2021-可转债量化轮动模型记录

3月自己建了两个量化模型，决定每周在集思录记录一下，轮动周期为周轮动，每个组合转债数量10只。每周具体解读看公众号吧，集思录发图好麻烦

模型简介

进攻型模型

进攻型量化策略主要关注时空修正的溢价率因子（点击查看说明），同时考虑因子有：价格、成交量、转债占比、剩余规模和一些技术指标。回测显示预期年化30%+，最大回撤12%，是高风险高回报策略。

注意：
进攻型策略是我在实盘中主要参考的策略。在本报告中，进攻型量化策略以周频进行调仓，但在实盘中实际调仓周期为2到4周，会添加题材热度等主观因子，也会参考平衡型策略的结果。因此本报告和我的实盘周报会有出入，敬请注意。（目前没有足够样本显示在量化策略中附加主观因素的实际影响好坏）

平衡型模型

平衡型量化策略主要关注空间修正的溢价率因子（点击查看说明）、正股因子（点击查看说明），同时考虑因子有：价格、成交量、转债占比、剩余规模和一些技术指标。回测显示预期年化20%+，最大回撤6%，相比进攻型量化策略增加了正股因子的基本面保护、减少了溢价率时间修正因子带来的对妖债的偏好。

注意：
平衡型策略在我的实盘中起到辅助参考的作用。在本报告中，平衡型量化策略以周频进行调仓。回测显示最佳调仓频率为3周。

策略介绍

每周五尾盘运行量化模型，得到2个模型的可转债排名，根据模型排名Top10进行调仓。（点此查看）
记录时以周五收盘价作为买入/卖出价格。