一张表看懂新股申购和首日交易规则[附申购流程图文详解]



新股申购新规重要时间节点说明



T日申购流程图

1,在证券账户找到“新股申购”菜单;


2,打开后如图所示填入申购代码和数量;


3,确认申购代码和数量无误后确认;


4,在查询菜单中找到当日委托查看详情,确认已报后就可以了。



10个打新问题需知

1.本次修改后,投资者申购新股的持有市值要求、市值计算规则及证券账户使用的相关规定是否发生了变化?

答:未发生变化。投资者申购新股的持有市值是指,以投资者为单位计算的T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有的上海市场非限售A股股份市值。投资者持有的债券、基金、ETF、LOF等产品不计算市值,不合格、休眠、注销证券账户不计算市值,正常、冻结、挂失、融资融券客户信用担保证券账户均计算市值。

投资者参与网上公开发行股票的申购,只能使用一个证券账户。融资融券客户信用担保账户可以直接申购新股。同一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的,以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的,以该投资者的第一笔申购为有效申购,其余申购均为无效申购。

2.新股网上发行的具体流程是怎样的?

答:新股网上发行的具体流程如下

1)T-1日,发行人与主承销商刊登网上发行公告。

2)T日,投资者可通过指定交易的证券公司查询其持有市值或可申购额度,投资者根据可申购额度进行新股申购;当日配号,并发送配号结果数据。

发行人和主承销商根据《证券发行与承销管理办法》第10条安排网上网下新股发行数量回拨的,应在T日当日,将网上发行与网下发行之间的回拨数量通知交易所。

3)T+1日,主承销商公布中签率,组织摇号抽签,形成中签结果,上交所于当日盘后向证券公司发送中签结果。原T+1日申购资金验资环节取消。

4)T+2日,主承销商公布发行价格及中签结果,投资者也可以向其指定交易的证券公司查询中签结果。中签的投资者应依据中签结果履行资金交收义务,确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。

5)T+3日15:00前,结算参与人向中国结算申报其投资者放弃认购数据;16:00,中国结算对认购资金进行交收处理,将认购资金划入主承销商资金交收账户。

6)T+4日,主承销商将认购资金扣除承销费用后划给发行人,公布网上发行结果。

3.投资者在T日变更指定交易的,是否可以在变更指定交易后的证券营业部查询申购额度数据,是否可以正常申购新股?

答:T-1日,中国结算上海分公司将投资者持有市值数据发给上交所,上交所将据此计算投资者可申购额度数据,并于T-1日晚间发送至客户证券账户指定交易的证券公司。

对于在T日变更指定交易后申购新股的投资者,在T-1日晚间可以在原有指定交易的证券营业部查询新股申购额度数据,如证券公司未办理市值数据迁移,则投资者T日在变更指定交易后的证券营业部内查询不到新股申购数据,也无法正常参与新股申购。

根据网上发行实施细则第十二条规定,对于参与新股申购的投资者,证券公司在T+3日前(含T+3日)不得为参与新股申购的投资者申报撤销指定交易。同时,建议有意参与新股申购的投资者T日不要变更指定交易。

4.投资者中签后出现新股认购资金不足情形的,如何处理?

答:投资者中签后应依据中签结果履行资金交收义务,确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的,将被视为放弃认购。放弃认购的新股将不被登记至投资者证券账户。如投资者连续12个月内累计出现三次放弃认购情形的,将被列入限制申购名单,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与网上新股申购。

5.因结算参与人资金不足以完成新股认购资金交收,导致投资者新股认购被确认无效认购的,是否计入该投资者放弃认购的情形?

答:这种情形不计入该投资者放弃认购的情形。因结算参与人资金不足而产生的后果及相关法律责任,由该结算参与人承担。

6.投资者放弃认购的新股以及无效认购的新股如何处理?

答:投资者放弃认购的新股和无效认购的新股都将不登记至投资者证券账户,由主承销商负责包销或根据发行人和主承销商事先确定并披露的其他方式处理。对于主承销商负责包销或按其他方式处理的新股,网上发行结束后,主承销商应自行与发行人完成相关资金的划付,由发行人向中国结算上海分公司提交股份登记申请,中国结算上海分公司据此完成相应股份的登记。

7.关于“投资者连续12个月内累计出现三次中签但未足额缴纳认购资金情形的,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与网上新股申购”的规定,应如何理解?

答:放弃认购情形以投资者为单位进行判断,即投资者持有多个证券账户的,其使用名下任何一个证券账户参与新股申购并发生放弃认购情形的,均纳入该投资者放弃认购次数,确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同;“连续12个月”是指任意连续的12个月,滚动计算;放弃认购次数按照投资者实际放弃认购的新股只数计算。

例如:由于投资者A在2014年11月19日日终资金账户无足额资金,其当日应缴款的三只新股认购资金均不足,其结算参与人在2014年11月20日为其申报三次放弃认购。该投资者从次日(2014年11月21日)起进入限制申购名单并持续180个自然日至2015年5月19日。直至2015年5月20日起,该投资者方可正常进行新股申购。

在2015年5月20日至2015年11月19日期间,一旦该投资者再次发生放弃认购,如2015年8月12日其结算参与人为其申报了一次放弃认购,则由于其在连续12个月内有4次放弃认购,从2015年8月13日起该投资者将再次进入限制申购名单并持续180个自然日。

8.投资者怎么查询自己是否被列入限制申购新股名单?

答:投资者连续12个月内累计出现三次中签但未足额缴纳认购资金情形的,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与网上新股申购。

如投资者按照规定被列入限制申购新股名单,投资者再次申购新股时,该次申购将被确认为无效申购,投资者可在日终向其指定交易的证券公司营业部查询被确认无效申购的具体原因。

9.投资者同一天中签上海市场多只新股,且出现认购资金不足的,结算参与人如何分配多只新股的未到位资金?

答:对于这种情形,由结算参与人与投资者自行协商处理。结算参与人可与投资者提前约定处理方式并签署有关协议,一旦出现这种情形,结算参与人可根据事先约定,合理分配投资者申购多只新股的未到位资金。

10.首次公开发行股票总数在2000万股以下(含2000万股)且无老股转让计划的,有何特别规定?

答:对于公开发行2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应通过发行人与主承销商直接定价方式确定发行价格,拟公开发行的股票全部向网上投资者直接定价发行。
2016-01-20 10:55 0 条评论

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fan1252

赞同来自: vanpersiexp Mraderson

10.首次公开发行股票总数在2000万股以下(含2000万股)且无老股转让计划的,有何特别规定?

答:对于公开发行2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应通过发行人与主承销商直接定价方式确定发行价格,拟公开发行的股票全部向网上投资者直接定价发行。

因为第十条规定,是否意味着购买打新基金的收益将大幅降低
2016-01-21 22:56 0 条评论
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雨后小晴 - 分级基金A类、转债持有者

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谢谢
2016-01-21 23:34 0 条评论
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maomao1668

赞同来自: rayso

11点30到13点的申购到底有效么
2016-01-22 08:58 1 条评论
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iamann

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确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。

过了交易时间就不能往股票账号里打钱,等于说在下午3点收市之前就要准备好资金。那就是中签结果在T+2交易时间内就已经发布了,以前是在收市之后才发布的。

对否?
2016-01-22 10:27 1 条评论
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deathunter - 持有新中国交易旧中国

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终于有种服务的感觉了,先货后钱不错,最好以后都2000万以下,机构优势就彻底没了,然后次新股在第一个月大规模增发。。。
2016-01-22 10:36 0 条评论
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evan1983 - 想成为80后投资精英

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现在每天都有申购的,我想咨询一下,在市值有限的情况下,假如我今天申购了,那明天还能申购吗?明天申购所需的市值会不会抵消我今天申购的市值呢?
2016-01-22 10:50 3 条评论
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一创武晓丽

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可以申购的,不会抵销的。
2016-01-22 11:12 0 条评论
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亚子999 - 长期看好中国国贸。上海独立证券经纪。

赞同来自: 我在高老庄

关于新股申购的几点提示

截止最新,高澜股份下单客户数已经突破7万名,远远超过了之前老规则下公司新股下单的客户量。因到2月1号每天都有一只新股申购,涉及客户量很大,这边对这两天营业部提出的重点疑问进行公开答疑。

1、《新股攻略》目前已经暂停发布,在注册制未深化改革前,建议客户积极参与全部新股的申购,现阶段对于筛选新股已没有意义。

2、根据规则,沪市新股权益分配到所有普通账户、信用账户;深市新股权益分配至有市值的证券账户。

3、提示客户到官网下载最新的交易终端进行下单,老版软件因没有将菜单进行细化体验会比较差。

4、客户中签后无需进行缴款操作,系统将自动缴款。签约添迎利的客户,系统将先进行缴款,剩余的资金再进入添迎利。

5、当日卖出的股票,当日可以进行新股中签缴款;客户缴款单位以股为单位,如客户中签1000股,只有655股的资金,则缴款655股。

6、T+2日开盘前,总部会统一对中签客户发送短信提示客户中签只数,并提示客户在下午15:00前留足缴款资金。(部分银行可能在下午3点半或4点前都可以转入资金,保守起见发短信我们提示下午3点)。

7、多只新股中签我们默认是按照缴款资金由小到大进行缴款,年前因为每天最多只有一只,还触及不到这个问题。后续关于这块,系统有升级会及时通知大家。

8、有想参与网下配售的客户,需向协会申请业务资格,并下载特定CA证书进行配售
2016-01-22 14:06 0 条评论
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RangeR

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交易软件都升级了,一键无脑申购,什么都不用填,鼠标点一下,再确认一次就完了。
2016-01-22 15:11 0 条评论
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财迷牛 - 先搞点money

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持有的创业板股票怎么计算市值? 是算到深市还是沪市?
谢谢!
2016-05-02 18:22 1 条评论
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chenleihonbo

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谢谢
2016-09-03 11:11 0 条评论
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wenyijie - 80后技术、旅游男

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现在新股申购越来越便捷,就是中签率低的有些让人发指!
2016-12-20 15:45 0 条评论
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gdmqc

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请问中签概率跟申请额度是不是成正比的?还是说对于一个帐户来说,持有30w市值跟持有20w市值对同一个新股的中签概率其实没差别,或者有差别但不是成正比?谢谢
2016-12-29 23:20 0 条评论

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