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海控给大家第一感觉就是周期股，现在涨了10倍（现在还有6倍），运价到顶了，现在股价还在半山腰，更有张口就来的，海控还会跌回2-3块去，以上评论我先不做主观判断，我先发表以下情况：
1.中远2005-2016年，中远当时叫中国远洋，当时中远的主营有干散货，集装箱，油轮等综合远洋运输行业，中远2017以后中远调整了业务范围，现在经营只有集装箱和码头业务。（这是关键一步）
2. 中远历史估值（2012至今）：平均1.5-2PB（极限低值2020年5月29日0.5PB市值388亿，净资产709亿。极限高值2015年4月29日大概在4PB）
3. 2016年第七大船公司破产，2017年集装箱运输的三大海洋联盟成立，再无大规模造船恶性价格战（2020年上半年疫情刚爆发的时候，世界上其他大国封锁中国，这时候应该是中国经济最悲观的时候吧，2020年1季度海控利润6.7亿）
4. 现在海控的情况：一天利润3.5-4亿（海控第三季度日均3.4亿，CCFI运价指数6-9月在2800左右，10月至今在3200左右），海控2021年9月底净资产1120亿。
这就是为什么我上周五上一篇帖子说要在海控15以下每0.2元建仓一部分.13.5建总仓位的50%，因为我觉得是散户的情绪错杀出来的这个低价，明显证据就是本周一、二大股东增持股价大涨10%
本人后续操作：15.8元以下每0.1元建仓总仓位的5%（建50%份额）加上之前的8%，总仓位58%为底仓，止损点位1.3PB（今年年底大概在12元，明年6月在17元），止盈点位：30%仓位在2.4PB,30%仓位3.6-4PB，余40%仓位就要格局到我其他判断逻辑变了的时候了（今年年底在24元、40元、明年中32元、52元），最大亏损总资产12%（平均15元的买入价，12元的止损价），跟后面赢利的星辰大海比起来我觉得划得来，我上了，你们随意。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见（本人持有中远A股多头仓位），所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
1.中远2005-2016年，中远当时叫中国远洋，当时中远的主营有干散货，集装箱，油轮等综合远洋运输行业，中远2017以后中远调整了业务范围，现在经营只有集装箱和码头业务。（这是关键一步）
2. 中远历史估值（2012至今）：平均1.5-2PB（极限低值2020年5月29日0.5PB市值388亿，净资产709亿。极限高值2015年4月29日大概在4PB）
3. 2016年第七大船公司破产，2017年集装箱运输的三大海洋联盟成立，再无大规模造船恶性价格战（2020年上半年疫情刚爆发的时候，世界上其他大国封锁中国，这时候应该是中国经济最悲观的时候吧，2020年1季度海控利润6.7亿）
4. 现在海控的情况：一天利润3.5-4亿（海控第三季度日均3.4亿，CCFI运价指数6-9月在2800左右，10月至今在3200左右），海控2021年9月底净资产1120亿。
这就是为什么我上周五上一篇帖子说要在海控15以下每0.2元建仓一部分.13.5建总仓位的50%，因为我觉得是散户的情绪错杀出来的这个低价，明显证据就是本周一、二大股东增持股价大涨10%
本人后续操作：15.8元以下每0.1元建仓总仓位的5%（建50%份额）加上之前的8%，总仓位58%为底仓，止损点位1.3PB（今年年底大概在12元，明年6月在17元），止盈点位：30%仓位在2.4PB,30%仓位3.6-4PB，余40%仓位就要格局到我其他判断逻辑变了的时候了（今年年底在24元、40元、明年中32元、52元），最大亏损总资产12%（平均15元的买入价，12元的止损价），跟后面赢利的星辰大海比起来我觉得划得来，我上了，你们随意。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见（本人持有中远A股多头仓位），所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
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我拿几个数据对比你们就明白25不是海控的顶点
1、2019年 ccfi运价指数平均824点， 海控889.71美元/TEU（国际平均） 海控年利润67.64亿
2、2020年 ccfi运价指数平均984.4点，海控1010.91美元/TEU（国际平均）海控年利润99.27亿
3、2021.6月底 ccfi平均2066.64点， 海控1717.24美元/TEU（国际平均） 海控半年利润371亿
现在运价指数3300点......船公司长协/即期一般是3:7-4:6，集运公司一般欧线签约时间是10-11月
美线是3-5月。所以前面的信息长协价格相对现在的即期来说低很多。
1、2019年 ccfi运价指数平均824点， 海控889.71美元/TEU（国际平均） 海控年利润67.64亿
2、2020年 ccfi运价指数平均984.4点，海控1010.91美元/TEU（国际平均）海控年利润99.27亿
3、2021.6月底 ccfi平均2066.64点， 海控1717.24美元/TEU（国际平均） 海控半年利润371亿
现在运价指数3300点......船公司长协/即期一般是3:7-4:6，集运公司一般欧线签约时间是10-11月
美线是3-5月。所以前面的信息长协价格相对现在的即期来说低很多。
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全球造船订单我前面就说明了，现在可查到的数据是新增运力（造船周期2-3年）大概占总运力的20%（造船不是猪或者手套，可以1年番几倍的爆产能，现在网络时代也不存在黑箱问题，不知道各家爆了多少产能出来），还要扣除每年退役拆除的5%，上次大规模造船下水在2006-2009年，船大概15年就算很老旧，20年以上的90%达不到2023年的环保政策的要求。
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赞同来自: 小阿贵
海运为啥可以可能保持暴利
1、门槛：最基础的1条集装箱船10000TEU疫情前大宗没涨 5亿+，现在7-8亿（海控上月内部订船16000TEU的10个亿）。
2、港口码头，新入场当个船东很容易，有钱买条船就好，跑远洋运输，请百度搜索*阿里马爸爸*运的货8月从中国出发的，现在卸货了么？
3、2004-2009年，跑远洋运输的老玩家们，大肆扩张造船，吃了10年的亏，好这1年就忘记了？
4、按ccfi指数看700点就是成本线，今年上半年平均2000点（海控半年370亿）。
（换算到美西线就是平均1950美元/TEU）跟你们现在了解美西线1.7W-2W是不是差距好大？
1、门槛：最基础的1条集装箱船10000TEU疫情前大宗没涨 5亿+，现在7-8亿（海控上月内部订船16000TEU的10个亿）。
2、港口码头，新入场当个船东很容易，有钱买条船就好，跑远洋运输，请百度搜索*阿里马爸爸*运的货8月从中国出发的，现在卸货了么？
3、2004-2009年，跑远洋运输的老玩家们，大肆扩张造船，吃了10年的亏，好这1年就忘记了？
4、按ccfi指数看700点就是成本线，今年上半年平均2000点（海控半年370亿）。
（换算到美西线就是平均1950美元/TEU）跟你们现在了解美西线1.7W-2W是不是差距好大？
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为什么我说按红利股来分析海控，海控公司章程有最低下限30%分红比例，无大额支出的时候可以50%，海控管理层只要不头昏，对抗国资委政策（大力推进物流等领域专业化整合，打造具有全球竞争力的世界一流企业）百度可查，海控大额支出只有投资码头和买船，现在海控的情况：2019年无订船、2020年订购船130亿（占现在总运力的9%），今年也就200亿（占现在总运力的10%），每年还要拆船6-8%（今年旺季还拆了4%），所以后期无特殊情况百分百大比例分红
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个人预测，就按照红利股估值，沪深300红利加权PE在7-8波动（极限6.08-9.17）。数据来源乌龟量化（i大推荐的数据网站）
得出以下结论：CCFI点数以后常年（至少2021-2030年）保持在2000点左右，按今年前三季度赢利情况分析可得：长协加比现在会上浮（确定性100%），即期价下降（确定性60%），运货量不变（国际集装箱运量20年环比都是增长的，这几年都有3-4%），按上半年利润可得年利润750亿，7PE的海控估值：5200亿（对应股价32元左右），能保持2500左右的话，年利润1200-1300亿7PE的海控估值：8800亿（对应股价55元左右）
得出以下结论：CCFI点数以后常年（至少2021-2030年）保持在2000点左右，按今年前三季度赢利情况分析可得：长协加比现在会上浮（确定性100%），即期价下降（确定性60%），运货量不变（国际集装箱运量20年环比都是增长的，这几年都有3-4%），按上半年利润可得年利润750亿，7PE的海控估值：5200亿（对应股价32元左右），能保持2500左右的话，年利润1200-1300亿7PE的海控估值：8800亿（对应股价55元左右）
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https://www.sse.net.cn/index/singleIndex?indexType=ccfi
中国最权威的运价指数，现在3300点，海控因为2020年底10-11月签欧线长协，当时CCFI只有980点左右，今年上半年签的美线长协，半年报披露只有1600点左右。
中国最权威的运价指数，现在3300点，海控因为2020年底10-11月签欧线长协，当时CCFI只有980点左右，今年上半年签的美线长协，半年报披露只有1600点左右。
京公网安备 11010802031449号