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复盘也要交给AI 来写了 【2026.05.02 复盘】净值1.1616，结构性赚钱但执行有问题 整体：总净值1.1616，A股1.1053；本月A股-0.64%，全仓+1.69%，今年整体盈利但结构分化明显。 仓位：转债轮动17%，ETF轮动+大宗约2...

年度收益额新高，但是因为场外加仓， 收益率还没回到高点 A股年度11.81%，总仓位年度16.86% ** 插入的附件 ** 后续 1. 新和成做t 2. 化工（卫星+华鲁），择机清掉 3. 困境反转，择机清掉 4. 红利，加仓华夏银行 5. 电力股，装死...

1. ST股：余兴博弈，止于趋势 短期利用高现金仓位的容错率，参与有重整预期标的的超跌反弹博弈，本质是情绪驱动而非基本面投资。严格执行“不加仓、不补仓、破位即清”的纪律，只在上涨过程中分批兑现。该策略属于阶段性过渡，长期将完全退出困境反转体系。 2. 化...

当前新和成的核心逻辑已经从“维生素周期股”切换为“蛋氨酸供给冲击驱动的利润爆发”，属于典型的周期主升浪阶段。 但需要注意的是，这一轮行情的本质是供给收缩而非需求爆发，因此持续性取决于海外产能恢复节奏。 操作上不建议追高，而应在业绩兑现或短期回调带来的分歧中...

这周把自己的仓位体系彻底梳理了一遍，最大的收获其实不是选股，而是把仓位口径统一了，之前一直是A股一套、港美股一套，实际上是两套体系叠在一起，容易做出错误决策。 现在重新定义为一个统一框架： A股60%，港美股20%，现金20%。 所有仓位都按“占总资产”来算...