lanyu33

@晴天于尚楠 > 这就是你对未来波动的观点，当然可以通过仓位来表达。但如果未来实际波动为0，你就会发现，不管你买实值虚值，最终都会亏掉你付出的时间价值。因此买方胜率为0，卖方胜率100%，时间一长，就不会再有人做买方了。 > 但是，如果未来实际波动...

@晴天于尚楠 >如果实际波动为0，IV 也只会等于0，虽然不会立刻收敛，但一定会朝着这个方向的。毕竟波动为0了，就没有人需要通过买权保护，卖方自然也收不到任何权利金了。 如果实际波动为0，但我认为1个月内会有大波动，于是我就挂单平值双买。做市商看到了我...

@建淞 > 有一个原因可能是大家忽略的。由于德尔塔关系，虚值合约价格并不跟随正股走。当我以正股价决定获利平仓的时候，虚值合约总觉得没有赚足，是否值得平仓？一个犹豫就错过时机了。现在大盘贴水多，虚值合约更容易抗跌，无论沽购都会在这里“犯迷糊”。 期权毕竟...

@右前花儿 > 并不是讨论卖实值好，还是卖虚值好，也不是论证卖购卖沽后虚变实，实变虚如何处理。而是论证新开仓时双卖虚值和双卖实值哪个更优。毕竟同价位的情况下，两者盈亏是一致的，但考虑保证金水平，至少省三分一，交易或移仓时的滑点，持仓结构虚比实更简洁，三者...

@sky473 > 另外还有个问题，卖实值和买虚值保护操作中顺序如何？怎么能尽可能的减少价差的成本？ 建淞老师这个策略， 一般是实值卖沽和废纸买沽一起下单， 同月牛沽在vega上基本是对冲的。 可以择时的是卖call的时机， 卖call一般是对冲和止盈...