2017大类资产配置懒人组合 - 供探讨

2017大类资产配置懒人组合,适合大资金,100万以上。

红利ETF 24%
国债ETF 20%
原油ETF 8%
黄金ETF 8%
保本理财 40%
100%

操作策略:任一品种每次上下波动超过10%,则触发整体组合再平衡(即高卖低买,恢复原有比例配制)
预计操作不超过10次。
预计最大回撤10%

预期回报10%

请大神们指教。谢谢 抱拳
2017-01-04 19:55 1 条评论

赞同来自: 基金轮动 zhihu horst

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zyjzyj

赞同来自: jh29102655

so far so good,
2017-01-12 05:41 0 条评论
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麻小袋 - 成功只差一步,,,,,,,,,

赞同来自:

这样也行?
2017-01-12 05:58 0 条评论
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jiangdaya - 喂喂,我是姜军长,请你务必在坚持最后五分钟,最后五分钟

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应该可行,做起来,遇到问题,在解决。
空想误国,实战兴邦。
呵呵
2017-01-12 07:47 0 条评论
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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

赞同来自: 守心斋 lr011

10%我看悬,6%也许问题不大
2017-01-12 08:08 2 条评论
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潜龙昕辰

赞同来自: 舜使二维

理财+ 国债 60%仓,以6% 计算,其余仓位需要20%+ 才能整体 10%
2017-01-12 08:19 0 条评论
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lewenjun

赞同来自: zyjzyj submeimei

品种 额度(万) 比例
恒生ETF 10 10%
香港中小 10 10%
标普500 10 10%
纳指ETF 10 10%
德国30 10 10%
招商金砖 10 10%
华宝油气 10 10%
国泰商品 10 10%
易基黄金 20 20%
合计 100 100%
2017-01-12 08:27 1 条评论
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封债持有人

赞同来自: 事了拂衣去

10%很悬
2017-01-12 10:06 0 条评论
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songkaide - 80前猥琐男

赞同来自:

直接理财吧!
2017-01-12 12:11 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自:

关键在于rebalance。低买高卖。目前13天回报已经超过2%
2017-01-13 06:09 1 条评论
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zyjzyj

赞同来自: zbtddfzt

假使今年到不了10%,明年后年必然到30%。价格是连续的,今年跌,往后涨的概率就高了。
2017-01-13 06:24 1 条评论
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yjjlhyly

赞同来自:

理财+国债6%你想太美
2017-01-13 06:24 0 条评论
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leichaoqun12 - 用投资做善事

赞同来自: sd2558446 自由基生长

关注
2017-01-13 08:08 0 条评论
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96船票 - 控制回撤第一要务

赞同来自: 从容满仓

你这个组合想收益率10%,基本上是做白日梦。
2017-01-13 08:11 0 条评论
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黄阿牛 - 80后码农..

赞同来自: 自由基生长 lihaibin24385

个人认为预期没有10%,楼主最好调低预期到5%
大仓位的全是低波动且高相关性的品种,平衡不一定能增强收益。
13天2%是靠平衡做出来的吗?平衡了几次?保持这收益,一年74%,不是梦
2017-01-13 08:11 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自: 自由基生长 bournesmith

原油黄金的波动本来就很大。另外,今年股和债的波动一定不会小。关键在于再平衡的低买高卖。年头不好,也有理财固定收益扛着总体不亏损。巴菲特说:投资复利的关键在于不亏损、不亏损、不亏损。只要资本实力仍在,偶尔1、2年的年景不好,不伤元气,但是盈利大分母的基数保持的完好无损。低估资产的底仓仍在,只要年景好了,爆发力就会很强。长期平均年化10%,并不是说每年都10%,这不现实,也没必要。
某一年年景不好,达到10%比登天还难,还会take on excessive risks,不可强求;但是,某些年年景好,啥都不管躺着就能挣30%。

40%理财主要为的是吸收“不可避免的犯错”。
2017-01-15 06:21 1 条评论
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zyjzyj

赞同来自: jwzhang600

最近股灾5.0,红利ETF还在涨。
2017-01-17 07:05 1 条评论
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zyjzyj

赞同来自:

其实目前组合有点太保守了。
2017-01-17 07:08 0 条评论
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zyjzyj

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so far so very good!

没人算一算YTD回报?4%了。现在全部卖出回收现金买理财的话,全年4%+4.5%=9.5%回报率无风险了。想多挣点,扔个几万块到上证50一年期期权上,股市涨不涨都无所谓了。
2017-02-04 03:56 2 条评论
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ouye - Alea iacta est

赞同来自: bournesmith 从容满仓 isno 指数化投资策略

你这个东西折腾一年最后收益大概能比支付宝好一点,呵呵
2017-02-04 04:54 0 条评论
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雪狼_jsl - 80后搬砖男

赞同来自:

在折腾中不断成长
2017-02-04 06:51 0 条评论
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记事本

赞同来自: jh29102655

看看
2017-02-04 09:44 0 条评论
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l93868 - 投资最后就是生活态度

赞同来自:

10%很悬
2017-02-04 14:49 0 条评论
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ToyJoy

赞同来自: zyjzyj

算期望,应该不高。
但主要赚波动收益,楼主是这个意思对吧
2017-02-04 14:58 1 条评论
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守心斋 - 终身学习,边走边悟

赞同来自: 6263803 从容满仓

这个组合,年初到现在有4%了?

有1%就不错了。真实点。
2017-02-04 16:49 0 条评论
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梦想会计师 - 享受市场的恩赐

赞同来自:

这个组合到某球上建个组合,跑半年试一试吧,行不行半年后自己就知道了。
2017-02-04 17:15 0 条评论
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zhhua

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感觉有道理,品种性质差别比较大,可能再平衡有点困惑。不知道效果好不好。
2017-02-04 17:20 0 条评论
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jkk008 - 风险和安全,你选择哪一种

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10%的可能性不大,能有5%的收益就不错了
2017-02-04 17:22 1 条评论
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szsj - 久经沙场

赞同来自:

除非你的资金大到可以买完你看好的品种需要分仓外,其他任何时候任何资金量都应该全部(对,没打错,就是全部)买入你看好的品种,投资大家之所以能成为大家是因为他们总能找到一个足够大足够安全足够确定的筐然后把自己全部的蛋放在里面!
2017-02-04 17:39 4 条评论
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梦想会计师 - 享受市场的恩赐

赞同来自:

国债收益大约3.5%,理财收益5%,红利ETF能有5%?,这三个占比84%,其它的项需要收益多少才能让整体10%盈利?
我认为不可能实现10%正收益。
2017-02-04 17:57 1 条评论
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穿风

赞同来自: freeman1980

这个组合太稳健了。国债ETF有必要吗,我觉得不如直接理财。
2017-02-04 18:07 1 条评论
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LLLLPP16

赞同来自:

有原油etf吗,还是华宝油气?
2017-02-04 18:15 0 条评论
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阿基米德

赞同来自: 787271697

走那么多弯路,直接161、997
任何资产配置,如果把择时排除在外,就过于骄傲了
2017-02-04 18:35 1 条评论
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jswyz

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我建你议保本理财40%,其余全部换掉,换成择时买入股票一年收益至少15%很有把握。选绩优白马股票,刚刚楼上有朋友说了择时买入波段操作卖出,可以参考某球网的很多朋友白马组合选出自己股票池。
2017-02-04 21:05 1 条评论
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Ariszheng - 微信:hejingruizhi

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2017-02-04 21:24 5 条评论
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oofwt - 稳稳的复利

赞同来自:

大类轮到咯~~
2017-02-05 10:23 0 条评论
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freeman1980 - 鮟鰤鱷鮽鮣魧鯳鱷魧鱆

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建议红利换成510500,成长性更好,行业更分散
2017-02-05 10:48 0 条评论
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banji7485 - 量化投资爱好者

赞同来自: cardinal123 reptile

除去保本理财的,其余的直接跟着E大的定投,抄作业好了 ,还简单
2017-02-06 11:31 1 条评论
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zyjzyj

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以20年的周期看,market timing的超额收益和超额负收益是可以抵消的。当然,如果有某一个市场崩溃的好机会,40%的理财也是可以动用抄底的。在主要看机会本身的吸引力了。
2017-02-19 19:38 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自: 天书 viojs

现阶段,各大类资产都没用明显低估(能涨也能跌),没有大仗可以打,所以留40%保本理财作为预备队,保持动态再平衡。
大家说的有道理,国债部分有点鸡肋,如果中国有TIPS我会分一半(10%)到TIPS的。
2017-02-19 19:43 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自:

可能的超额收益来源于rebalance. 希望今年波动大一点,最好股,债都来一次崩溃探底回升。
2017-02-19 20:11 0 条评论
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zyjzyj

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510500今年总体趋势是向下的,所以用红利ETF代替。
2017-02-19 20:11 0 条评论
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zyjzyj

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预期的回报分析如下,目前收益是3%左右,2个月。

分配比例 预期回报率

红利ETF 24% 15%
国债ETF 20% 5%

原油ETF 8% 25%
黄金ETF 8% 25%
保本理财 40% 4%

100% SUMPRODUCT 10.2%

保本理财作用是提供一个较厚的安全垫,有稳定的利息可以cover其他component的波动,当然如果其他组件超跌,确保最差的情况下不亏钱,保本理财部分也是可以动用抄底的。这个年度组合并不是静态的,而是动态rebalance的。仅此说明,欢迎讨论。
2017-02-28 09:08 0 条评论
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leichaoqun12 - 用投资做善事

赞同来自:

请问楼主保本理财具体标的是什么
2017-02-28 09:30 1 条评论
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zyjzyj

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测算日 3月6日

回报率 比例 总回报率 1000万本金利润

红利ETF 5.85% 24%

USO 原油ETF -3.67% 8%

GLD黄金ETF 7.21% 8%

国泰5年国债ETF -0.21% 20%

年化4%理财2个月 0.67% 40%

100% 1.91% ¥19.12 万元

截至3月6日,总回报率 1.91%
2017-03-06 16:11 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自:

目前不需要做rebalance
2017-03-06 16:31 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自:

今天计算了一下,YTD收益:2.49% (得益于黄金的良好走势、原油的反弹、红利ETF的押注准确)。红利ETF(510880)目前YTD收益超过8%了。

USO(原油ETF) 8% -6.57%

GLD(黄金ETF) 8% 9.03%

红利ETF 24% 8.16%

国债ETF 20% -0.35%

银行理财 40% 1.00%

100% 2.49%

预计全年在6-8%左右,到10%的情况会是小概率事件。
2017-04-08 03:54 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自: zw80nudt zhihu

长期投资最大的敌人就是“亏损”,亏损具有负的复利效应。
只有最大限度避免亏损和由此带来的负复利效应,才能在长期尽情享用正的“复利效应”的福利。

亏损来源于什么?1)买了然后跌了然后割了;2)没买然后涨了然后追高然后跌了然后割了。

如何最大限度避免亏损?资产组合的容错能力要强才行:1)只选大类资产;2)每种都配置(相关性越小越好);3)看好的多配点,不看好的少配点;4)依据当年的主观风险感知保留令自己舒服的现金类头寸(手中有钱,心中不慌)。吸收波动/覆盖掉当年可能的损失。

我对自己长期连续看准市场没有过高预期,所以股、债、商品、现金类,这四大类资产都会配置,每年的比例不一样,会按照自己的判断来调整。就算错了,也保证每年是正收益。只有每年多少都是正收益,才会有正复利效应。

想到哪里就写,有点当是自己的不定期日记了,写的不好,见笑了。
2017-04-08 04:48 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自: ToyJoy 666jjh

今年其实没有特别看好的资产,股不看好,债也不看好,商品也不看好。所以配了很多现金类理财,等大跌没等着。

股不看好,觉着贵,如果看好会配30-50%,所以只配了24%而且是最保守的红利ETF;
债不看好,利率在往上走,如果看好会配30%-40%,所以只配了20%;
商品不大看好,一是觉得去年涨多了有点透支,二是觉得经济复苏没那么好,正常会配20%,所以只配了16%,分散在黄金和原油上,主要是觉得上半年可能momentum可能还能延续。

此刻检视的话,looking backward,有几个错误:(但今年往后怎么样谁也不知道)

1) 股票看错了 (没我想的那么差);
2)债券看对了(确实不咋地);
3)商品看对了,黄金押对了,原油压错了,总体还能接受;
4)现金留多了。

But, 犯了那么多错误,YTD收益是正的,~2.5%,而且跑赢了理财(假设1%/季度)。这就是容错的效果。
2017-04-08 05:05 1 条评论
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ToyJoy

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和楼主思路一致。目前我高配股票,零配债券,少量配商品。
2017-04-08 10:03 0 条评论
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pem - pem者,某地某处人也。

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黄金多配点
2017-04-08 12:16 0 条评论
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ylshxajh - 北京保安

赞同来自:

理论上看着很好很全面的组合

实际效果不要抱太大希望
2017-04-08 12:23 1 条评论
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zyjzyj

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4月14日
组合的YTD 回报 3.0%,感谢鑫胖/
黄金如果再疯涨,考虑减配1个百分点为现金,以使黄金的比例维持在8%。
2017-04-15 13:09 0 条评论
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ToyJoy

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我大概就2%黄金,上周涨了便全部清空换成标普医药,生科。
黄金定价锚比较模糊。我不太懂。不敢多配。
2017-04-16 21:42 0 条评论
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zyjzyj

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如果今年不发生大动荡的话,我这个配置是很失败的,太保守了
2017-04-22 06:27 1 条评论
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zyjzyj

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YTD收益回撤到0.29%,悲哀呀。

红利 24% 4.04%

GLD金 8% 6.75%

USO油 8% -17.58%
国债 20% -1.56%

理财 40% 1.25%

100% 0.29%

大宗暴力回撤;A股遭遇监管去杠杆;国债阴跌不止;只有现金理财是唯一的小确幸了。这就是命,得认。今年不亏就是挣了。
2017-05-06 14:04 0 条评论
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ToyJoy

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楼主权益仓位配得那么少,回撤有那么大吗?固收没波动的呀
2017-05-07 22:55 1 条评论
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zyjzyj

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2017-06-19 19:02 0 条评论
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zyjzyj

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6/19 update

510880红利 24% 8.71%
黄金 GLD 8% 8.88%
原油 USO 8% -21.16%
国债511010 20% -1.84%
理 财 40% 2%

YTD return 1.54%

原油判断失误,损失惨重。否则半年的组合总回报应该能到3%了。今年国内资产表现太差了,股债大宗三雄。
2017-06-19 19:06 0 条评论
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zyjzyj

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年化低级个位数的收益,还不如全买理财,或者干脆全清空去买房呢。
2017-06-19 19:11 0 条评论
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ToyJoy

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我全仓权益。
2017-06-21 17:12 0 条评论
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zyjzyj

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7/28 update

total return YTD 4.2%, not too bad hah.

油 8.00% -14.16%
金 8% 9.29%

股 24% 16.62%

债 20% -1.90%

现金理财 40% 2.5%

100% 4.22%
2017-07-28 09:02 0 条评论
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leo5800

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还不如打新收益率。
2017-07-28 09:24 0 条评论
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Solguy - 知易行难

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我还是勤快点吧……
2017-07-28 09:48 0 条评论
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fly3013 - 与集思录为伴

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楼主,贝莱德基金有发布全球资产配置的ETF,如AOA,AOM,今年的YTD大约8%左右,可以看看他们的资配
2017-07-28 09:57 0 条评论
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zyjzyj

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钱出不去呀。这是境内人民币的保守资产配置。目标收益是10%/全年

如果是美元那简单了,50%QQQ(Nasdaq),25%TLT(long-term Treasury),15%VNQ(REITS),10% cash
2017-08-12 13:46 0 条评论
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zyjzyj

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红利ETF 24% 16.83%
黄金ETF 8% 15.09%
原油ETF 8% -13.57%
国债ETF 20% -1.35%
现金理财 40% 3.38%
100%

YTD回报率 (2017-9-14) 5.24%
2017-09-15 17:20 0 条评论
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zyjzyj

赞同来自: 天书 基金轮动 newsu rosyrosy hhw_3 初三同学更多 »

原油压错损失惨重,国债全年一个熊样。刨去理财,今年一共压了4个大类资产,2个对了,2个错了。
股市表现超过预期;
国债低于预期;
黄金符合预期;
原油亏损严重;

长期在市场,犯错是难免的,重要的是你的投资组合要能容错/即便犯错也能不亏损/彻底消除负的复利效应,才能长期稳健增值,否则今年挣50%,明年亏30%,根本谈不上长期积累,本金分母不能有效放大,就没有复利的效果。

没有人能连续10年-20年每次都押对资产类别。容错最重要。一点心得。
2017-09-15 17:26 0 条评论
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汤姆 - PDCA

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100W还不至于如此配置吧!
毕竟钱少要搏命!
2017-09-15 17:38 3 条评论
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zyjzyj

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  1. 其实黄金1350是一个中期阻力,其实每次黄金超过1300就可以适当减仓,越涨越减,然后跌破1300再慢慢加回来,适当灵活增减1-2个点做做波段。可以增强收益1%左右。
  2. 原油也可以在低位适当加仓1-2%,脱离低点再减下来。
  3. 总之,过程中可以择机做一下rebalance.

相信全年收益在8%左右应该可以实现。

1000万的话,就是70-80万收益,7-10年可以翻一番,到2000万,再来7-10年就是4000万,经过第三个7-10年,就到差不多1个亿小目标了。

总计差不多翻三番,20-30年,当然,30年后的1个亿,估计也就相当于现在的5000万吧,2-3套京沪的好房子而已。
2017-09-23 02:16 0 条评论
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享受投资

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楼主加油,坚持就是胜利.
2017-09-23 08:49 0 条评论
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山就在脚下

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这个比较稳健...
2017-09-23 15:20 0 条评论
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zyjzyj

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敬畏市场、承认无知和充满偏见、每年押注4-5个资产、热门资产类别不追高、保留相当比例的现金/保守理财作为减震器。择机择时做rebalance低买高卖,假以时日,资金稳健增值,复利效应显现、慢就是快。长跑赢家才是真赢家。
2017-09-24 06:55 0 条评论

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