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不定期更新，这个帖子基本局限于IM和MO。
11-5 补充：由于IM操作不多，标题改成期指滚贴水了。
2023-8-4 补充 一年的总结：
IM1: 22.08.04 买入IM2303,成交价6450点（指数大约6865，贴水415点）。
23.01.30 移仓到IM2306, 6861-6730，回落131点；
23.06.01 移仓到IM2309, 6576-6505， 回落71点；
23.07.25 移仓到IM2312, 6488-6530， 回落58点；
这样，第一手三次移仓收益约260点。加初始贴水，约增强670点（到今年12月份）。
IM2: 22.09.15 买入IM2303,成交价6250点（指数大约6590，贴水340点）。
23.02.02 移仓到IM2306, 6977-6872，回落105点；
23.06.02 移仓到IM2309, 6616-6545， 回落71点；
23.08.04 移仓到IM2312, 6560-6523，回落37点；
这样，第二手三次移仓收益约213点。加初始贴水，约增强550点（到今年12月份）。
2023年底补充：
IM1: 23-11-15，移仓到IM2403, 下降28点（时机不好）。成本到6162点。
23-12-7， 移仓到IM2406, 下降120点（时机好），成本到6042点。
IM2：23年10月，移仓到IM2403, 下降40点. 成本到5997点
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操作：期指，没有换季，贴水差越来越小了。下个月06合约到期，一定要换了，看情况，说不定换到7月份。
期权方面，HO卖虚购一些，卖虚沽少量，2305合约共赚取8k，补贴一点亏损。后期开了一些2306的双卖虚值，盈亏算到6月份。
期货账户，DH老账户今年盈利49w，减掉ZS新账户亏损8w，今年盈利总和41w。
比较week14 （即23.4.7收盘）的周新高81w，回撤40w。
期指一共持有8手，4手2306合约，4手2309。指数从大到小分别是2+3+1+2，折合权益市值约902w。
ps，ZS账户也加入了蓝海密剑，大致算了一下，实际盈利应该加上7k，差距不大，年底结算时再加上。因为是盟军，账户的净值盈亏要第二天才显示，所以统一到星期六总结。
曾经仔细核对过蓝海密剑成绩，除了用结算价稍微有点出入，其余还是对的，适合我们这样不太care净值的人。
双卖少量，因为我有两张IH，就卖出当月2304C-2750、2800、2850各1张，如果真的涨到了2800以上，就平一手IH，以及这3张卖购，当然要下半月等时间价值少一点的时候。
然后，在大跌时，卖出当月2304P-2600、2550各一张。如果真的跌到2600以下，就买入一手IH，以及平掉这些卖沽，当作增仓（补回月中清仓的一手IH)。
500ETF方面，如法炮制，因为在6100我有一手卖飞的还没有接回。就是0.25的挡位有点大。
IF/IM，只卖虚购，不卖虚沽，因为我觉得这两个指数点位不低。
在保证金方面，卖购天然有优势，因为可以用期指多单的浮盈补充。就是500比较难搞，没办法就转钱补充。
这样做，总有一天会卖飞，但部分仓位卖飞了也不怕，何况可以卖沽有希望接回，在这中间，权利金总是有赚的。
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操作：月中卖出老账户的1手IH2306，减少一点仓位，不过价格不太好，只比上月最后一手IH09高了17点。
移仓了一手IC06->IC09, 成本下降80点。下2个月择机移仓IC06， IM06各两手。
期权方面，4个品种各卖虚购一些，卖虚沽少量，2304合约共赚取12k，补贴一点亏损。
期货账户，DH老账户今年盈利62w，减掉ZS新账户亏损5w，今年盈利总和57w。
比较week14 （即23.4.7收盘）的周新高81w，回撤24w。
期指一共持有8手，4手2306合约，4手2309。指数从大到小分别是2+3+1+2，折合权益市值约917w。
估计大家都在滚，包括基金。超额收益包含了股息，估计也有少部分来自期货。也有印象。其实50ETF是不太合格的，股息就有2.7%以上，去年才分红1.5%。估计IH没有贴水也是原因之一。
50ETF的四季报，其中提到2022年的超额收益为1.84%。持有了10.6亿元股指期货IH2303，银行存款9.95亿。
500ETF的四季报，其中提到2022年的超额收益为1.38%。持有了4.5亿元股指期货，银行存款11.6亿元。
300ETF的四季报，其中提到2022年的超额收益为1.28%。持有了9亿元股指期货，银行...
另外500ETF持有股指期货不止4.5亿，是14.5亿。基本上就是1000多张，占了IC总持仓的1%左右。此鸡还有12.9%的转融通市值，按照大约1.5%的转融通收入，可以覆盖部分管理费。
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IH和IF贴水那么小也吃吗IH/IF一直都有各一手的。只是平衡一下IC/IM。
去年看过 @熊猫不回撤 的实盘，其中提过他有两个期指账户。最近新开了一个ZS，总是要买点东西，就买了最便宜的IH。
试着做一下几个星期持仓期的短线操作。
反正现在还没有满仓。
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操作：新开了一个账户（ZS），23-03-02在老账户平了一手IF2306后，指数一直上升，上周开盘后就挂单买了一手IF2309，结果等我买了以后就一直下跌，幸好买入还是比卖出价低了26点，就当作移仓贴水吧。
然后新账户入金很多，陆续买了2手IH2309，老账户的1手IH2306一直没有抛出。
算起来净增2手IH，看看指数在低位，就放一段时间吧。看来期指账户的钱真不能放多啊。
期货账户，DH老账户今年盈利51w，减掉ZS新账户亏损9w，今年盈利总和42w。比较新高79w（2-14记录），回撤37w。
有两个期指账户了，净值不计算了。
期指一共持有9手，6手2306合约，3手2309。指数从大到小分别是2+3+1+3。有机会减仓IH。
期权方面双卖了一些，收获几千块钱，对盈亏的意义不大，就解解心焦。
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今天是2023年2月份期指结算日，小结如下：密海蓝剑写错了，应该是蓝海密剑，输入时还寻思输入法怎么没有跳出 词组 呢。
操作：期指仓位从2303合约全部移仓到2306合约，IC/IM共5手，移仓收益540点；国债期货T2306做了几手短线，获利6k，这几天上升太高了就不做了。其余无操作。
期货账户，根据密海蓝剑（id 长持贴水）记录，今年盈利61w，比较新高79w（2-14记录），回撤18w。
从净值角度，今天1.42，比较新高的1.54，回撤0.12，还好。其实对于我...
又看了一下日结算截图，最大回撤应该是 1-现净值/最高净值，也对的上，以后用这个指标也可以。
操作：期指仓位从2303合约全部移仓到2306合约，IC/IM共5手，移仓收益540点；国债期货T2306做了几手短线，获利6k，这几天上升太高了就不做了。其余无操作。
期货账户，根据密海蓝剑（id 长持贴水）记录，今年盈利61w，比较新高79w（2-14记录），回撤18w。
从净值角度，今天1.42，比较新高的1.54，回撤0.12，还好。其实对于我这样频繁出入金的，净值同盈亏金额经常对不上，只是作为参考。我还是注重金额。
期指一共持有7手，全部2306合约。指数从大到小分别是2+3+1+1。有机会再慢慢加仓。
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我自己记账的时候，假设我和你一样的操作，我一般记日内31点 + 移仓100点，这样我好汇总各种策略然后跟进。 今天开盘，我短线账户有做空IM，但亏损4个点出了。嗯，记账各有各法。确实日内+移仓比较科学。
T2309，我计划长持一段时间，我最近回测了一下十年国债，考虑到基差（大部分贴水，少部分升水，升水发生在低位），是个正收益，所以先建仓一手看看。同时也在恶补一下国债的知识中，如果有再低点，例如97左右，可能再加。
另外，我看到现象，是国债...
T的长持，也曾经做过研究：
1.换季贴水基本上是存在的，但像上一季和这一季0.8以上的不多见。低位升水，也就2017年初，时间就几个月，熬一下就过去了。
2. 国债期货的基差，指的是当季净价和CTD净价的差别。一般也是负的，但我不怎么关注。同长持移仓关系不大。
3. 跷跷板现象是存在的，但从日内讲，一半的概率不到。作为小仓位博弈是可以的，但如果期指和期债都是大仓位，然后两者都下跌，补充保证金的压力是很大的。
4. 我是看当季或下一季，不会操作远季合约，因为流动性太差。
5. 我现在是按照0.2以上一格网格买卖，最多买入20手。如果真跌到了95，就不加仓，持仓换季，不赚钱不抛出。
6. 过年前，在T2303高位，平掉所有多仓后，曾经开了几手空单，但因为顾忌到换季吃亏，赚一点就跑了。理论上，国债期货的顶是很好判断的，反而底是90、80甚至更低不好说，就是这个换季贴水，使我不敢网格空单。
以上观点，可能国债相关业内人士嗤之以鼻。我不管什么CTD,CF,CARRY，套利空间，对冲......,就看价位，算是韭菜对国债期货流动性的一点贡献吧。
这样间隔几十分钟的操作，会有一定的卖飞风险。我自己记账的时候，假设我和你一样的操作，我一般记日内31点 + 移仓100点，这样我好汇总各种策略然后跟进。 今天开盘，我短线账户有做空IM，但亏损4个点出了。
看你的帖子，买入了T2309, 你打算长持还是做波段？
T2309，我计划长持一段时间，我最近回测了一下十年国债，考虑到基差（大部分贴水，少部分升水，升水发生在低位），是个正收益，所以先建仓一手看看。同时也在恶补一下国债的知识中，如果有再低点，例如97左右，可能再加。
另外，我看到现象，是国债价格和指数价格大多数是反方向的（没有加减息或者降准这种操作的时候），因此，我想买一些国债对实盘平抑一些波动。
这是我的一些想法，还在摸索中，不成熟.
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操作：月初买入一手IC06,月中卖出一手IC03,当作一次移仓，收获贴水160点（不考虑分红回落）。T逢高做空，结果不怎么样，盈利几千块钱草草收场；最近几天看T2306下来了，又买入两手，开始网格。国债期货还是做多踏实。其余无操作。
期指账户，今年浮盈57w，加已平仓盈利7w，今年共盈利64w，一举弥补去年59w的亏损。期指开户后盈利创新高，达到103+5=108w。500指数，相对于上一次盈利新高的2021年底的7359，今天指数是6251点。
期指一共持有7手，指数从大到小分别是2+3+1+1。有机会再慢慢加仓。
下一步择机换掉最后一手IF2212，那么近月期指都没有了，清静一点。
早上其实可以6000以下补一手IC2203(月初以6086卖平了IC12），但因为在医院陪我妈看病，等取药结束打车到家，IC已经上去很多了，改成了IH移仓。
水平有限，就这样了。
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跟随建仓了一手IF，到今天持有20天左右，有随时要卖的感觉，很难拿住啊。有盈利卖了，如果过几天走低，再接回，也可以的。
在最初半年，我就是这样做的，现在回想起来，按照投入资金，居然还是那时候赚的多。
Starro - 艰难困苦，玉汝于成
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是啊，确实有这个现象。但既然明年三月才到期，在几个月时间里，估计也会有月差扩大的时候。反正时间有的是，慢慢来。贴水是从上周开始缩小的，最大贴水出现在上周三的最低点，以此为转折，其后每一次回调贴水都在显著缩小，一个说明多方力量相对空方增加，可能来自投机仓位；一个可能是空头止损，当然都是猜测。观察今天收盘可以看到，最后收盘指数都是收跌的，但是500和1000的期指都出现了显著回升，50和300却没有反应，更可能是赌明天行情的投机力量。每一次行情的末期，贴水经常会收窄甚至变升水。
买购从主观上讲应该是对未来的不确定。如果没有杠杆的情况下，期货是进攻期权买方是防守。当然用期权可以弄出各种奇怪的东西来是的，期权买购就好像阵地战，以防守为主，也有反击的余地。
就怕阵地失手，节节败退。
京公网安备 11010802031449号