漫说量化投资——持有封基说股市之十四

上次写的关于春节前一周及二月份的历史数据的统计,还是招来了个别人的抨击,算日历能作为依据?看来我不得不详细的讲讲关于量化投资的事情,其实前面写了很多帖子,绝大部分都是和量化投资相关的,只是没详细的讨论关于量化投资本身。说实在我也是个小散出生的屌丝,专业既不和金融相关,更不是量化投资科班出生。只是从06年年底开始从不自觉的使用了量化投资的雏形到现在对此有所感悟,靠着量化投资,使得我这个既不是专业出身又没有任何消息背景的小散在9年中获得了年化27%,每三年资金翻番的业绩,再次班门弄斧,说说量化投资的来龙去脉。
生动的案例是最能打动的人,我先说个大家都知道的事情,就是赌掷硬币,按照传统的理论,正反面的概率各是50%,赌的次数少的时候凭运气,赌的次数多的时候就是基本接近输赢各半。但美国斯坦福大学的数学教授佩尔西-戴康尼斯发现,如果在掷硬币前把硬币的正面朝上,掷硬币后依然是正面朝上的概率不是50%,而是51%;同样如果反面朝上,结果反面继续朝上的概率也不是50%,也是51%。
先说个题外话,这样简单的事实,并不需要任何仪器,只要有一个硬币就可以得到结果,为什么不是智商领先全球的中国人发现而是一个美国人呢?这和我们国家的教育制度有关,如果我们学校里出题目,肯定不会出:掷硬币出现的结果,在哪种情况下不是50%?这样的题目,因为这样的题目没有标准答案,老师很难批卷子。而肯定是选择题:掷硬币后正面出现的概率是:1、40%;2、50%;3、60%,除了2以外的答案肯定算错的。再优秀的人才在这样的教育体制培养下创新能力可想而知。
如果按照量化模型来赌这个掷硬币,就很容易了,只要我看到哪一面在掷硬币前朝上,那我就赌哪一面。短期不一定赢,但长期看肯定赢率在51%左右,这应该大家都没什么怀疑吧?有人说,你这叫什么量化投资?也太简单了吧?那我问你,如果我和你赌掷硬币,你不知道这个规律,我知道这个规律,如果赌的次数越多,我是不是赢的概率越大?
其实量化投资并不神秘,它是:
1、 先要有想象力,可能哪些因素和收益率(胜率)有关?上面这个案例说穿了是简单,但在没说之前世界上为什么没有去想一下呢?苹果熟了天天落在地上,为什么只有牛顿因此而发现了万有引力定律呢?至于深层次的原因,可能知道,也有可能不知道。
2、 回测,或者叫验证,如果有了想法就用真金白银去赌,那是最不起自己,在量化投资中必须建立回测模型,股市里最好是至少经过一个牛熊周期,当然也不是越长越好,有效策略就是有阶段性的,如很多策略在10年前和10年后的变化就非常大,这主要是10年是我们国家股指期货开始的年份。掷硬币这个案例里佩尔西做过千百次实验后才得到这个结论。
3、 选择最佳方案小仓位进入实战,这里的最佳,不是年化收益率最高,而是要根据你自己的风险喜好综合根据年化收益率、最大回撤、夏普比率等结果考虑后决定最佳方案的。
4、 根据实战结果不断修正,这个也是非常有技巧的,是根据一周?还是一年?怎么修正,这里不再展开了。
为了帮助大家理解量化投资,给出了一个用我的bias4.0优化创业板指数(之所以用指数而没有用ETF是因为指数的数据时间更长)优化的结果。


原来年化收益率13.04%,最大回撤54.86%的创业板指数,用了bise4.0后,在考虑0.1%的冲击成本和佣金,空仓用年收益率2%的逆回购代替,优化了参数后,年化收益率接近30%,最大回撤下降到27.5%。平均16个交易日操作一次,不能算很频繁。
当然量化投资有很多问题:
1、 当然从上表看连头带尾8年里面有3年是跑输指数的,而且今年1月份虽然跑赢了指数,但也暴跌了10.95%,如果你进去的时候不巧,正好是跑输指数的那一年,你是否能坚持下来,我估计绝大部分人都坚持不下来。
2、 数据只能代表过去,不能代表将来,当然有8年数据的支持,将来跑赢的概率肯定是比较大的,但也不排除黑天鹅。就像我在去年年底预测,每年的最后一个交易日上的概率是80%,结果跌了,我觉得太正常了,别说80%,就是过去是100%成功的事情,都有可能出现黑天鹅,我自己在14年就有深刻的教训的。
3、 说了那么多风险,是不是不做了呢?我看到更多的人是这样的,你说长假前一个交易日涨的概率大,我半信半疑的进去了,结果成功了,我相信了你的话;下次你说年底最后一个交易日80%的概率是涨的,因为上次被你说中了,我重仓进去,结果亏了,你再说什么春节前怎么样,二月份怎么样,你是骗子,我再也不相信你的话了。这在心理学上叫“近因效应”,就是人的感性行为受最近一件事情的影响最大,而不是全面的分析历史上的概率。
4、 根据过去的数据去推导将来?说不出深层次的原因,这样的投资方法不科学,甚至有人举出火鸡科学家的股市来嘲笑量化投资,有个火鸡发现了一个规律,每天10:00主人来到鸡舍就是喂食的,有个火鸡科学家总结了这个规律,每天10:00只要主人来鸡舍总是有实物的,但到了感恩节这天的结果大家都知道的。其实我不是这样看的,任何规律都是有条件的,这个火鸡总结了这个规律,使得火鸡们在有生之年活得更有希望,我们难道不应该尊重这个火鸡吗?就拿万有引力定律来说,它的正确性也是有局限的,只是把物质缩小到两个质点后才正确,如果不是质点,就要用积分的办法了。但我们不能因此而否认牛顿发现万有引力定律。就拿我们万物之灵的人来说,一出生就是坐上了通向死亡的单程列车,那我们会因此而放弃我们对美好生活的追求吗?
5、 量化投资确实需要大量的数据,如果像日历效应那样只有10个样本,确实置信区间不够,但至少比没有样本要好一些。
6、 那说了半天,风险那么大,我们到底怎么去做量化投资啊?最好的办法是多策略、小仓位,永远参与胜率超过50%的赌局。
最后想对部分坚持价值投资的人说几句话:我非常尊重价值投资者,尊重巴菲特,但也要想让大家知道,这个世界是彩色的,不仅仅只有黑白二色。文革给我们带来的最大伤害之一,就是不支持我就是反动派,除了好人就是坏人。要知道这个世界除了有德高望重年化收益率超过20%多的坚持价值投资的巴菲特,更有一个同样德高望重他的大奖状基金年化收益率超过60%多的坚持量化投资的西蒙斯。中国哲学史上几乎所有的大家都是在百花齐放百家争鸣的春秋战国年代,自从汉武帝接受了董仲舒的“罢黜百家独尊儒术”就万马齐喑究可哀了。
附件是我用bias4.0做的创业板优化模型,还有很多细节待处理,这里仅仅是供大家交流用。
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发表时间 2016-02-02 07:55

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冲出重围 - 乱买就剁手

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学习了
2016-02-02 08:01 0 条评论
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菠萝星星 - 技术活好

赞同来自: 火星汉

顶,很好的思路,值得学习,坐一次沙发
2016-02-02 08:04 0 条评论
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forrest_g - 80后

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支持,量化是趋势
2016-02-02 08:05 0 条评论
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yuanzhch - 85后工科男

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重点在第一段
2016-02-02 08:08 0 条评论
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flyrain - 小菜

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连模型都给出了,多谢封基老师
2016-02-02 08:15 0 条评论
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hi55234 - 穷矮挫+无知

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感谢老师分享,量化之路,或者说所有大概率长期赚钱之路都是不太容易坚持的,否则大家都能轻松赚钱的话,又去赚谁的钱呢
2016-02-02 08:31 0 条评论
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xyzhero - 天行健

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在正确的道路上坚持下来确实很不容易。
2016-02-02 08:51 0 条评论
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枫兄下的雨

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感谢分享,谢谢
2016-02-02 08:52 0 条评论
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韭韭韭韭韭菜

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不管目前的模型、策略对不对,思想是对的,大方向是对的,是走在对的道路上的。
2016-02-02 09:12 0 条评论
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zscyy

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下载学习中。
2016-02-02 09:16 0 条评论
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Biohacker - 夺判官笔,改阎王簿!

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“永远参与胜率超过50%的赌局”,封基老师这里可能有点错误,从概率来说是应该永远参与数学期望值为正的下注,即使胜率低于50%,只要赔率合适,使得数学期望为正,就可以不断参与,长期交易后就可获得正收益。
2016-02-02 09:22 2 条评论
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changye - 善战者无赫赫之功

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非常感谢分享, 这些都是经验之谈, 实实在在的干货!

另外楼上说的是对的, 数学期望为正的就可以参与, 但是要控制好仓位.
2016-02-02 09:29 0 条评论
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蓝色坚韧球 - 共产主义、保守主义、自由主义、节俭主义、享乐主义

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感谢封基先生的解说!
2016-02-02 09:43 0 条评论
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iamrobot

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楼主用什么工具做回测呢?我在同花顺里做,很不好用。
2016-02-02 13:28 1 条评论
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xxndm

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感谢分享
2016-02-02 13:31 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

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@iamrobot 我就是用的附件的自己做的模型啊。你仔细看附件就明白了。
2016-02-02 13:38 1 条评论
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davischeery

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感谢分享
2016-02-02 13:46 0 条评论
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shanks - 80后金融

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精品,感谢封基老师
2016-02-02 15:31 0 条评论
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a1881

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感谢
多次参加 开利公式
2016-02-02 15:39 0 条评论
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dwgx - 靡不有初,鲜克有终;不忘初心,方得始终

赞同来自: 阿学

感谢分享,支持原创。
其实说到底就是一个理性与坚持的问题。
理性:策略上选期望值为正的模式。
坚持:行动上严格遵循策略。

知易行难,第二点我就没有做到
2016-02-02 15:58 0 条评论
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x0z0y0 - 永远半仓,攻守兼备

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量化投资和价值投资其实并无矛盾。我认为量化投资恰恰是最精确的价值投资。每时每刻都在寻找最具价值的标的,实现价值投资收益的最大化。
2016-02-02 15:59 0 条评论
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fuzzyblue - 不在此山中(个人公众号)

赞同来自: 重瞳子

我的理解是 长期小仓位分散参与期望收益为正的赌局
2016-02-02 16:02 0 条评论
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hycome - 我要当VIP

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BIAS4 见真身,有时间仔细研究下
2016-02-02 16:15 0 条评论
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Liberia - 所有命运赠送的礼物,早已在暗中标好了价格。

赞同来自: 量化投资先锋

“老子弄死你” ,“行啊,弄不死我,我弄死你”。

我想说的是:胜率不是关键,而在于一把的赔率。

题外话:量化里有一个瓶颈,赔率高的交易样本数量少。反过来很好理解,如果样本数量足够多,在真实博弈中还会有足够高的胜率和赔率吗?蛤蛤!答案:量化也是赌博。

看山还是山,看水还是水。
2016-02-02 16:23 0 条评论
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夜尽天明

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感谢持有老师分享
2016-02-02 16:35 0 条评论
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shanks - 80后金融

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帮老大测算了一下胜率,大约52.5%
2016-02-02 17:02 0 条评论
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coolcoyote

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感谢封基老师分享的excel
2016-02-02 19:58 0 条评论
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little315

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感谢老师的无私奉献!
2016-02-02 20:56 0 条评论
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思想者的春天

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带着膜拜的心情认真拜读了封基老师的优化模型,太牛了,最高累计收益到了5倍多!我也试着把今天的创业板指数填入了,发现强弱指数是-9.35%,还是应该空仓对吧?只有当强弱指数大于0时才能满仓买入是吧?请问买入标的就是创业板指数是吗,每次不是空仓就是满仓是吗?
一颗小韭菜,问的都是比较浅显的问题,还望封基老师有空帮忙解答,非常感谢!@持有封基
2016-02-02 23:35 1 条评论
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LLO

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学习学习啦~
2016-02-02 23:44 0 条评论
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张千军万马

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从90年代末,中国互联网上就有封基老师今天帖子的类似内容,不过那时好像没有量化投资的说法,或者有,我孤陋寡闻不知道。

这都多少年了,俺也没学会,问题不在知识,主要还是习惯、性格切合的问题。
2016-02-02 23:56 0 条评论
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linding2008

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封基老师,您这么写呀写呀
我只问一句良心话,你必须良心回答我

你是不是为了有点名气
然后和大卫那个一样,写书,搞名气
然后弄个什么私募,赚点管理费?

必须良心话,是,或者不是
就是好奇问问,没别的意思,仅此而已。
2016-02-03 00:09 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自: forrest_g 一百克 浅水我 blackvisit flybirdx lifuquan 天书 experqs irllyr Penny deathunter songyuyi ccnuwater 田驴儿 bibilailms FortunePeter rogerc eric_ye 郭旭99更多 »

@linding2008 尊敬的鸭蛋办主任,我已经就这个问题说过多次了,既然你提起,我再说一次。
首先也不是现在,而是从06年底我踏上投资之路的时候,就是这个心态,这可能和我退休前的职业有关,我退休前是某个大型IT企业中国区的服务渠道负责人,管理着中国2287个县级以上城市的服务机构,人员上万。我的管理思想可能和经典的管理不同,我当然可以用权利去管理,但更多的是沟通,我把我们想做什么,要做什么告诉大家,更把为什么要这样做,这样做的好处是什么?20年的管理经验告诉我量化的沟通是受益双方的事情。所以我在06年进入股市后也是这个态度,我是一个非职业的小散,写出来还有一个很重要的原因,就是因为我自己的不成熟,敢于在班门前弄斧,不管出于什么原因,很多人会指出你的错误,比如这篇文章我就是随手写的,导致了文章里的两个错误,一个是李佛摩尔的死因,一个是关于参与胜率超过50%的提法,都是网友指正后我才认真的去查了一下资料发现确实是自己写错了。这样其实受益最大的是我本人,再次感谢大家对我的指正。如果说我还有点小成就,很大一方面是得益于这个班门弄斧。要知道我06年入市的时候,做封基是一个连净值和市价都分不清的人。
至于公开了自己的一些核心技术年会不会受影响,当然会有一些,但说实在,一方面我自己的模型也在不断修正中,另一方面真正看懂的有多少?看懂了真正按此做的又有多少?而要对市场有所影响,其实对我这个小散是太抬举了。
至于为什么现在写的多了,是因为我去年因病提前退休了,在家里有充足的时间舞文弄墨了。至于私募,倒确实有不少机构来找过我,都被我拒绝了。因为我不想为五斗米折腰,况且我的病后医生也说可能和过去的精神压力太大有关系,所以才提前退休了。况且我对物质的追求没那么强烈,现在不能说完全财务自由,但毕竟去超市不考虑价格,出去吃饭不考虑价格,经常会有说走就走的旅游,家庭和睦,朋友众多,我心满意足了。
不过有一点确实你说对了,是有出版社找我出书。
主任你看是否可以?
2016-02-03 05:34 7 条评论
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东隅桑榆 - 在资产增长的路上,越挫越勇

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封基老师的又一力作,多谢分享。
2016-02-03 06:10 0 条评论
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regliu

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拜服!
2016-02-03 09:23 0 条评论
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flowice - 留与不留跟你的成本毫无关系

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感谢持有封基大师将自己的经验无私分享。我对于掷硬币胜率51%的说法严重怀疑。请大师给出这个事情的链接。不过这个例子即使有问题,也无关全文的正确性。
2016-02-03 09:27 1 条评论
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linding2008

赞同来自: oracle xuyongnn jsxz8 romapass

@持有封基
在我理解里,每个人做事情是有目的。
大部分人的目的:无利谁人早起,无色皆人不欢。

当然对于这个利:有人歪门邪道,理财书记
有的人,至少走正道。大卫(其实我是对大卫有点点不屑,但是轮不到我来评价,因为合法赚钱是每个公民都可以享受的权利)

只是大卫的行为,有点幽默。先给自己披上高大上老师的卫衣,普度众生,写书,讲座
最后摇身一变,做个私募,吃点管理费。
不好意思,我碎嘴了,就此打住。

我现在投资,不是为了钱,是为了打发时间,图个好玩,说了大家也不相信。
就像您:发帖,也是为了打发时间,图个好玩,这也是目的。
那您的目的:绿色,且无公害。:)
我又碎嘴了,您是不是公害也轮不到我来评价。

看盘 看盘,洗脸刷牙
2016-02-03 09:46 2 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自: 浅水我 横琴岛 冰焰 romapass FortunePeter更多 »

赌场就是大社会的缩影,当然什么目的的都有,但有个目的大家都是一致的,就是都是目的来赢钱不是来输钱的。我能理解所有人的行为,包括蛋办的封闭,包括书记的敛财,包括大卫老师的出书,做私募,只要不违法,不违背道德底线,但理解是一回事,我自己做不做又是一回事。我自己觉得除了会算点数字没什么长处了,如果还要找一个,就是包容。你可以看不惯别人的行为,但我会包容。就像我一直说的,这个世界是彩色的,不仅仅只有黑白二色。非黑即白是部分人从文革带来的恶劣影响,不同意我的观点的,我是革命派,你就是反革命,就要打到,就要踩上一只脚!在集思录已经算很好了,去了雪球才知道什么叫喷子,我真的在没去以前听别人说自己还不理解,现在理解了。也蛮好,遇到喷子就不回复了,直接拉黑也非常爽,哈哈哈。
2016-02-03 09:55 1 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自:

@持有封基

为什么长短均线天数是25和3?是否这一组合测试效果最好?还是因为有一些自上而下的依据?

有没有试过调整长短均线天数的数字组合,效果会怎样?比如:10/5, 20/5,30/10等。

我就怕这个数字组合是对历史的最优解,上实盘以后效果就大打折扣了。
2016-02-03 10:02 1 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自:

好像有人从数学上证明了,通过均线交叉买入卖出的策略,在把所有均线组合收益平均以后,最终收益与长期持有没有区别。

但相比长期持有,这种方法仓位暴露的时间更短,所以承担的风险更小一些。
2016-02-03 10:04 1 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

赞同来自: 权基

大家可以做一个试验,把3-60日均线内的所有组合做一个回归测试,在扣除交易成本以后,是否可以跑赢指数?

结果可以想像:一定有一些组合会大幅跑嬴指数,另外一些组合会跑输指数。

如果这些组合的平均收益跑嬴了指数,说明均线交叉法是有效的。
如果没有明显优势,投资者想要跑赢指数,关键是选择“正确“的均线天数组合,这又是另外一个问题了。
2016-02-03 10:16 1 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自:

@骆驼1978 你说的没错,任何再简单再复杂的量化模型都是在一段时间内在一定的品种下有效的,我从06年开始就做类似的模型,包括再11年几乎测试了所有的技术指标的表现,都说明这一点,没有一个指标是百战百胜的,也没有一个指标能一直用下去的,量化模型就是一个概率,在一周内,一个月内甚至一年内跑输标的都是很正常的事情。但不因此而放弃模型。
2016-02-03 10:25 0 条评论
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响爸

赞同来自: 海派柚子茶 权基 fxie luolang

封基老师说的量化,我的看法其实就是策略的数据回测。
想法是本质,是通过对市场规律的观察得到的,比如人性的偏差什么的。然后策略是把这个想法实现为程序流。回测是用历史数据检验一下,很简单,一个策略如果历史上表现都不好,你没有信心认为它未来也会表现好。但是要注意,反之则不一定成立:即历史表现好,未来也可以表现得不好。我用过一个策略,测试国内的市场结果很好,然后测试了美国的纳斯达克市场,在1994-2005年的时间段,策略也表现得很好,但是在2005-现在的市场,这个策略就只能勉强跟上指数,但是回撤的确减小了很多。
这些回测工作,最重要的作用我觉得是可以增加你的耐受力。举个例子,比如在历史回测的结果中,会出现连续8次的失败,那么你在执行这个系统的时候,你忍受连续失败的能力就会得到相应的提高。如果没有这些回测数据了解,你可能打了3次耳光就会退堂了。
策略投资的作用,主要是用一些固定的规则,让你尽量摆脱人性弱点的攻击,主要就是恐惧和贪婪什么的。
策略回测是一项有意义的工作,这不是一个寻找圣杯的工作,这其实是一个不断发现自我的过程。
2016-02-03 10:27 3 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

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总之@持有封基 的工作还是很有意义的,值得学习。量化回测说起来简单,真要做一套来还是要费很大的功夫。

我的想法,是否应该开辟另外一条道理,以至上而下的理论去指导策略开发,比如利用大多数投资者的交易心理(或弱点)去构建一套交易系统。
2016-02-03 10:31 0 条评论
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foolmouse

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下载揣摩了一下楼主的思路,基础是均线交易法,加了一些楼主自己的优化,关键指标是强弱指数,短线向上突破长线或向下距离长线过远时强弱指数为正,买入,反之卖出。具体优化是:
BIAS位置 强弱指数
见顶线-BIAS(负数)
见顶线
见顶线-BIAS(正数)
(见顶线 持有线)/2
BIAS-持有线(正数)
持有线
BIAS-持有线(负数)
(见顶线 抄底线线)/2

抄底线-BIAS(负数)
抄底线
抄底线-BIAS(正数)

看楼主的数据,年化收益和最大回撤都远远跑赢指数,有空准备用这个在策略系统中回撤一下。谢谢楼主分享!
2016-02-03 10:34 0 条评论
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linding2008

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其实,看不惯也要包容,因为轮不到我们来管
人家证监会是监管委员会
110是执法机构

我没有监管权,更没有执法权,我只能说他或她是不是很幽默。

@持有封基 您说对了,这个世界是五彩斑斓,不是非黑即白。
还有赌场的目的,就是为了赚钱。
既然为了赚钱,就不用扭扭捏捏,直接脱了衣服开干呗:)

对于蛋办:我们的规则很有意思,不限制任何人的自由,他愿意分享我们从来不做任何的禁锢。但是,假设他的知识,是别的群员告知的,分享的,他却拿着这个知识,在外面卖弄,这是不是很刮三的滑稽行为?
还好,群员都很自觉,尊重他人劳动成果,替他人保守秘密,大家都做到了。:)

您说是不是?拿着人家的技术,上论坛来卖弄,这是不是刮三行为?@持有封基
2016-02-03 10:35 2 条评论
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kykdu

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非常感谢封基大师的分享。
对于掷硬币的问题,其实主要是我们的考题一开始就有“质地均匀的硬币”之类的前提,在这个前提下概率为50%,而Persi Diaconis研究的则是实际物理过程,他还研究了转硬币,偏态更明显。
这并不能用“理论不联系实际”来解释,其实是反映了科研方法论上的局限。早期以马科威茨、夏普等人为代表的市场研究者或多或少有这样的问题。现代量化分析已经走到实战为主、数据为辅、刚性规则,柔性理论的正确道路上。
2016-02-03 10:38 3 条评论
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callfee - 不屈的80后金融民工

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感谢分享 好好学习一下
2016-02-03 10:59 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自: 以律致心

我早就说过了,对于故意来挑衅的人,直接拉黑了,对话到此为止。
2016-02-03 11:11 0 条评论
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yangjinwan

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3/20均线, 金叉满仓, 死叉空仓.
2016-02-03 11:58 0 条评论
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飞的更高的猪 - 80后金融男

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大赞,不仅有专业术语,而且深入浅出,感谢无私分享
2016-02-03 12:04 0 条评论
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laojuangood - 韭菜,不想做。

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感谢封基老师的分享,人类的进步,就是许多人无私的分享。我要是有什么心得,也会分享。
2016-02-03 12:14 0 条评论
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Baoman1971

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你这量化是取决于不会退市的基础上吧
2016-02-03 12:31 1 条评论
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yuanzhch - 85后工科男

赞同来自: m300126

如果我有一个赚钱的好策略,我不会轻易的与人分享。就算我想要分享也限于小范围,比如我的好友之间,比如仅仅在集思录上。我不会每天5点起床码很多字发在集思录和雪球上。我不是雷锋,也不是某某大。
2016-02-03 12:58 0 条评论
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xuyongnn

赞同来自: jsxz8 m300126

我也坚信无利不起早, 要找感觉去做慈善绝对更心理满足。
论坛,互联网就是骗子和凯子的集合地 :) , 有用的仅仅是一些信息和热点。
不轻信任何人,不抄作业是投资的基本条件。
2016-02-03 13:33 0 条评论
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flybirdx

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感谢分享,支持老师!
2016-02-03 16:17 0 条评论
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malajisi

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没看懂,感觉就是根据短均线穿过长均线的开关变量进出场,那个强弱指数有什么用?算法很诡异的样子。
2016-02-03 16:35 0 条评论
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Login255 - 公众号:图腾轩

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模型很清晰,关键参数是长线日期、短线日期、见顶抄底和持有线数据,我试过规划求解,发现无法收敛,估计是对EXCEL规划求解还不熟悉的原因。
一个一直的疑问:近因效应。按楼主的算法,是将创业板所有的日线收盘数据都取来进行的优化,不过事实上很少有人会关心1年以前行情是如何走的,明天的走势基本只和最近5~20天相关,但到底选择几天,还是需要EXCEL技术。模型可以只有一个,但模型参数还是动态自学习比较好。
2016-02-03 17:03 2 条评论
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chnsong

赞同来自: 张千军万马 守心斋 ToyJoy 丽丽的最爱 little315 midlin更多 »

人家楼主就是分享思路,也没让你付钱,也没让你跟盘,怎么总是有人说一堆没有营养的风凉话。来集思录不就是为了交流吗?
2016-02-03 17:11 1 条评论
17

kykdu

赞同来自: 张千军万马 持有封基 割总 浅水我 ToyJoy mx500mx aslrh zhangyimin kaicat laohusan luyulong3538 zy_career Molly_meng 丽丽的最爱 zy394 csZhuli 白山松更多 »

很多人无法理解在逐利的股市里会有分享的行为,当然也就无法理解为什么会有免费发言的论坛、免费观看的网站、免费的手机应用、免费开放源代码的软件一样。
人家怎么赚钱,那是人家的事,关键是人家损害你的利益了吗?
对于别人分享的成果,即便是有不同的观点,也应当怀有感激的心情,因为你没有付出任何代价。
2016-02-03 19:36 0 条评论
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freewolf008

赞同来自: 丽丽的最爱

感谢封基老师的无私分享. 请问老师这个模型是哪一年开始做的? 另外会不会有点过渡优化?
另外那些攻击的朋友, 其实趋势模型从自身的角度真的拿出来真的没有任何利益, 说是损己利人都不为过的, 再说风凉话有意思吗?
2016-02-03 22:19 0 条评论
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ahxh2000 - 80后IT男,关注自动化交易

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感谢分享,不管其中的内容对错,也不管目的是什么,只要理性分享,就值得尊重.作者说什么是一回事,自己如何理解又是一回事.大家都是成年人了,应该如何对待作者的发言,自己心里有数.有不同的观点,也可以重新开一个帖子,没有必要在这里说风凉话.再次感谢作者
2016-02-03 23:26 0 条评论
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msouzj

赞同来自: Molly_meng

我发觉准确率30%-40%的模型收益最高,我理解是,低准确率可以磨掉很多人的耐性,面对低准确率跟风的人少;准确率高的模型收益不算高,可能是跟风的多了,收益就打了折扣。像封基老师这样分享模型的人很少了,这得有多大的胸怀,把自己的生财工具教给陌生人,这是对人生有觉悟的人才能做出来的。
2016-02-04 02:07 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自: freewolf008 浅水我

@freewolf008
最早是06年做封基的时候就有了雏形,不断修改,具体的你可以看前面有一篇详细介绍base4.0的文章。过度优化肯定会有的,但跨度8年时间如果过度优化影响也不会大了。你可以看鼎级上我的相关帖子,14年年底的版本,在没有任何修改的情况下在15年运作了整整1年的情况。
2016-02-04 05:13 1 条评论
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月光林地 - 希望通过自己的努力获得财务自由

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水平太低,愣没看懂。不过即使胜率有优势的策略也不排除小概率事件,比如掷硬币连出十把背面。策略不是很难,难的是坚持。
2016-02-04 08:15 0 条评论
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稳健投资123

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动了蛋蛋的奶酪,有人急了
鼓励奉献,顶封基
2016-02-04 09:00 1 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自: 浅水我

庄子曰:井蛙不可以语于海者,拘于虚也;夏虫不可以语于冰者,笃于时也。
2016-02-04 09:20 0 条评论
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gaozhan0411

赞同来自: bingdiantouzi

个人觉得量化投资是技术派延生出来比较强的支路
2016-02-04 12:24 0 条评论
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霹雳鼠

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发长贴这事我在10年11年也经常搞,当时的想法很简单,就是想把自己的投资思路拿出来与人分享,分享的过程中可以获得很多新的思路。那两年发帖是我投资认识提高最快的两年,很多高手都给我提了很多建议,真让我受益匪浅。投资的道路很孤单,能有一群同好一起讨论感觉真好。后来,在老实和尚的引荐下,通过网络认识了更多的高手。可以说,那两年发帖让我受益终生。我现在投资思想已经成熟,也没发帖的欲望了。所以说,发帖本身就能提高自身投资水平,收获多多。未必一定是为了出书,发私募。
2016-02-04 12:39 0 条评论
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霹雳鼠

赞同来自: liulucy

我记得我当时发了一个杠杆基金的长贴,因为我09年做瑞福进取大获全胜,自认为对杠杆基金比较了解。没想到一些高手通过留言和私信的方式指出了我的一些错误认识。于是我在150023暴跌前及时清仓,并在帖子中及时做出了说明,避免了自己和大家的损失。
2016-02-04 12:47 0 条评论
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低风险投资入门 - 低风险学习者

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@持有封基 老师,你的bias 4.0里面的强弱指数的用途是什么?我看了一下强弱指数用不上,直接用计算出来的bias值对比一下A1,A2和A3就知道是买入还是卖出了。
2016-02-04 22:11 0 条评论
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低风险投资入门 - 低风险学习者

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@持有封基 老师
看了之前的贴,知道是用于和其它品种轮动用的了。
但还是有个疑问,不同的指数的A1、A2、A3是要优化的,也就是不同指数会有不同的值,那么,如此不同标准的调整过的强弱指数可以直播对比吗?
2016-02-04 23:14 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

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强弱指数是对原来的base做了改进,增加了逃顶抄底,而是是量化的,量化在的强弱指数可能在单指标里用处不大,但是在多指标里就可以比较强弱指数,并进行多指标的轮动了。
2016-02-05 07:08 0 条评论
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无知才失败

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谢谢老师 ,要好好 向老师学习啊 !
2016-02-05 10:00 0 条评论
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xtx200311

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谢谢封基老师。
2016-02-09 16:13 0 条评论
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飞的更高的猪 - 80后金融男

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一个想法,目前封基老师的模型里都是要么满仓要么空仓,我觉得可以根据强弱指数的大小决定仓位的大小,也就是说仓位从0-100%,如果还能做空就更好了。当然交易费用也成了一个问题。。

ps 怎么at人啊
2016-02-10 17:28 0 条评论
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ericyin

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我问个比较蠢的问题,不知封基老师能不能指教一下?

表格里几年的创业板收盘价,是如何取得的?如何导入到excel表格的?

谢谢!!
2016-02-23 15:59 6 条评论
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asword

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精品,感谢封基老师
2016-03-14 13:41 0 条评论
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clarence

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@持有封基 持有封基老师,我使用你的乖离率4.0模型回测了50etf和300etf的历史数据,当我使用1天作为短均线参数时收益率会特别高,请问如何理解这种情况,操作上是否可行?
2016-03-25 07:15 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

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@clarence 只要你没有用未来函数,但如果真的像你说的特别特别高,我就怀疑你用了未来函数了。比如说计算的时候用的是收盘价,而买入操作的时候用了昨天的收盘价或者当天的开盘价。
2016-03-25 07:23 0 条评论
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clarence

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@持有封基 我应该没有用未来函数,就是先简单套用了你的模板用etf净值做的回测
2016-03-25 07:44 0 条评论
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量化投资先锋 - 老IT

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道德和良心只能自我的约束,我们无需评价他人的道德和良心、动机,只要他的行为对我有益,我就会表示感谢,至于他也从中获得利益,我们何必对他人的行为指指点点呢?对一些动机不纯的行为,对我有害的,我们必须吃一亏,涨一智,对这些人该给予谴责,同时感谢这些让我们涨了见识。
2016-03-25 08:33 0 条评论
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量化投资先锋 - 老IT

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@持有封基
假如我开始买入,一直持有,好像收益更高。
好像品种的选择更为重要,好像投资方式变得可有可无了。
2016-03-25 10:22 2 条评论
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malajisi

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虽然没有仔细想,但通常1天均线是不能用的,那就是收盘价。而且存在现实中盘中的波动和最终的收盘不一致,或者会不会自相关神马的。
2016-03-25 16:51 0 条评论
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blackvisit

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未来函数是什么意思呢? 过度优化吗?
2016-03-25 21:26 2 条评论
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malajisi

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未来函数就是引用的参数中有未来数据的函数吧,意思就是要用前视视角。
2016-03-28 10:36 0 条评论
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zmz8568 - 1234567

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扩散知识有助于提高劳动生产率,良性循环。拜服。
2016-03-28 11:41 0 条评论
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hfstx

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感谢无私分享,mark后好好研读
2016-04-05 14:02 0 条评论
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cwj001965 - 60后炒股男

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尊敬的封基老师,你好,久仰大名。文章看到这里,很想参与你的轮动。但是如何才能参与?如何才能加入你的qq群或者微信群?请指示。
2016-04-26 18:34 1 条评论
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jamesjs - 席位选股法探索者

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2016-05-22 22:41 0 条评论
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jzxcooper - 不想做韭菜

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前辈请教一个问题,我们这些小白如何用你的模板去回算其它指数的参数? A1 A2 A3 n1 n2 呢? 难道我们要一个个手动输入的去尝试吗? 哪情况也太多了,一天都弄不完啊
2016-11-21 20:37 0 条评论
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思雪

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附件下载不了。
2016-11-21 21:11 0 条评论
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benben老羊 - 资深韭菜

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只能怪自己底子太差,哎,看着晕。
2016-11-23 16:34 0 条评论
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sunkan - 基金爱好者

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用创业板指数一个样本,回测结果没有价值。如果是日线数据,即用收盘价数据,这个模型必须对全球主要指数的历史数据测试,显示有明显优势才行。
2017-07-11 05:59 0 条评论

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