- 目前国内这些所谓的科技公司的技术壁垒挺薄弱的. 个别号称自己有大约一代到一代半的代差, 但巨额利润是最好的后来者的助推器. 所以稍微拉长一点来看, 单箭头的技术优势快则一两年, 慢则三五年就会被抹去.
- 任何行业, 在不具备壁垒级别的技术差的时候, 就会进入价格战, 而价格战会极大程度的削弱利润率. 此外, 后进者的追赶会让蛋糕被迅速切分.
- 从人类历史上来看, 任何助推人类进步的技术, 无论是水净化, 电, 蒸汽, 汽车, 飞机, 鞋子, 纺织, 还是手机通讯技术, 都会在相当短的时间内被普惠这两个字倒逼进入低利润时代. AI是否会到这个普及程度, 我目前不太确定, 但这就会带来两个方向的递推. 递推一: 如果AI无法做到人类普惠级别的存在, 那么当下的整体愿景就破灭了. 递推二: 如果AI能够做到人类普惠级别的存在, 那么会变成接近其他传统技术的低毛利的存在. 所以无论是哪个递推, 当下的估值都无法维持.
- 当然, 这个里面存在一定的机会. 比如特别细分的领域中的头部公司, 可以因为其研发能力或者技术代差维持一定时间的盈利能力, 但这对持股者需要有很强的技术理解能力, 包括产品愿景的推演能力.
- 走出大门, 进入到你的生活中的方方面面, 你会发现你一个月接触下来的50个人, 可能有49个人都并没有使用AI. 换句话说, 对于中国14亿老百姓, 起码有13亿老百姓是感知不到AI的存在的, 更勿谈使用以及到付费环节, 那么所有供应端的盈利成了一个伪命题, 起码当下几年的情况来看就是如此.
所以, 综上所述, 我觉得这个方向的风险挺大的, 最要命的是很难立得住.
我说完了.
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