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不定期更新，这个帖子基本局限于IM和MO。
11-5 补充：由于IM操作不多，标题改成期指滚贴水了。
2023-8-4 补充 一年的总结：
IM1: 22.08.04 买入IM2303,成交价6450点（指数大约6865，贴水415点）。
23.01.30 移仓到IM2306, 6861-6730，回落131点；
23.06.01 移仓到IM2309, 6576-6505， 回落71点；
23.07.25 移仓到IM2312, 6488-6530， 回落58点；
这样，第一手三次移仓收益约260点。加初始贴水，约增强670点（到今年12月份）。
IM2: 22.09.15 买入IM2303,成交价6250点（指数大约6590，贴水340点）。
23.02.02 移仓到IM2306, 6977-6872，回落105点；
23.06.02 移仓到IM2309, 6616-6545， 回落71点；
23.08.04 移仓到IM2312, 6560-6523，回落37点；
这样，第二手三次移仓收益约213点。加初始贴水，约增强550点（到今年12月份）。
2023年底补充：
IM1: 23-11-15，移仓到IM2403, 下降28点（时机不好）。成本到6162点。
23-12-7， 移仓到IM2406, 下降120点（时机好），成本到6042点。
IM2：23年10月，移仓到IM2403, 下降40点. 成本到5997点
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从2013年把主要精力投入投资，到现在已经10年了。主要是这几种：
1.可转债和公司债正回购上杠杆，现在只剩下少量转债大饼。
2. 分级基金长持和套利，现在因为监管原因全停了。
3. 蓝筹股长持打新+吃股息，今年上半年蓝筹冲高，减仓了一部分。
4. P2P投机，LU+PPD+其余，基本上全身而退，大约投资收益的2%收不回，就算了。无余额。
5. 商品期货（亏损），股指期货和期权有所盈利，现在主力在这里。
6. 香港账户，对红筹和盈富基金网格，翻倍多一点，恒指似乎比我入市时还要低。
7. 近几年在民营银行存款和理财券方面，下了一点功夫，毕竟是纯收入。
至于净值，因为工资和开销都混在一起，并且中间有持续了4年的六七十万年开销，不好算。以2013年初为1，现在应该在3左右。
大部分收益同时间有关：股息，利息，贴水，权利金。从一开始，我就放弃了炒股，主要是觉得自己炒不好。
巴菲特在投资高盛优先股后，在股东大会上调侃说：现在高盛每秒为我赚15美元，每天睡前想到这个就很开心。
时间的玫瑰采不到，就采一些时间的油菜籽吧。
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操作：期指，无操作，持仓全部是2309合约。
股指期权方面，HO卖虚购虚沽少量，2307合约共赚取12k，补贴一点亏损。
商品期货，抄底几张MA/SA，一共赚了5k，现在无仓位。
期货账户，DH老账户今年盈利40w，而ZS新账户亏损15，今年盈利总和25w。
比较week14 （即23.4.7收盘）的周新高81w，回撤56w。
刚才翻到第一页week1，盈利25w，居然同本周一模一样，当然那时候的指数点位（6500/6012/3980/2728)比现在高多了。
期指一共持有8手，全部2309。指数从大到小分别是2+3+1+2，折合权益市值约877w。
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1. 期指账户43-14=29，股票账户10+3=13，存款和理财16，总计收益58w，收益率大约5%，可以接受。
2. 从3月开始的股指期权和ETF期权，择机双卖，收益约8+12+8+7k=35k，部分弥补贴水减少的损失。（已经计入期指和股票损益）
3. 上半年指数涨跌（1000/500/300/50）：320/135/-30/-143
按照期末持仓2/3/1/2，乘以各自乘数，指数应该盈利11w，对比期指账户29，超额18w，基本是贴水+股指期权收益。
其实年初把1手IC换成1手IH是失败的操作，但就这样了，并且以后HO卖购有点底气。
加油吧，组合投资人。
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虚值双卖权利金就一点点，大跌起来双倍亏损，涨起来又不赚钱都计算过的，可以承受就行。
我是有多余的备用金然后权益没有满仓。
卖沽当作可以补充的仓位。
卖购就当作高位减仓。
虚值也有好处的，加减仓的位置，有利可图。
虚值实值平值都是公平的，引用一下大牙 （ @jiangdaya ) 的话。
关于卖购，如果50和1000分别达到了2750和6900，我会视情况移月或者期权期指双平，反正有赚就行。借用一本书名：嫌疑人X的献身，这些卖购就是对于指数大涨的献身。
最近在看马拉农场战术，这些卖购就是当作炮灰的，引诱敌方进攻。
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说说期权，以作备忘。
在5月底，50指数2500以下时，HO的2700short call已经全部平仓，只剩下4张short put，分布在2550，2500和2450，大部分变实值了，我只能补充保证金硬抗。在虚值变实值的过程中，保证金涨幅大于指数的跌幅，幸好保证金还算充足。
但是，民营银行通知存款的新规定，使得我通知存款取出后，过几天很难再存入，不容易滚动了。
指数经过几天单边下跌后，上个星期迎来了盘整后上升。我的1张HO2306p2550，在25点买平后，又卖了一张HO2307P2500，在50点。移月，行权价下降50点，居然还有25点差价可以赚，看上去是一门好生意。当然，这同六七月份50指数分红大，有很大关系的，以后的移月，价差肯定小一些。
星期四在16点卖购MO2307c6900一张，去年8月份平仓后，第一次开MO.
昨天又开了short call HO2308c2750, 在15点。慢慢滚动吧。
指数涨了开心，期指多头和卖沽可以赚钱。
跌了开心，卖购可以赚钱。
盘整开心，双卖的时间价值可以逐日积累。
到结算周，虚值自然到期，实值滚动到下月。万一深实值，平仓后买入或卖出一手期指。
韭菜的心理建设，挺完善的。
操作：期指，完成全部换季，持仓全部是2309合约。
期权方面，HO卖虚购一些，卖虚沽少量，2306合约共赚取7k，补贴一点亏损。后期开了一些2307/08的双卖虚值，盈亏算到对应月份。
期货账户，DH老账户今年盈利48w，而ZS新账户大致持平，今年盈利总和48w。
比较week14 （即23.4.7收盘）的周新高81w，回撤33w。
期指一共持有8手，全部2309。指数从大到小分别是2+3+1+2，折合权益市值约904w。
ps:
ZS账户，蓝海密剑成绩，在5月底大幅度偏离真实盈亏，估计同那段时间监控中心故障有关。到上星期，又大致正常了。毛估估相差一两万，就当作误差吧。年底总结，还是要看监控中心月报汇总。
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看了半天，终于明白是对于主题的评论。七年贴水等于保本： 保本的意思不是成本归零，而是下跌两三千点也能靠贴水弥补亏损。人家没有数据就靠意淫大哥你也信啊： 人家是有表格的，当然过去不代表未来。总是可以借鉴的。在主题的下面部分 https://www.jisilu.cn/question/id-409781__sort_key-__sort-DESC__uid- 2013 2014 2015的时候就...股指期货大幅升水的情况主要发生在2015年6月之前，主要有2010年4-5月，2010年10-12月，2014年11月-2015年6月，今年2019年2月也出现一次较大升水。
从表4可以更清楚的看到，股指期货大幅贴水的情况主要发生在2015年6月之后，主要有2015年6月-2016年6月，2018年2-3月，2018年6-7月，今年2019年5月也出现一次较大贴水
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七年贴水等于保本看了半天，终于明白是对于主题的评论。
人家没有数据就靠意淫大哥你也信啊
2013 2014 2015的时候就没有什么贴水的
和现在差不多
七年贴水等于保本： 保本的意思不是成本归零，而是下跌两三千点也能靠贴水弥补亏损。
人家没有数据就靠意淫大哥你也信啊： 人家是有表格的，当然过去不代表未来。总是可以借鉴的。在主题的下面部分 https://www.jisilu.cn/question/id-409781__sort_key-__sort-DESC__uid-
2013 2014 2015的时候就没有什么贴水的： IC是2015年才出台的，之前的IF贴水确实不明显。
贴水大主要是股灾后出来的 主要是2016： 2016年是多，但2021年也出现过一个季度差两三百点的大贴水。
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IM贴水从跨月50缩到跨月20点，不上不下的位置，有点迷茫了，我选股水平不咋地炒了几年不赚不赔的，做指数对于我这种韭菜来说明显更合适，只是贴水确实缩的太多了，开始焦虑了。确实如此，我也有同样的苦恼，只能试着做波段，另外大涨卖购大跌卖沽，正在摸索中。
从去年底开始卖出一组6900C和6300P搭配补贴点时间价值，结果做着做着发现期权时间价值也缩了好多，波动率越来越低，买权的没有去年底那么狂热了。想不清未来该怎么做，焦虑啊。
其实，期权波动率（时间价值）和期指贴水是正相关，估计年内还会上来的。
只能等待，共勉。
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操作：期指，没有换季，贴水差越来越小了。下个月06合约到期，一定要换了，看情况，说不定换到7月份。
期权方面，HO卖虚购一些，卖虚沽少量，2305合约共赚取8k，补贴一点亏损。后期开了一些2306的双卖虚值，盈亏算到6月份。
期货账户，DH老账户今年盈利49w，减掉ZS新账户亏损8w，今年盈利总和41w。
比较week14 （即23.4.7收盘）的周新高81w，回撤40w。
期指一共持有8手，4手2306合约，4手2309。指数从大到小分别是2+3+1+2，折合权益市值约902w。
ps，ZS账户也加入了蓝海密剑，大致算了一下，实际盈利应该加上7k，差距不大，年底结算时再加上。因为是盟军，账户的净值盈亏要第二天才显示，所以统一到星期六总结。
曾经仔细核对过蓝海密剑成绩，除了用结算价稍微有点出入，其余还是对的，适合我们这样不太care净值的人。
双卖少量，因为我有两张IH，就卖出当月2304C-2750、2800、2850各1张，如果真的涨到了2800以上，就平一手IH，以及这3张卖购，当然要下半月等时间价值少一点的时候。
然后，在大跌时，卖出当月2304P-2600、2550各一张。如果真的跌到2600以下，就买入一手IH，以及平掉这些卖沽，当作增仓（补回月中清仓的一手IH)。
500ETF方面，如法炮制，因为在6100我有一手卖飞的还没有接回。就是0.25的挡位有点大。
IF/IM，只卖虚购，不卖虚沽，因为我觉得这两个指数点位不低。
在保证金方面，卖购天然有优势，因为可以用期指多单的浮盈补充。就是500比较难搞，没办法就转钱补充。
这样做，总有一天会卖飞，但部分仓位卖飞了也不怕，何况可以卖沽有希望接回，在这中间，权利金总是有赚的。
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操作：月中卖出老账户的1手IH2306，减少一点仓位，不过价格不太好，只比上月最后一手IH09高了17点。
移仓了一手IC06->IC09, 成本下降80点。下2个月择机移仓IC06， IM06各两手。
期权方面，4个品种各卖虚购一些，卖虚沽少量，2304合约共赚取12k，补贴一点亏损。
期货账户，DH老账户今年盈利62w，减掉ZS新账户亏损5w，今年盈利总和57w。
比较week14 （即23.4.7收盘）的周新高81w，回撤24w。
期指一共持有8手，4手2306合约，4手2309。指数从大到小分别是2+3+1+2，折合权益市值约917w。
估计大家都在滚，包括基金。超额收益包含了股息，估计也有少部分来自期货。也有印象。其实50ETF是不太合格的，股息就有2.7%以上，去年才分红1.5%。估计IH没有贴水也是原因之一。
50ETF的四季报，其中提到2022年的超额收益为1.84%。持有了10.6亿元股指期货IH2303，银行存款9.95亿。
500ETF的四季报，其中提到2022年的超额收益为1.38%。持有了4.5亿元股指期货，银行存款11.6亿元。
300ETF的四季报，其中提到2022年的超额收益为1.28%。持有了9亿元股指期货，银行...
另外500ETF持有股指期货不止4.5亿，是14.5亿。基本上就是1000多张，占了IC总持仓的1%左右。此鸡还有12.9%的转融通市值，按照大约1.5%的转融通收入，可以覆盖部分管理费。
赞同来自: 朝阳南街
IH和IF贴水那么小也吃吗IH/IF一直都有各一手的。只是平衡一下IC/IM。
去年看过 @熊猫不回撤 的实盘，其中提过他有两个期指账户。最近新开了一个ZS，总是要买点东西，就买了最便宜的IH。
试着做一下几个星期持仓期的短线操作。
反正现在还没有满仓。
赞同来自: pppppp 、朝阳南街 、西北望1969 、集XFD
操作：新开了一个账户（ZS），23-03-02在老账户平了一手IF2306后，指数一直上升，上周开盘后就挂单买了一手IF2309，结果等我买了以后就一直下跌，幸好买入还是比卖出价低了26点，就当作移仓贴水吧。
然后新账户入金很多，陆续买了2手IH2309，老账户的1手IH2306一直没有抛出。
算起来净增2手IH，看看指数在低位，就放一段时间吧。看来期指账户的钱真不能放多啊。
期货账户，DH老账户今年盈利51w，减掉ZS新账户亏损9w，今年盈利总和42w。比较新高79w（2-14记录），回撤37w。
有两个期指账户了，净值不计算了。
期指一共持有9手，6手2306合约，3手2309。指数从大到小分别是2+3+1+3。有机会减仓IH。
期权方面双卖了一些，收获几千块钱，对盈亏的意义不大，就解解心焦。
赞同来自: OpenAI
今天是2023年2月份期指结算日，小结如下：密海蓝剑写错了，应该是蓝海密剑，输入时还寻思输入法怎么没有跳出 词组 呢。
操作：期指仓位从2303合约全部移仓到2306合约，IC/IM共5手，移仓收益540点；国债期货T2306做了几手短线，获利6k，这几天上升太高了就不做了。其余无操作。
期货账户，根据密海蓝剑（id 长持贴水）记录，今年盈利61w，比较新高79w（2-14记录），回撤18w。
从净值角度，今天1.42，比较新高的1.54，回撤0.12，还好。其实对于我...
又看了一下日结算截图，最大回撤应该是 1-现净值/最高净值，也对的上，以后用这个指标也可以。
操作：期指仓位从2303合约全部移仓到2306合约，IC/IM共5手，移仓收益540点；国债期货T2306做了几手短线，获利6k，这几天上升太高了就不做了。其余无操作。
期货账户，根据密海蓝剑（id 长持贴水）记录，今年盈利61w，比较新高79w（2-14记录），回撤18w。
从净值角度，今天1.42，比较新高的1.54，回撤0.12，还好。其实对于我这样频繁出入金的，净值同盈亏金额经常对不上，只是作为参考。我还是注重金额。
期指一共持有7手，全部2306合约。指数从大到小分别是2+3+1+1。有机会再慢慢加仓。
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我自己记账的时候，假设我和你一样的操作，我一般记日内31点 + 移仓100点，这样我好汇总各种策略然后跟进。 今天开盘，我短线账户有做空IM，但亏损4个点出了。嗯，记账各有各法。确实日内+移仓比较科学。
T2309，我计划长持一段时间，我最近回测了一下十年国债，考虑到基差（大部分贴水，少部分升水，升水发生在低位），是个正收益，所以先建仓一手看看。同时也在恶补一下国债的知识中，如果有再低点，例如97左右，可能再加。
另外，我看到现象，是国债...
T的长持，也曾经做过研究：
1.换季贴水基本上是存在的，但像上一季和这一季0.8以上的不多见。低位升水，也就2017年初，时间就几个月，熬一下就过去了。
2. 国债期货的基差，指的是当季净价和CTD净价的差别。一般也是负的，但我不怎么关注。同长持移仓关系不大。
3. 跷跷板现象是存在的，但从日内讲，一半的概率不到。作为小仓位博弈是可以的，但如果期指和期债都是大仓位，然后两者都下跌，补充保证金的压力是很大的。
4. 我是看当季或下一季，不会操作远季合约，因为流动性太差。
5. 我现在是按照0.2以上一格网格买卖，最多买入20手。如果真跌到了95，就不加仓，持仓换季，不赚钱不抛出。
6. 过年前，在T2303高位，平掉所有多仓后，曾经开了几手空单，但因为顾忌到换季吃亏，赚一点就跑了。理论上，国债期货的顶是很好判断的，反而底是90、80甚至更低不好说，就是这个换季贴水，使我不敢网格空单。
以上观点，可能国债相关业内人士嗤之以鼻。我不管什么CTD,CF,CARRY，套利空间，对冲......,就看价位，算是韭菜对国债期货流动性的一点贡献吧。
朝阳南街 - 从150到1000...
这样间隔几十分钟的操作，会有一定的卖飞风险。我自己记账的时候，假设我和你一样的操作，我一般记日内31点 + 移仓100点，这样我好汇总各种策略然后跟进。 今天开盘，我短线账户有做空IM，但亏损4个点出了。
看你的帖子，买入了T2309, 你打算长持还是做波段？
T2309，我计划长持一段时间，我最近回测了一下十年国债，考虑到基差（大部分贴水，少部分升水，升水发生在低位），是个正收益，所以先建仓一手看看。同时也在恶补一下国债的知识中，如果有再低点，例如97左右，可能再加。
另外，我看到现象，是国债价格和指数价格大多数是反方向的（没有加减息或者降准这种操作的时候），因此，我想买一些国债对实盘平抑一些波动。
这是我的一些想法，还在摸索中，不成熟.
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操作：月初买入一手IC06,月中卖出一手IC03,当作一次移仓，收获贴水160点（不考虑分红回落）。T逢高做空，结果不怎么样，盈利几千块钱草草收场；最近几天看T2306下来了，又买入两手，开始网格。国债期货还是做多踏实。其余无操作。
期指账户，今年浮盈57w，加已平仓盈利7w，今年共盈利64w，一举弥补去年59w的亏损。期指开户后盈利创新高，达到103+5=108w。500指数，相对于上一次盈利新高的2021年底的7359，今天指数是6251点。
期指一共持有7手，指数从大到小分别是2+3+1+1。有机会再慢慢加仓。
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