比值=1.610
11月7日:美的/格力=1.629
11月8日:美的/格力=1.640,买美的2成仓,成本71.33
11月11日:美的/格力=1.637,卖出2成美的71.29元,43.39加格力到8成仓,成本43.22
30日 美/格平均比值=1.610
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建行,工行用30天平均比值轮动,拉开差距1.7%开始轮动:
工行:年初4.47--4.58卖出(1月19日),2.4%
建行:6.08--6.46卖出(3月13日),6.2%
工行:4.86--4.91卖出(3月21日),1%
建行:6.36--6.9卖出(4月22日),8.4%
工行:5.17--5.19卖出(5月21日),0.3%
建行:6.74--6.74卖出(6月12日),0%
工行:5.09--6.06卖出(7月24日),19%
建行:7.59--8.14卖出(10月22日),7.2%
工行:6.14--6.11持有(11月8日),-0.5%
复合收益:51.5%
建行工行:33.8%
超额收益:17.7%
工行:年初4.47--4.58卖出(1月19日),2.4%
建行:6.08--6.46卖出(3月13日),6.2%
工行:4.86--4.91卖出(3月21日),1%
建行:6.36--6.9卖出(4月22日),8.4%
工行:5.17--5.19卖出(5月21日),0.3%
建行:6.74--6.74卖出(6月12日),0%
工行:5.09--6.06卖出(7月24日),19%
建行:7.59--8.14卖出(10月22日),7.2%
工行:6.14--6.11持有(11月8日),-0.5%
复合收益:51.5%
建行工行:33.8%
超额收益:17.7%
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赞同来自: Bruceluo8
@Bruceluo8
银行股轮动的参数用股息率?用建行/工行的比值,确定两者比值上下通道的范围,就可以根据比值进行轮动了。例如10月24日,工行比建行低估2%左右,应该卖出建行买入工行,至今建行下跌3%,工行下跌1%,目前两者估值基本又一样了。
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11月6日:美的/格力=1.661,买格力2成仓,成本42.69
11月7日:美的/格力=1.629
11月8日:美的/格力=1.640,买美的2成仓,成本71.33
30日 美/格平均比值=1.610
11月7日:美的/格力=1.629
11月8日:美的/格力=1.640,买美的2成仓,成本71.33
30日 美/格平均比值=1.610
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赞同来自: zuopeng 、happysam2018 、Euros 、大城小事
美的的产品线比格力的要广,格力的业务太单一,并且竞争力在下降,他们的比值会变大
另外,我觉得小米的家电业务最终会超过美的和格力
另外,我觉得小米的家电业务最终会超过美的和格力