中国海的2021投资总结:不择时,不选股

第一年写总结,2008年进入股市,已经有13个年头了(不是因为盈利了,按百分比前年和去年收益都比今年高,但绝对收益金额今年是历史之最)。因为直到今年,才终于形成了自己的投资系统。错过了5折的封基,后面的集思录热门标的应该都赶上了。其中有2个里程碑的事件就是:

一、 2013年在集思录上开始学习低风险投资,从可转债、分级基金、股指期货到垃圾债,在1个月的时间恶补了好多知识,2014年开始做低风险投资,从此我彻底放弃了择时。在分级基金上收获了太多,不光是分级A,也包括分级基金持有套利,在2015年持有信诚医药,套出了本金120%的现金。这让我觉得标的提供的额外现金流足够的时候,择时没有意义。奠定了我的第一个基础。

二、2021年,因为经过13年,我在个股投资上没啥建树,我决定除保留少量银行,大国企等高股息率股用作打新门票,彻底退出个股投资。未来所有精力会放在量化套利上。

经过简化后,我的投资系统公理很简单,只需满足两个条件,永远持有就好了:(1) 投资的标的不会归零(2) 持有过程中能不断产生现金流入

明年我再开贴详细论述投资框架。下面是今年收益情况:
[年初资产分配比例]
1. 【坦克】大盘蓝筹股:30%(沪深300 + 少量高股息率门票股)
2. 【战士】中盘成长股:30% (中证500)
3. 【法师】小盘垃圾股: 20% (可转债双低/低溢价策略)
4. 【刺客】打野小分队:10% (垃圾债 + 港美股)
5. 【辅助】风险准备金:10% (现金管理)

[收益情况]:
(1)大盘蓝筹股票类 (+15.2%):
除少量门票外,今年主要持有IF,释放约20%的资金年初做可转债无脑摊大饼策略(105以下买,130卖)。目前已不持有任何转债,剩余现金做现金管理策略。收益主要来自IF贴水+可转债收益。

(2) 中盘成长股:(+54.52%):
今年主要持有IC,释放20%+的资金年初做可转债无脑摊大饼策略(105以下买,130卖)。目前已不持有任何转债,剩余现金做现金管理策略。收益主要来自中证500涨幅+IC贴水+可转债收益

(3)小盘垃圾股: (+29.5%)
今年开始也是做摊大饼策略,后来抄作业转做可转债双低策略,因为没有做到一直满仓,所以没达到双低的及格线。明年这块总仓位的20%会分10%做继续双低策略轮动,10%做低溢价策略轮动。和现金部分的摊大饼策略彻底分开。

(4) 打野资金:(+50%~100%?)(垃圾债 + 港美股):
以垃圾债为主,今年上岸了1个小的晟宴债,5个月按本金赚了60%。潜在上岸的估计有3个,紫光债(+300%),清控债(+200%),华夏幸福债(100%?),不过这仨都还没有兑现。港美股今年有个好的开头,年初一度收益率达到了45%的收益,现在仅剩3.7%的收益,可怜的中概股啊,美股上赚的钱,全部还给了中概股。以后反正也不做个股了,这块也就不关注了吧。这两部分加一块先算个50%的收益吧。把另一半留给明年。

(5)风险准备金:(+3.5%) (货币基金):
10%的现金需要随时准备着,应对各种突发情况。银行理财,银华日利, 1天逆回购等。

算了下,今年总收益是 4.56%+16.36% +5.9% + 5% + 0.35% = 32.17%

今年算我有投资收益记录的元年:2021年 +32.17% 1.3217
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等待等待牛市

赞同来自: chineseumi

今年实力不允许啊!钱只能花刀刃上,全丢DPS了,只配了战士,法师。目标明年刺客加入队伍!
2021-12-31 20:12 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: machine 老白四季 等待等待牛市 好奇心135

下午交易时段完成了一年一度的调仓平衡,目前“英雄”又回到了初始满血状态,准备开始2022年新的一局游戏:
1. 【坦克】大盘蓝筹股:30%(沪深300 + 少量高股息率门票股)
2. 【战士】中盘成长股:30% (中证500)
3. 【法师】小盘垃圾股: 20% (可转债双低/低溢价策略)
4. 【刺客】打野小分队:10% (垃圾债)
5. 【辅助】风险准备金:10% (现金管理)

同时利用1~4中释放出来的短期流动资金(0~50%),进行与对应标的流动性匹配的市场中性策略或久期匹配的固定收益策略。

2022年,全面转型被动投资。以后会又更多的时间学习,成长,享受生活。未来也跟各位前辈学习,在集思录上持续记录自己的成长~~
2021-12-31 17:15修改 引用
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chineseumi - 中国海 · 全栈基金经理

赞同来自: Aspirin

@晴天1950 明年不知道。我永远看好沪深300和中证500,同时愿意分散投资可转债。
2021-12-31 14:02 引用
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李白爱酒

赞同来自: 恒河1235 六毛 stone19940329 chineseumi

放下了反而得到了,紧紧握住反而亏损了
2021-12-31 14:01 引用
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晴天1950

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很棒!楼主能不能详细的阐述一下2022年的投资策略?
2021-12-31 13:11 引用
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小镇

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竟然没有可转债
2021-12-31 12:58 引用

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