两个山鹰转债之间的轮动

很久以前就听说不少人（例如师座）在两个山鹰转债之间做轮动，利用他们的相关性实现无风险套利。最近这两个转债之间的价差又变大，看到不少网友因浮亏而深感不安，今日特来打气。请看下图：


我对两个山鹰转债从2020年6月1日起截至昨日为止的收盘价做了统计，并剔除了两部分数据：
2021/11/22 -> 2021/12/10
2020/11/23 -> 2020/12/11
剔除这两段数据是因为，在此期间，其中一个转债已派息，另一个尚未派息，期间的价差不合理，予以剔除

从上图可见，这两个转债的价格高度相关 (0.9889)。在统计的全部 524 个交易日中，110047 的收盘价共有 201/314 个交易日分别高于/低于 110063，价差高于/低于 0.5 元的交易日分别是 83/160 个，而高于/低于 1 元的交易日分别是 40/59 个

百分位数据统计表明，第 90 百分位的价差为 0.83 元，显著低于今日价差 1.4 元，即，历史统计表明，当前的价差严重偏离，回归是必然的，耐心持有即可

这个统计可以做得更细，例如剔除价差峰值等等，这些就留给愿意动手的人自己做，恕不代劳