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说来惭愧，我是25年5月做拖拉机套利才知道集思录的。在此之前，定投过主动基金，买过沪深300，收益很差、体验很差。
来到集思录后，一开始主要是浏览帖子，看了《低风险投资之路》《十年十倍》《寻找鱼多的池塘》《不亏》《攻守》《可转债魔法书》等书籍，从此打开了新世界的大门。
作为一个工科背景的投资小白，比较偏好持有封基金老师摒弃主观判断、一切用数据说话的投资风格，逐步接受了可转债量化轮动。25年11月开始抄金老师作业，26年5月金老师退网后切换到自己的策略，并开始在公众号每日记录投资复盘。
目前，持仓以可转债为主，平均持有20只，多因子+浮动阈值，每日轮动，策略跟金老师类似。此外，也有尝试其他品种，还持有配债股、红利、债基等，截至8月10日收盘，2026年收益率7.12%，持仓情况如下。
在公众号记录主要是方便查看，从今天开始同步到集思录，基本都是自己瞎分析的，也不知道对不对，希望能跟大佬们多学习交流。
来到集思录后，一开始主要是浏览帖子，看了《低风险投资之路》《十年十倍》《寻找鱼多的池塘》《不亏》《攻守》《可转债魔法书》等书籍，从此打开了新世界的大门。
作为一个工科背景的投资小白，比较偏好持有封基金老师摒弃主观判断、一切用数据说话的投资风格，逐步接受了可转债量化轮动。25年11月开始抄金老师作业，26年5月金老师退网后切换到自己的策略，并开始在公众号每日记录投资复盘。
目前，持仓以可转债为主，平均持有20只，多因子+浮动阈值，每日轮动，策略跟金老师类似。此外，也有尝试其他品种，还持有配债股、红利、债基等，截至8月10日收盘，2026年收益率7.12%，持仓情况如下。
在公众号记录主要是方便查看，从今天开始同步到集思录，基本都是自己瞎分析的，也不知道对不对，希望能跟大佬们多学习交流。
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2026.8.11复盘 高价债与科技股的关系
8月11日，上证指数-0.82%，个股涨幅中位数-0.68%，市场成交额2.34万亿，缩量2031亿元。
可转债等权指数-0.67%，对应正股-0.59%，价格中位数135.84元，成交额647.29亿元。
我的持仓组合平均-0.39%，对应正股-0.56%，平均价格130.489，昨日持仓今日-0.44%。
账户实际-0.36%，跑赢等权指数0.31%，年度6.99%，跑输等权指数-0.78%。
今天科创板反弹失败，跌1.63%，170元以上分组高价债跌1.66%，持仓跑赢等权指数没有悬念。
今年高价债的表现与科技股的表现从直观感受上关联度很高，科技股大涨的时候高价债也大涨，科技股大跌的时候高价债也大跌。
用数据做一个简单统计。提取8月11日收盘价>170元的58只转债，对应正股57只。
分市场来看，57只正股属于双创的占64.9%，远高于双创36.3%的全市场占比。占比确实很高，但没我想像的高。
分行业来看，似乎没有明显特征。
总的来说，高价债双创含量很高，这也是为什么5月、6月科技大涨持仓大幅跑输等权指数，7月科技大跌又大幅跑赢的原因。目前，科技再难有5、6月的疯狂了，在科技下跌的过程中，持仓持续跑赢等权指数很有信心。
8月11日，上证指数-0.82%，个股涨幅中位数-0.68%，市场成交额2.34万亿，缩量2031亿元。
可转债等权指数-0.67%，对应正股-0.59%，价格中位数135.84元，成交额647.29亿元。
我的持仓组合平均-0.39%，对应正股-0.56%，平均价格130.489，昨日持仓今日-0.44%。
账户实际-0.36%，跑赢等权指数0.31%，年度6.99%，跑输等权指数-0.78%。
今天科创板反弹失败，跌1.63%，170元以上分组高价债跌1.66%，持仓跑赢等权指数没有悬念。
今年高价债的表现与科技股的表现从直观感受上关联度很高，科技股大涨的时候高价债也大涨，科技股大跌的时候高价债也大跌。
用数据做一个简单统计。提取8月11日收盘价>170元的58只转债，对应正股57只。
分市场来看，57只正股属于双创的占64.9%，远高于双创36.3%的全市场占比。占比确实很高，但没我想像的高。
分行业来看，似乎没有明显特征。
总的来说，高价债双创含量很高，这也是为什么5月、6月科技大涨持仓大幅跑输等权指数，7月科技大跌又大幅跑赢的原因。目前，科技再难有5、6月的疯狂了，在科技下跌的过程中，持仓持续跑赢等权指数很有信心。
京公网安备 11010802031449号