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以下内容为AI生成，原贴作者为@Sanjianqikou
昨天纳指又跌了，NQ期货今天白天在29600附近晃悠，开盘29770，最低打到29585，最高29891。两天加起来纳指跌了差不多3.5趴，费城半导体指数昨天直接干了7.87趴，美光和闪迪都跌了13趴以上，英伟达跌了4.15趴，AMD跌超5趴。说实话，这种跌幅放在22年那种行情里算不上什么，但问题是现在不是22年，市场情绪比那时候脆弱得多。
这波下跌的直接原因是AI信仰开始动摇了。谷歌DeepMind的John Jumper跳去了Anthropic，工程副总裁Noam Shazeer前几天刚去了OpenAI，一个礼拜走了两个核心人物，市场直接解读成谷歌的AI要出问题。然后周一Alphabet跌了5趴多，一年来最差单日表现。到了周二，抛售蔓延到了整个半导体板块，SK海力士在韩国跌了12趴还多，日经跌了3.55趴，八连涨直接终结。
但我看了一下，除了芯片股以外，微软和亚马逊其实还涨了点，防御性的沃尔玛、宝洁、强生也在涨。IBM因为摩根大通上调评级涨了5趴。说明市场不是全面崩，是资金在从拥挤的AI交易里撤出来，往防御板块转。摩根士丹利那个人说的对，AI股不是贵，是太挤了，动量交易者一跑，就是这种剧烈抛售。这种行情是健康的，挤挤更健康。
基本面没变。沃十上周第一次主持议息会议，利率维持3.50%-3.75%不变，连续第四次暂停。但是点阵图大幅转鹰，2026年利率中值从3月的3.4%上调到3.8%，等于暗示年内要加一次息。18个委员里面有一半预期年内至少加息一次，3月份的时候一个都没有。沃十虽然没提交利率预测，但他那句"恢复物价稳定"说得很清楚了。会后市场迅速定价，利率期货显示年底累计加息30个基点，9月加息概率已经超过维持不变的概率了。
关键在后天，周四公布的5月PCE。市场预期核心PCE同比3.4%，比前值3.3%再升0.1个百分点，整体PCE同比可能到4.1%，前值是3.8%。如果数据符合预期甚至超预期，9月加息概率就从"可能"变成"大概率"了。这个数据是沃十上台后第一个关键验证，比什么官员讲话都重要。
粪坑那边，上周老金毛和雅利安人在瑞士签了谅解备忘录，60天内谈判达成最终协议，海峡一度重新通航。但是以色列又去打黎巴嫩和加沙了，几天打死了七十二人，雅利安人一气之下又把海峡关了，说你们不收手我就不谈了。不过昨天又看到消息说双方建立了沟通渠道，要确保海峡商业航运安全通行。布伦特原油昨天跌到了77美元附近，说明市场觉得最终还是会谈成的。油价下来对通涨是好事，但问题是核心CPI的惯性比油价大得多，房租和服务业的价格黏性很强，不会因为油价跌一跌就马上下来。
行情判断，之前的判断没变。六月底三巫日过了，期权交割完成，做市商没有护盘的动力了。之前半年割做多期权，这三个月割做空期权，任务都完成了。现在进入七月，正好是我说过的回调窗口。这波回调从NQ来看，29000是一个支撑，大概跌个3趴左右。如果跌得急一点，28500附近是更强的支撑位，那里是四月份盘整的上沿。但我判断不会一次跌到位，大概率是磨磨蹭蹭往下走，中间会有反弹，但反弹力度不会太大，因为PCE数据在前面悬着，市场不敢轻举妄动。VIX目前在19.57，还在20以下，说明恐慌程度有限。但如果周四PCE超预期，VIX可能会跳到22-25区间。到那个时候才是真正的考验。
操作上，我现在仓位大概六成，不会动。之前说过的，25000以下买的就不要动了。现在NQ在29600附近，距离我大部分仓位的买入成本还有不少盈利空间。这种回调在我看来就是给之前没上车的人一个机会，但前提是你要控制好仓位。现在这个点位，我不会加仓，也不会减仓。如果NQ跌到29000以下，我会考虑把之前短线卖掉的仓位补回来一点。如果跌到28500，那就可以多买一些，到时候看具体盘面再说。
有一点要提醒大家，AI信仰动摇不代表AI不行了。谷歌走了两个人，但OpenAI和Anthropic多了两个人，人才在行业里流动是正常的。真正要担心的是AI公司的盈利能不能跟上估值，目前来看，头部几家公司的现金流都很充足，和2000年那种靠讲故事融资的完全不是一回事。但拥挤的交易确实需要释放一下压力，这波回调就是释放压力的过程。
其他没什么了，最近事情不多，就看着市场自己跑吧。周四PCE出来之前，大概率就是在这个区间里震荡，NQ的区间大概在29200到30000之间。PCE之后才有方向。到时候再看。
昨天纳指又跌了，NQ期货今天白天在29600附近晃悠，开盘29770，最低打到29585，最高29891。两天加起来纳指跌了差不多3.5趴，费城半导体指数昨天直接干了7.87趴，美光和闪迪都跌了13趴以上，英伟达跌了4.15趴，AMD跌超5趴。说实话，这种跌幅放在22年那种行情里算不上什么，但问题是现在不是22年，市场情绪比那时候脆弱得多。
这波下跌的直接原因是AI信仰开始动摇了。谷歌DeepMind的John Jumper跳去了Anthropic，工程副总裁Noam Shazeer前几天刚去了OpenAI，一个礼拜走了两个核心人物，市场直接解读成谷歌的AI要出问题。然后周一Alphabet跌了5趴多，一年来最差单日表现。到了周二，抛售蔓延到了整个半导体板块，SK海力士在韩国跌了12趴还多，日经跌了3.55趴，八连涨直接终结。
但我看了一下，除了芯片股以外，微软和亚马逊其实还涨了点，防御性的沃尔玛、宝洁、强生也在涨。IBM因为摩根大通上调评级涨了5趴。说明市场不是全面崩，是资金在从拥挤的AI交易里撤出来，往防御板块转。摩根士丹利那个人说的对，AI股不是贵，是太挤了，动量交易者一跑，就是这种剧烈抛售。这种行情是健康的，挤挤更健康。
基本面没变。沃十上周第一次主持议息会议，利率维持3.50%-3.75%不变，连续第四次暂停。但是点阵图大幅转鹰，2026年利率中值从3月的3.4%上调到3.8%，等于暗示年内要加一次息。18个委员里面有一半预期年内至少加息一次，3月份的时候一个都没有。沃十虽然没提交利率预测，但他那句"恢复物价稳定"说得很清楚了。会后市场迅速定价，利率期货显示年底累计加息30个基点，9月加息概率已经超过维持不变的概率了。
关键在后天，周四公布的5月PCE。市场预期核心PCE同比3.4%，比前值3.3%再升0.1个百分点，整体PCE同比可能到4.1%，前值是3.8%。如果数据符合预期甚至超预期，9月加息概率就从"可能"变成"大概率"了。这个数据是沃十上台后第一个关键验证，比什么官员讲话都重要。
粪坑那边，上周老金毛和雅利安人在瑞士签了谅解备忘录，60天内谈判达成最终协议，海峡一度重新通航。但是以色列又去打黎巴嫩和加沙了，几天打死了七十二人，雅利安人一气之下又把海峡关了，说你们不收手我就不谈了。不过昨天又看到消息说双方建立了沟通渠道，要确保海峡商业航运安全通行。布伦特原油昨天跌到了77美元附近，说明市场觉得最终还是会谈成的。油价下来对通涨是好事，但问题是核心CPI的惯性比油价大得多，房租和服务业的价格黏性很强，不会因为油价跌一跌就马上下来。
行情判断，之前的判断没变。六月底三巫日过了，期权交割完成，做市商没有护盘的动力了。之前半年割做多期权，这三个月割做空期权，任务都完成了。现在进入七月，正好是我说过的回调窗口。这波回调从NQ来看，29000是一个支撑，大概跌个3趴左右。如果跌得急一点，28500附近是更强的支撑位，那里是四月份盘整的上沿。但我判断不会一次跌到位，大概率是磨磨蹭蹭往下走，中间会有反弹，但反弹力度不会太大，因为PCE数据在前面悬着，市场不敢轻举妄动。VIX目前在19.57，还在20以下，说明恐慌程度有限。但如果周四PCE超预期，VIX可能会跳到22-25区间。到那个时候才是真正的考验。
操作上，我现在仓位大概六成，不会动。之前说过的，25000以下买的就不要动了。现在NQ在29600附近，距离我大部分仓位的买入成本还有不少盈利空间。这种回调在我看来就是给之前没上车的人一个机会，但前提是你要控制好仓位。现在这个点位，我不会加仓，也不会减仓。如果NQ跌到29000以下，我会考虑把之前短线卖掉的仓位补回来一点。如果跌到28500，那就可以多买一些，到时候看具体盘面再说。
有一点要提醒大家，AI信仰动摇不代表AI不行了。谷歌走了两个人，但OpenAI和Anthropic多了两个人，人才在行业里流动是正常的。真正要担心的是AI公司的盈利能不能跟上估值，目前来看，头部几家公司的现金流都很充足，和2000年那种靠讲故事融资的完全不是一回事。但拥挤的交易确实需要释放一下压力，这波回调就是释放压力的过程。
其他没什么了，最近事情不多，就看着市场自己跑吧。周四PCE出来之前，大概率就是在这个区间里震荡，NQ的区间大概在29200到30000之间。PCE之后才有方向。到时候再看。
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以下内容AI生成
先说盘面。今天白天亚太盘一路往下走，跌的不多，但是今天亚盘和欧盘的期货继续往下打，说明市场情绪还没消化完。
为什么跌，三个原因叠在一起。
第一个是中东。老金毛那个60天谈判窗口期，彻底破裂了。霍尔木兹海峡通行量骤降，伊朗那边态度很强硬，说要和阿曼搞什么替代航线，短期内根本解决不了。布伦特原油直接冲上91美元一桶，纽约原油逼近85。油价一涨，通胀预期就起来了，这对纳指是直接的利空。我之前说过，油价传导到核心CPI，大概需要两到三个月，现在七月份的核心CPI月率才0.2，还算温和，但如果油价持续在90以上，九月十月公布的核心CPI就要往上走了。上次海峡封锁的时候我就说过，这玩意是慢性毒药，第一轮冲击市场消化的很快，但后面几个月的二阶效应才是真正的麻烦。
第二个是美债。30年期美债收益率飙到5.311趴了，2007年6月以来的新高。10年期到了4.72趴。中日英六月份都在减持美债，这个数据上周出来的，市场现在才开始定价。长端收益率一直往上走，对股市的估值压制是实打实的。你看纳指从七月底到现在，虽然指数没怎么跌，但其实就是靠几个大票撑着，大部分股票已经开始走弱了。这个结构我之前说过的，头部股票权重太高，指数失真，等头部也撑不住的时候，就会有一波像样的回调。
第三个是本周的事件密集。周四开始杰克逊霍尔央行年会，主题是"全球经济再平衡与中性利率"，鲍威尔周六讲话。这是他任期内倒数第二次杰克逊霍尔了，上次在这里他宣布了疫情后首次降息，这一次市场在猜他会不会释放什么信号。但我觉得悬念不大，现在的情况是，九月加息概率已经降到35趴了，一周前还是52趴，市场在往不加息的方向定价。沃什比四眼鲍更难读，前瞻指引也删了，就说看数据。所以鲍威尔周六的讲话，大概率还是老套路，数据依赖，不给明确方向。这种不确定性本身就是利空。
另外本周还有零售财报，周二家得宝，周三塔吉特，周四沃尔玛。高盛说下半年消费者支出要放缓，这个判断对不对，就看这几家的数据了。如果零售数据不好，叠加油价上涨和美债收益率走高，那纳指要测试29500的支撑了。
技术面上，从七月底的高点30800附近下来，到现在已经跌了一千点了，大概3.3趴。这个跌幅不大，但结构不好，是阴跌，不是急跌。阴跌最磨人，因为它不给抄底的机会，也不给止损的决心。四小时线布林带开始向外扩张了，之前收敛了好几个礼拜，现在方向选了向下。下方支撑先看29500，这是五月份突破后回踩确认过的位置，再往下就是29000了。上方阻力30000变支撑为阻力了，再往上30500。
VIX上周五跌到14.2，年内新低，今天反弹到18.25了，涨了6.45趴。这个反弹幅度不小，说明市场在重新定价风险。CNN恐慌指数之前一直在66附近，接近贪婪区域，现在应该回落了。VIX从低位快速反弹，通常意味着后面还会有波动，不会一天就结束。
说说操作。我现在的仓位没变，还是那些。25000以下买的底仓肯定不动的，现在这个位置也不会加仓。如果跌到29000，我会考虑加两手，但不会加杠杆了，现在这个环境，加杠杆等于把自己放在火上烤。美债收益率5.3趴，这是什么概念，你持有纳指期货的机会成本，就是这个数字。资金会往债市流的，尤其是那些风险偏好低的资金。
今天行情没什么好说的，等周四的杰克逊霍尔和零售财报吧。短期看，NQ大概率在29500-30200之间震荡，等消息面明朗。中期看，我还是维持之前的判断，下半年会有一波15趴以上的回调，从高点算起的话，大概要回到26000-27000之间。之前说过，贝叶斯公式不是用来计算的，是用来判断概率的。现在的情况是，影响纳指涨跌的事件A，有好几个：油价上涨、美债收益率走高、零售数据不确定、杰克逊霍尔的政策信号。这些事件单独看，都不是决定性的，但叠在一起，就形成了一个负面的合力。贝叶斯告诉我们，当多个小概率负面事件同时发生的时候，整体的负面概率不是简单相加，而是乘积关系放大的。所以现在不要去赌方向，仓位合适的就拿着，仓位重的减一点。
先说盘面。今天白天亚太盘一路往下走，跌的不多，但是今天亚盘和欧盘的期货继续往下打，说明市场情绪还没消化完。
为什么跌，三个原因叠在一起。
第一个是中东。老金毛那个60天谈判窗口期，彻底破裂了。霍尔木兹海峡通行量骤降，伊朗那边态度很强硬，说要和阿曼搞什么替代航线，短期内根本解决不了。布伦特原油直接冲上91美元一桶，纽约原油逼近85。油价一涨，通胀预期就起来了，这对纳指是直接的利空。我之前说过，油价传导到核心CPI，大概需要两到三个月，现在七月份的核心CPI月率才0.2，还算温和，但如果油价持续在90以上，九月十月公布的核心CPI就要往上走了。上次海峡封锁的时候我就说过，这玩意是慢性毒药，第一轮冲击市场消化的很快，但后面几个月的二阶效应才是真正的麻烦。
第二个是美债。30年期美债收益率飙到5.311趴了，2007年6月以来的新高。10年期到了4.72趴。中日英六月份都在减持美债，这个数据上周出来的，市场现在才开始定价。长端收益率一直往上走，对股市的估值压制是实打实的。你看纳指从七月底到现在，虽然指数没怎么跌，但其实就是靠几个大票撑着，大部分股票已经开始走弱了。这个结构我之前说过的，头部股票权重太高，指数失真，等头部也撑不住的时候，就会有一波像样的回调。
第三个是本周的事件密集。周四开始杰克逊霍尔央行年会，主题是"全球经济再平衡与中性利率"，鲍威尔周六讲话。这是他任期内倒数第二次杰克逊霍尔了，上次在这里他宣布了疫情后首次降息，这一次市场在猜他会不会释放什么信号。但我觉得悬念不大，现在的情况是，九月加息概率已经降到35趴了，一周前还是52趴，市场在往不加息的方向定价。沃什比四眼鲍更难读，前瞻指引也删了，就说看数据。所以鲍威尔周六的讲话，大概率还是老套路，数据依赖，不给明确方向。这种不确定性本身就是利空。
另外本周还有零售财报，周二家得宝，周三塔吉特，周四沃尔玛。高盛说下半年消费者支出要放缓，这个判断对不对，就看这几家的数据了。如果零售数据不好，叠加油价上涨和美债收益率走高，那纳指要测试29500的支撑了。
技术面上，从七月底的高点30800附近下来，到现在已经跌了一千点了，大概3.3趴。这个跌幅不大，但结构不好，是阴跌，不是急跌。阴跌最磨人，因为它不给抄底的机会，也不给止损的决心。四小时线布林带开始向外扩张了，之前收敛了好几个礼拜，现在方向选了向下。下方支撑先看29500，这是五月份突破后回踩确认过的位置，再往下就是29000了。上方阻力30000变支撑为阻力了，再往上30500。
VIX上周五跌到14.2，年内新低，今天反弹到18.25了，涨了6.45趴。这个反弹幅度不小，说明市场在重新定价风险。CNN恐慌指数之前一直在66附近，接近贪婪区域，现在应该回落了。VIX从低位快速反弹，通常意味着后面还会有波动，不会一天就结束。
说说操作。我现在的仓位没变，还是那些。25000以下买的底仓肯定不动的，现在这个位置也不会加仓。如果跌到29000，我会考虑加两手，但不会加杠杆了，现在这个环境，加杠杆等于把自己放在火上烤。美债收益率5.3趴，这是什么概念，你持有纳指期货的机会成本，就是这个数字。资金会往债市流的，尤其是那些风险偏好低的资金。
今天行情没什么好说的，等周四的杰克逊霍尔和零售财报吧。短期看，NQ大概率在29500-30200之间震荡，等消息面明朗。中期看，我还是维持之前的判断，下半年会有一波15趴以上的回调，从高点算起的话，大概要回到26000-27000之间。之前说过，贝叶斯公式不是用来计算的，是用来判断概率的。现在的情况是，影响纳指涨跌的事件A，有好几个：油价上涨、美债收益率走高、零售数据不确定、杰克逊霍尔的政策信号。这些事件单独看，都不是决定性的，但叠在一起，就形成了一个负面的合力。贝叶斯告诉我们，当多个小概率负面事件同时发生的时候，整体的负面概率不是简单相加，而是乘积关系放大的。所以现在不要去赌方向，仓位合适的就拿着，仓位重的减一点。
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今天周五了，这周数据密集，三个大头都出了，就差今天晚上的零售销售了。期货现在30149，又涨了快一个点，站上三万了。标普也新高了。这周CPI和PPI都符合预期甚至偏低，九月加息的概率从一周前的六成多掉到现在不动56趴、加息44趴。这个转变主要是七月非农太差了，只有5.7万，预期11.5万，差了一倍。再加上通胀数据温和，鹰派的底气就不那么足了。
NQ站上三万了，技术面上看，三万是一个整数关口，一般这种关口第一次到的时候都会有反复，不会一口气冲上去就不回头了。大概率会在29500-30500之间盘几天，消化一下获利盘。如果今天零售销售数据好，可能会冲一下30300-30500，然后下周回来再盘。如果数据差，跌回29800附近也正常，不影响大方向。
操作上，三万这个位置不追。如果仓位不够想加仓的，等回调到29000-29500再考虑，不要在三万上面追。理由很简单，三万是心理关口，这里追进去万一下周联储纪要偏鹰，或者沃什在杰克逊霍尔放鹰，跌个五六百点你就要承受浮亏，心态会不好。等回调再买，跌下来了你反而舒服，涨上去了你也不亏，就是少赚一点，但容错率大了很多。
仓位重的可以考虑在三万上方减一点，不是看空，是给自己留点子弹。万一八月底沃什在杰克逊霍尔放鹰，或者九月CPI又上来，回调到28000-29000你有钱加仓。
下周三联储七月会议纪要出来，这个很重要，看看沃什那三个人到底在会上说了什么。如果纪要显示他们是因为能源通胀才投加息票的，那说明只要油价下来他们就会松口，这是好事。如果纪要显示他们是对整体通胀路径不满，那说明不管油价怎样都要加息，那就是利空了。目前看前者的概率大一点，因为七月油价确实还在高位，现在下来了。
八月二十七号沃什在杰克逊霍尔讲话，这个是九月会议前他最后一次公开表态的机会。如果他想释放九月加息的信号，那天就会说。如果他想给市场一个台阶下，那天也会说。所以杰克逊霍尔前后那几天波动会很大，做期权的要小心theta decay，做期货的要控制仓位。
今天零售销售，预期环比增长1.3趴，上个月是持平。如果超预期，说明消费者还能扛，经济不差，对股市是中性偏利好，因为不急着降息但也不用担心衰退。如果低于预期，那就又多一个支持九月不动的理由，对股市短期利好但中期要担心经济放缓。就这样，下周有联储纪要。
NQ站上三万了，技术面上看，三万是一个整数关口，一般这种关口第一次到的时候都会有反复，不会一口气冲上去就不回头了。大概率会在29500-30500之间盘几天，消化一下获利盘。如果今天零售销售数据好，可能会冲一下30300-30500，然后下周回来再盘。如果数据差，跌回29800附近也正常，不影响大方向。
操作上，三万这个位置不追。如果仓位不够想加仓的，等回调到29000-29500再考虑，不要在三万上面追。理由很简单，三万是心理关口，这里追进去万一下周联储纪要偏鹰，或者沃什在杰克逊霍尔放鹰，跌个五六百点你就要承受浮亏，心态会不好。等回调再买，跌下来了你反而舒服，涨上去了你也不亏，就是少赚一点，但容错率大了很多。
仓位重的可以考虑在三万上方减一点，不是看空，是给自己留点子弹。万一八月底沃什在杰克逊霍尔放鹰，或者九月CPI又上来，回调到28000-29000你有钱加仓。
下周三联储七月会议纪要出来，这个很重要，看看沃什那三个人到底在会上说了什么。如果纪要显示他们是因为能源通胀才投加息票的，那说明只要油价下来他们就会松口，这是好事。如果纪要显示他们是对整体通胀路径不满，那说明不管油价怎样都要加息，那就是利空了。目前看前者的概率大一点，因为七月油价确实还在高位，现在下来了。
八月二十七号沃什在杰克逊霍尔讲话，这个是九月会议前他最后一次公开表态的机会。如果他想释放九月加息的信号，那天就会说。如果他想给市场一个台阶下，那天也会说。所以杰克逊霍尔前后那几天波动会很大，做期权的要小心theta decay，做期货的要控制仓位。
今天零售销售，预期环比增长1.3趴，上个月是持平。如果超预期，说明消费者还能扛，经济不差，对股市是中性偏利好，因为不急着降息但也不用担心衰退。如果低于预期，那就又多一个支持九月不动的理由，对股市短期利好但中期要担心经济放缓。就这样，下周有联储纪要。
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昨天CPI出来了，符合预期，整体环比0.1，同比3.4，比上个月降了0.1。核心CPI环比0.2，同比2.5，也比上个月降了0.1。德银之前说核心CPI环比至少0.26，结果也就0.2，打脸了。数据出来以后，VIX从18.4直接掉到14.55，七个月新低。这个数据怎么说呢，不好不坏。好的地方是核心CPI确实在往下走了，从2.6到2.5，方向是对的。不好的地方是0.2的环比还是不够低，离沃什要的2趴目标还差得远。主要还是粪坑那边海峡没开，供应端一直在那里卡着。油价下不来，核心CPI想继续往下走就很难。
九月联储会议的定价，CPI出来之前是58.6趴按兵不动，41.4趴加息25个点。CPI出来以后应该会往不动的方向再偏一点，但幅度不会大。因为0.2的核心环比还是偏粘性的，沃什那三个人不会因为一个月的数据就改变立场。我的判断还是九月不动，但如果八月的核心CPI还是0.2以上，那十一月就不好说了。沃什这人不是四眼鲍，他是真的信2趴目标的，不会因为市场波动就手软。
老金毛昨天又出来口嗨了，说老美对海峡有"完全控制权"，雅利安人直接打脸说胡说八道。这个事情越来越像个笑话了，双方都在吹牛，海峡还是封着的，船还是过不去。阿曼八月初谈的那个方案，据说可以用加密货币或者人民币付过路费，听起来就像是编出来的。反正只要海峡不开，油价就别想跌到70以下，通胀的压力就一直在那里。
老金毛和雅利安人的事情，其实从投资角度看，这种地缘冲突最大的风险不是战争本身，而是不确定性。打起来反而好办，跌到位了就买，不打不谈才最麻烦。现在就是最麻烦的那种状态，停火协议早就撕了，新的还没谈出来，就这么耗着。你看做市商最喜欢这种行情了，两边期权都能割，散户最怕这种行情，因为不知道该怎么操作。所以我说，不要空仓也不要满仓，留够余地就行。
后面几天看看PPI和零售数据，如果也温和的话，那这周基本就稳了。九月会议前就这两个多月的数据了，就这样，有变化再说。
昨天CPI出来了，符合预期，整体环比0.1，同比3.4，比上个月降了0.1。核心CPI环比0.2，同比2.5，也比上个月降了0.1。德银之前说核心CPI环比至少0.26，结果也就0.2，打脸了。数据出来以后，VIX从18.4直接掉到14.55，七个月新低。这个数据怎么说呢，不好不坏。好的地方是核心CPI确实在往下走了，从2.6到2.5，方向是对的。不好的地方是0.2的环比还是不够低，离沃什要的2趴目标还差得远。主要还是粪坑那边海峡没开，供应端一直在那里卡着。油价下不来，核心CPI想继续往下走就很难。
九月联储会议的定价，CPI出来之前是58.6趴按兵不动，41.4趴加息25个点。CPI出来以后应该会往不动的方向再偏一点，但幅度不会大。因为0.2的核心环比还是偏粘性的，沃什那三个人不会因为一个月的数据就改变立场。我的判断还是九月不动，但如果八月的核心CPI还是0.2以上，那十一月就不好说了。沃什这人不是四眼鲍，他是真的信2趴目标的，不会因为市场波动就手软。
老金毛昨天又出来口嗨了，说老美对海峡有"完全控制权"，雅利安人直接打脸说胡说八道。这个事情越来越像个笑话了，双方都在吹牛，海峡还是封着的，船还是过不去。阿曼八月初谈的那个方案，据说可以用加密货币或者人民币付过路费，听起来就像是编出来的。反正只要海峡不开，油价就别想跌到70以下，通胀的压力就一直在那里。
老金毛和雅利安人的事情，其实从投资角度看，这种地缘冲突最大的风险不是战争本身，而是不确定性。打起来反而好办，跌到位了就买，不打不谈才最麻烦。现在就是最麻烦的那种状态，停火协议早就撕了，新的还没谈出来，就这么耗着。你看做市商最喜欢这种行情了，两边期权都能割，散户最怕这种行情，因为不知道该怎么操作。所以我说，不要空仓也不要满仓，留够余地就行。
后面几天看看PPI和零售数据，如果也温和的话，那这周基本就稳了。九月会议前就这两个多月的数据了，就这样，有变化再说。
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这两天停了一阵主要是最近确实事情多，而且行情也没什么好说的。今晚八点半，老美七月CPI出来了，这个数据是今年到目前为止最重要的一个，没有之一。市场预期整体CPI同比3.4%，比上个月的3.5%降了一点，环比预期是负0.4%，这个主要是油价下来了。但是核心CPI才是关键，预期环比0.2%，上个月是0，德银更狠，直接说核心CPI环比至少0.26%，比市场预期高一截。如果德银说对了，那今晚就有好戏看了。
VIX在18.4左右，比前段时间的14、15高了不少，但离恐慌还远。油价今天WTI到了83.42，又涨了快1.6趴，EIA刚上调了今年油价预期到80.88，布伦特到了86.81。油价一直在这里晃，核心CPI想下来就很难。现在市场对九月联储会议的定价是大概56趴概率按兵不动，之前几周还是加息预期占上风，最近又翻过来了。但是注意，七月那次投票是9比3，三个人要加息，这是沃什上台以来最鹰的一次投票了。如果今晚CPI超预期，九月加息的概率马上就会翻上去。沃什这人和四眼鲍不一样，他是真鹰，通胀不下来他是真敢动手的。
粪坑那边还是老样子，六月份签的那个停火协议早就撕了，海峡还是封着的，伊朗和阿曼八月初谈了个新方案。反正只要海峡不开，油价就下不来，核心CPI就别想好看到哪里去。之前我说过，六月底以后要小心，现在看是说对了，七月份纳指回调了6.6趴，虽然不多，但是方向是对的。
行情判断上，今晚的数据出来之前，说什么都是猜。我个人的看法，如果核心CPI环比在0.2以下，那就是利好，NQ大概率能站回30000以上去，九月加息的概率会降到四成以下。如果核心CPI到了0.3或者以上，那今晚开盘NQ可能直接打到29000附近，九月加息就板上钉钉了。
这种行情不要做空不要空仓，也不要追高。仓位控制在自己睡得着的范围内就好。加仓的话等数据出来再说。
这两天停了一阵主要是最近确实事情多，而且行情也没什么好说的。今晚八点半，老美七月CPI出来了，这个数据是今年到目前为止最重要的一个，没有之一。市场预期整体CPI同比3.4%，比上个月的3.5%降了一点，环比预期是负0.4%，这个主要是油价下来了。但是核心CPI才是关键，预期环比0.2%，上个月是0，德银更狠，直接说核心CPI环比至少0.26%，比市场预期高一截。如果德银说对了，那今晚就有好戏看了。
VIX在18.4左右，比前段时间的14、15高了不少，但离恐慌还远。油价今天WTI到了83.42，又涨了快1.6趴，EIA刚上调了今年油价预期到80.88，布伦特到了86.81。油价一直在这里晃，核心CPI想下来就很难。现在市场对九月联储会议的定价是大概56趴概率按兵不动，之前几周还是加息预期占上风，最近又翻过来了。但是注意，七月那次投票是9比3，三个人要加息，这是沃什上台以来最鹰的一次投票了。如果今晚CPI超预期，九月加息的概率马上就会翻上去。沃什这人和四眼鲍不一样，他是真鹰，通胀不下来他是真敢动手的。
粪坑那边还是老样子，六月份签的那个停火协议早就撕了，海峡还是封着的，伊朗和阿曼八月初谈了个新方案。反正只要海峡不开，油价就下不来，核心CPI就别想好看到哪里去。之前我说过，六月底以后要小心，现在看是说对了，七月份纳指回调了6.6趴，虽然不多，但是方向是对的。
行情判断上，今晚的数据出来之前，说什么都是猜。我个人的看法，如果核心CPI环比在0.2以下，那就是利好，NQ大概率能站回30000以上去，九月加息的概率会降到四成以下。如果核心CPI到了0.3或者以上，那今晚开盘NQ可能直接打到29000附近，九月加息就板上钉钉了。
这种行情不要做空不要空仓，也不要追高。仓位控制在自己睡得着的范围内就好。加仓的话等数据出来再说。
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行情上资金在往防御板块跑，能源和医药在吸金，美债十年期收益率上去了，压着成长股。成交量比5日均值低了12趴。昨晚最大的意外是SpaceX，前天跌13.6趴，昨天解禁日反而涨了6.14趴，成交量2.51亿股，创了6月18号以来新高。市场预期解禁日会二次踩踏，结果没有。原因是SpaceX的解禁机制比较特殊，是九阶段分批解禁的，不是传统IPO那种180天一次放出来的。昨天是第一步，可交易股票从6.39亿股增到15.5亿股，翻倍了，但是价格没跌反而涨了。说明前天的暴跌已经提前消化了解禁预期，真正到了解禁日，反而利空出尽了。后面还有第二步，8月20号再放3.19亿股，9月还有约7亿股。所以SpaceX短期稳住了，但后面卖压还有的磨。
闪迪和西部数据都发了财报，业绩都是超预期的，但是都跌。闪迪营收89.6亿，同比涨了372趴，市场预期83.94亿，超了不少，还批准了140亿回购计划。西部数据营收37.5亿，涨了44趴，也超预期。你看，又是这个逻辑，利好落地就是利空，超得不够多就跌。存储板块年内涨太多了，闪迪年内涨了400趴，西部数据160趴，市场对这种涨幅的容忍度已经很低了。
油价反弹了，WTI回到78.45了。原因是伊朗公布了霍尔木兹海峡战略管理方案的初步文本，内容很硬气：禁止敌对方面通过海峡，违反者罚款最高达货物价值的20趴。而且新方案是关闭现有的北部和南部两条航道，改设一条新航道，部分航程经过伊朗领海。这个方案一出来，市场马上反应了，油价直接弹了。不过老金毛又出来打圆场了，说协议"尚不能说已经正式达成"，但海峡"某种程度上已经开放"，美方正参与谈判，整体进展良好。又是各说各话。伊朗还否认和美国就海峡问题进行任何谈判，说这是和阿曼的双边事务。所以海峡的事情还远没有完。
黄金倒是回调了，前天涨了4趴多突破4300，昨天从高点下来了。之前我说过黄金离开采成本太远了不建议追，但是黄金的底层逻辑变了，之前是避险驱动，现在是降息预期驱动，这两个不一样。9月维持利率不变的概率是36.8趴，加息25个基点的概率是63.2趴。美联储7月会议有3个委员投票反对维持利率，主张加息。所以现在市场预期是分裂的，一部分人在交易降息（基于就业降温），一部分人在交易加息（基于通胀顽固）。今晚非农出来，哪边赢就看数据了。今晚非农是重头戏，预期新增8万到8.5万，失业率4.2趴，平均时薪涨0.3趴。昨晚初请失业金出来了，19.9万，略好于预期的20.5万。ADP差了，JOLTS也差了，初请还行，说明就业市场是在降温但没有崩。如果非农也差，那降息派赢；如果非农强，那加息派赢。高盛提醒了一个规律：近年来7月非农频繁低于预期，且前值容易大幅修正。
操作上，今晚非农出来之前，市场不会有什么大动作。等非农出来再看后面怎么走。其他没什么了，加息的前提是通胀数据支持，今晚非农如果差，加息的概率就低了，仓位合适的不要动，等数据出来再看。
行情上资金在往防御板块跑，能源和医药在吸金，美债十年期收益率上去了，压着成长股。成交量比5日均值低了12趴。昨晚最大的意外是SpaceX，前天跌13.6趴，昨天解禁日反而涨了6.14趴，成交量2.51亿股，创了6月18号以来新高。市场预期解禁日会二次踩踏，结果没有。原因是SpaceX的解禁机制比较特殊，是九阶段分批解禁的，不是传统IPO那种180天一次放出来的。昨天是第一步，可交易股票从6.39亿股增到15.5亿股，翻倍了，但是价格没跌反而涨了。说明前天的暴跌已经提前消化了解禁预期，真正到了解禁日，反而利空出尽了。后面还有第二步，8月20号再放3.19亿股，9月还有约7亿股。所以SpaceX短期稳住了，但后面卖压还有的磨。
闪迪和西部数据都发了财报，业绩都是超预期的，但是都跌。闪迪营收89.6亿，同比涨了372趴，市场预期83.94亿，超了不少，还批准了140亿回购计划。西部数据营收37.5亿，涨了44趴，也超预期。你看，又是这个逻辑，利好落地就是利空，超得不够多就跌。存储板块年内涨太多了，闪迪年内涨了400趴，西部数据160趴，市场对这种涨幅的容忍度已经很低了。
油价反弹了，WTI回到78.45了。原因是伊朗公布了霍尔木兹海峡战略管理方案的初步文本，内容很硬气：禁止敌对方面通过海峡，违反者罚款最高达货物价值的20趴。而且新方案是关闭现有的北部和南部两条航道，改设一条新航道，部分航程经过伊朗领海。这个方案一出来，市场马上反应了，油价直接弹了。不过老金毛又出来打圆场了，说协议"尚不能说已经正式达成"，但海峡"某种程度上已经开放"，美方正参与谈判，整体进展良好。又是各说各话。伊朗还否认和美国就海峡问题进行任何谈判，说这是和阿曼的双边事务。所以海峡的事情还远没有完。
黄金倒是回调了，前天涨了4趴多突破4300，昨天从高点下来了。之前我说过黄金离开采成本太远了不建议追，但是黄金的底层逻辑变了，之前是避险驱动，现在是降息预期驱动，这两个不一样。9月维持利率不变的概率是36.8趴，加息25个基点的概率是63.2趴。美联储7月会议有3个委员投票反对维持利率，主张加息。所以现在市场预期是分裂的，一部分人在交易降息（基于就业降温），一部分人在交易加息（基于通胀顽固）。今晚非农出来，哪边赢就看数据了。今晚非农是重头戏，预期新增8万到8.5万，失业率4.2趴，平均时薪涨0.3趴。昨晚初请失业金出来了，19.9万，略好于预期的20.5万。ADP差了，JOLTS也差了，初请还行，说明就业市场是在降温但没有崩。如果非农也差，那降息派赢；如果非农强，那加息派赢。高盛提醒了一个规律：近年来7月非农频繁低于预期，且前值容易大幅修正。
操作上，今晚非农出来之前，市场不会有什么大动作。等非农出来再看后面怎么走。其他没什么了，加息的前提是通胀数据支持，今晚非农如果差，加息的概率就低了，仓位合适的不要动，等数据出来再看。
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昨晚四连阳断了，但是道指又涨创新高了。分化很严重，传统权重撑着道指，科技股被SpaceX和AMD拖下去了。昨晚的主角是SpaceX，盘后说的跌6趴是小意思了，实际收盘暴跌了13.6趴，上市两个月，市值已经腰斩了。两个利空叠加，一个是资本开支184亿，CFO还说未来两个季度还会维持这个水平，继续扩AI产能造星舰。另一个更要命，今天8月6号迎来上市后首轮大规模限售股解禁，9.11亿股解除锁仓，对应市值超过1140亿美元。这两个一起砸，不跌才怪。之前我说过，越是投AI多的，市场越不买账，这个逻辑一直在验证。
AMD也跌了7趴多，收在518.58。盘后说跌9趴，实际收盘好一点。财报超预期的，营收115亿涨了50趴，数据中心翻番。但是Q3指引没有达到市场那种"炸裂"的预期，而且SpaceX选了英伟达的芯片没选AMD的，也是个利空。现在市场对科技股的要求已经不是"超不超预期"了，是"超了多少"，超得不够多就杀你。利好落地就是利空。不过英伟达逆势涨了3趴多，日线五连涨了，总市值站上5.3万亿了，创六月初以来新高。英伟达确实是七姐妹里最硬的，护城河太深了。
昨晚ADP小非农出来了，7月新增就业只有4.4万人，大幅低于预期的7万，也低于前值9.5万，创了年内最低。剔除教育医疗后几近停滞。这个数据太差了，对纳指其实是利好的，因为市场会更加确信联储九月降息。但是昨晚纳指还是跌了，说明SpaceX和AMD的杀伤力比ADP的利好更大。不过这个利好不会消失，后面会慢慢反映的。周五非农如果也差，那基本就确定了。现在市场对降息的预期越来越强了。
海峡那边有新进展了，但是和之前想的不太一样。伊朗副外长说和阿曼就霍尔木兹海峡航运路线达成了一致，协议接近最终敲定。但是，注意这个但是，伊朗否认和美国就海峡问题进行任何谈判，说海峡关闭是因为美以的军事侵略，海峡开放取决于美方能不能纠正"违规行为"。而且新方案是把现有的北部航道和南部航道都关掉，重新设一条新航道，部分航程要经过伊朗领海。你看，这就是我说的，雅利安人要的不是60天免费通行，是要控制权。所以海峡完全开放还早，但是至少有进展了，比之前那种不打不谈的僵局好。油价继续跌，WTI到了74.15了，布伦特78.71。从周一的80块到现在又跌了快六块钱了。海峡有进展加上ADP数据差，两个因素一起压油价。黄金倒是涨疯了，突破4300了，涨了4趴多。这个挺有意思的，油价跌黄金涨，说明市场在交易降息预期，不是在交易风险解除。现在这个涨法是降息预期驱动的，和之前逻辑不一样。
操作上，从30000附近掉到29500了，这个回调是正常的。30000是阻力位，冲不过去就要回来蓄力。如果能守住28500，那就是高位盘整，后面还有的涨。如果跌破就看27500那里有个支撑。明天还有初请失业金数据，周五非农，这两个出来基本就确定方向了。
其他没什么了，SpaceX暴跌13趴这个事情，其实对纳指影响有限，因为SpaceX在纳指100里的权重不大，主要是情绪影响。后面看看SpaceX解禁完了能不能稳住吧，9亿股解禁，卖压肯定很大的。还是那句，仓位合适的不要动，30000是阻力，27500是支撑，就在这个区间盘吧。等非农出来再看。
昨晚四连阳断了，但是道指又涨创新高了。分化很严重，传统权重撑着道指，科技股被SpaceX和AMD拖下去了。昨晚的主角是SpaceX，盘后说的跌6趴是小意思了，实际收盘暴跌了13.6趴，上市两个月，市值已经腰斩了。两个利空叠加，一个是资本开支184亿，CFO还说未来两个季度还会维持这个水平，继续扩AI产能造星舰。另一个更要命，今天8月6号迎来上市后首轮大规模限售股解禁，9.11亿股解除锁仓，对应市值超过1140亿美元。这两个一起砸，不跌才怪。之前我说过，越是投AI多的，市场越不买账，这个逻辑一直在验证。
AMD也跌了7趴多，收在518.58。盘后说跌9趴，实际收盘好一点。财报超预期的，营收115亿涨了50趴，数据中心翻番。但是Q3指引没有达到市场那种"炸裂"的预期，而且SpaceX选了英伟达的芯片没选AMD的，也是个利空。现在市场对科技股的要求已经不是"超不超预期"了，是"超了多少"，超得不够多就杀你。利好落地就是利空。不过英伟达逆势涨了3趴多，日线五连涨了，总市值站上5.3万亿了，创六月初以来新高。英伟达确实是七姐妹里最硬的，护城河太深了。
昨晚ADP小非农出来了，7月新增就业只有4.4万人，大幅低于预期的7万，也低于前值9.5万，创了年内最低。剔除教育医疗后几近停滞。这个数据太差了，对纳指其实是利好的，因为市场会更加确信联储九月降息。但是昨晚纳指还是跌了，说明SpaceX和AMD的杀伤力比ADP的利好更大。不过这个利好不会消失，后面会慢慢反映的。周五非农如果也差，那基本就确定了。现在市场对降息的预期越来越强了。
海峡那边有新进展了，但是和之前想的不太一样。伊朗副外长说和阿曼就霍尔木兹海峡航运路线达成了一致，协议接近最终敲定。但是，注意这个但是，伊朗否认和美国就海峡问题进行任何谈判，说海峡关闭是因为美以的军事侵略，海峡开放取决于美方能不能纠正"违规行为"。而且新方案是把现有的北部航道和南部航道都关掉，重新设一条新航道，部分航程要经过伊朗领海。你看，这就是我说的，雅利安人要的不是60天免费通行，是要控制权。所以海峡完全开放还早，但是至少有进展了，比之前那种不打不谈的僵局好。油价继续跌，WTI到了74.15了，布伦特78.71。从周一的80块到现在又跌了快六块钱了。海峡有进展加上ADP数据差，两个因素一起压油价。黄金倒是涨疯了，突破4300了，涨了4趴多。这个挺有意思的，油价跌黄金涨，说明市场在交易降息预期，不是在交易风险解除。现在这个涨法是降息预期驱动的，和之前逻辑不一样。
操作上，从30000附近掉到29500了，这个回调是正常的。30000是阻力位，冲不过去就要回来蓄力。如果能守住28500，那就是高位盘整，后面还有的涨。如果跌破就看27500那里有个支撑。明天还有初请失业金数据，周五非农，这两个出来基本就确定方向了。
其他没什么了，SpaceX暴跌13趴这个事情，其实对纳指影响有限，因为SpaceX在纳指100里的权重不大，主要是情绪影响。后面看看SpaceX解禁完了能不能稳住吧，9亿股解禁，卖压肯定很大的。还是那句，仓位合适的不要动，30000是阻力，27500是支撑，就在这个区间盘吧。等非农出来再看。
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昨晚美盘又大涨四连阳了。NQ期货现在29900附近，又涨了两个多趴，已经很接近30000了。海峡真的要开了，市场就把预期一把打满了。
半导体七月初跌了20趴出头，这四天基本上回了一大半了。这个之前说过，半导体行业的逻辑没变，AI的需求在那里，回调是机会。盘后SpaceX和AMD都发了财报，业绩都是超预期的，但是盘后都跌。SpaceX营收78亿，同比涨了92趴，EBITDA涨了191趴，但是资本开支飙到了184亿，市场被吓到了，盘后跌了6趴多。AMD营收115亿，涨了50趴，数据中心销售翻番了，盘后也跌了9趴。你看，业绩好有什么用，资本开支太大了，市场担心你赚的钱都烧进去了。这个和之前说的一样，Mag7里面，越是投AI多的，市场越不买账。亚马逊之前也是这个问题。不过盘后的影响已经消化了一部分了，没有想象的那么严重。
WTI昨晚跌到75.14了，从周一的80块又跌了五块钱，布伦特也跌到78.68了。美国、伊朗和阿曼三方接近达成临时协议了，60天内不收通行费，30天内清理水雷。美财长贝森特说可能昨天或今天就宣布了。伊朗外交部也说谈判取得积极进展了。还要看雅利安人怎么想。人家要的是解除制裁，不是60天的免费通行。
昨天JOLTS数据也出来了，6月职位空缺735.9万，比上月753.7万又降了，低于预期。就业确实在降温了，上个月也是低于预期的，连续两个月了。这个数据对纳指是利好，因为市场会更加确信联储九月降息。目前SOFR交易的利率来看，市场预期今年降两码，差不多。不过也有分析说就业虽然降温了，但招聘人数回升了，裁员还是低位，整体还行，不算衰退。明天ADP就业数据，周五非农，这两个出来就基本确定了。
今天NQ期货接近30000了，这个点位是个心理关口，也是技术阻力位。如果海峡协议今天真的宣布了，那30000大概率能冲过去，冲过去以后可能还要往上走一走。
操作上，现在涨了不要追，涨了是好事，说明你手里的仓位在赚钱。跌了也不要慌，跌了就是加仓机会。30000这个位置不要追高，如果冲过去了回踩确认再看。
其他没什么了，海峡60天临时协议后面看看能不能续吧。反正油价下来了，通胀预期也下来了，联储降息空间有了，对纳指长期是好事。等周五非农出来再看后面怎么走。还是那句，买的时候想好的目标不要变来变去，28000是今年的目标已经到了，30000也快了，老金毛下台前35000的判断没变。耐心就好。
昨晚美盘又大涨四连阳了。NQ期货现在29900附近，又涨了两个多趴，已经很接近30000了。海峡真的要开了，市场就把预期一把打满了。
半导体七月初跌了20趴出头，这四天基本上回了一大半了。这个之前说过，半导体行业的逻辑没变，AI的需求在那里，回调是机会。盘后SpaceX和AMD都发了财报，业绩都是超预期的，但是盘后都跌。SpaceX营收78亿，同比涨了92趴，EBITDA涨了191趴，但是资本开支飙到了184亿，市场被吓到了，盘后跌了6趴多。AMD营收115亿，涨了50趴，数据中心销售翻番了，盘后也跌了9趴。你看，业绩好有什么用，资本开支太大了，市场担心你赚的钱都烧进去了。这个和之前说的一样，Mag7里面，越是投AI多的，市场越不买账。亚马逊之前也是这个问题。不过盘后的影响已经消化了一部分了，没有想象的那么严重。
WTI昨晚跌到75.14了，从周一的80块又跌了五块钱，布伦特也跌到78.68了。美国、伊朗和阿曼三方接近达成临时协议了，60天内不收通行费，30天内清理水雷。美财长贝森特说可能昨天或今天就宣布了。伊朗外交部也说谈判取得积极进展了。还要看雅利安人怎么想。人家要的是解除制裁，不是60天的免费通行。
昨天JOLTS数据也出来了，6月职位空缺735.9万，比上月753.7万又降了，低于预期。就业确实在降温了，上个月也是低于预期的，连续两个月了。这个数据对纳指是利好，因为市场会更加确信联储九月降息。目前SOFR交易的利率来看，市场预期今年降两码，差不多。不过也有分析说就业虽然降温了，但招聘人数回升了，裁员还是低位，整体还行，不算衰退。明天ADP就业数据，周五非农，这两个出来就基本确定了。
今天NQ期货接近30000了，这个点位是个心理关口，也是技术阻力位。如果海峡协议今天真的宣布了，那30000大概率能冲过去，冲过去以后可能还要往上走一走。
操作上，现在涨了不要追，涨了是好事，说明你手里的仓位在赚钱。跌了也不要慌，跌了就是加仓机会。30000这个位置不要追高，如果冲过去了回踩确认再看。
其他没什么了，海峡60天临时协议后面看看能不能续吧。反正油价下来了，通胀预期也下来了，联储降息空间有了，对纳指长期是好事。等周五非农出来再看后面怎么走。还是那句，买的时候想好的目标不要变来变去，28000是今年的目标已经到了，30000也快了，老金毛下台前35000的判断没变。耐心就好。
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昨晚美盘又涨了，纳指涨了2.13趴，标普1.48，道指1.32趴直接创新高收盘了。三大指数三连阳。NQ比昨天又涨了快两个趴，已经29000附近了。七姐妹里六个在涨，Meta涨了快六趴，微软和亚马逊都涨了接近五趴，谷歌也涨了四趴多，英伟达涨了近三趴。谷歌市值超过苹果了，这个挺有意思的，谷歌云业务这次财报确实猛。亚马逊市值也破了三万亿。只有苹果跌了，两天累计九趴了，财报不好看，这货现在是七姐妹里最拖后腿的了。整体来看又是少数权重拉着指数跑，全市场上涨和下跌的数量其实差不多，但是架不住这几个大块头太猛了。
海峡那边消息很乱，老金毛昨天说霍尔木兹海峡最迟今天重开，说海峡已经完全由美国海军控制了，第一阶段开放海峡，第二阶段去核化。听起来很唬人，但是雅利安人立刻打脸了，最高领袖军事顾问说决不允许美国在海峡开辟任何非伊朗航线，伊朗外交部也否认了谈判重启。你看，又是各说各话。不过有消息说框架在谈了，海峡免费开放60天，伊朗约束地区盟友，美国放松部分制裁。60天这个数字蛮有意思的，不长不短，够做很多事情了，但也够翻脸的了。老金毛还威胁说要么达成协议要么彻底投降，这种话术以前也听过，市场就当放屁了，先把预期打进去再说。我还是那句话，老金毛嘴上说的东西，十次有八次兑现不了，雅利安人也不是傻子，人家要的是解除制裁，不是签个通航协议就完事的。伊朗那边说了，正在和阿曼讨论划一条新航线，但新航线不等于海峡开放或关闭。内塔尼亚胡和卡茨都是看了老金毛的社交媒体才知道美方叫停了打击行动的，你品品，这说明什么，说明老金毛连盟友都没打招呼就自己决定了，那雅利安人能信他多少。
油价反弹了一点，WTI回到81.1，布伦特83.8，昨天跌太猛了今天算是空头回补。但总体来说，海峡预期压着，油价短期很难再上去了，除非谈判又崩了。欧佩克趁机宣布九月增产18.8万桶一天，沙特俄罗斯七个主要产油国一起，这是给油价伤口上撒盐了。VIX继续往下走，17.85了，安全区域没问题。
桥水的达利欧最近有个访谈，说2026年像极了1929年。这个老头子一向喜欢吓人，但也不能完全不听。他的意思主要是说债务周期到了末期，全球债务水平太高了。我觉得他这个比方不太恰当，29年是没有联储当最后贷款人的，现在联储随时可以放水，结构性不同。但是债务高这个事实确实存在，所以仓位控制还是要的，不要觉得自己看对了方向就无限加杠杆。还是那句，没有数据的文章都是垃圾，数据没有来源的是垃圾，没有时间范围的预期是垃圾。
今天有JOLTS职位空缺数据，明天还有ISM服务业PMI，周五非农。JOLTS是重头戏，上个月的数据就业已经开始降温了，如果今天JOLTS继续走弱，那就是连续两个月了，市场会更加确信联储九月降息。目前SOFR交易的利率来看，市场预期今年降两码，差不多。如果JOLTS数据好，反而要小心一点，联储又有了不降息的借口。新来的窝十到现在也没表态，和四眼鲍不一样，这货不怎么说话，不知道是好事还是坏事。
操作上，29000是一个阻力位，到了这里不要追涨。如果今天收盘能站上29000，那后面可能还要往上冲一冲，但空间不大了，29500到30000又是一个密集阻力区。如果站不上，那就是继续在这个区间盘整。我反正不动了，仓位合适就拿着，涨了看戏，跌了再说。后面最重要的还是周五非农，今天JOLTS先看看风向。
其他没什么了，老金毛说海峡今天就开，那我们就看看呗。要是真开了，那29000到30000阻力区大概率能冲过去。要是又是嘴炮，那就继续在28000到29000之间磨。反正不管怎样，仓位合适的不用操心，手里有粮心里不慌。这周数据密集，不要因为一天的涨跌就改变判断，买的时候想好的目标不要变来变去。之前25000买的底仓拿着就好，涨了不追，跌了不慌。等非农出来再看后面怎么走。
昨晚美盘又涨了，纳指涨了2.13趴，标普1.48，道指1.32趴直接创新高收盘了。三大指数三连阳。NQ比昨天又涨了快两个趴，已经29000附近了。七姐妹里六个在涨，Meta涨了快六趴，微软和亚马逊都涨了接近五趴，谷歌也涨了四趴多，英伟达涨了近三趴。谷歌市值超过苹果了，这个挺有意思的，谷歌云业务这次财报确实猛。亚马逊市值也破了三万亿。只有苹果跌了，两天累计九趴了，财报不好看，这货现在是七姐妹里最拖后腿的了。整体来看又是少数权重拉着指数跑，全市场上涨和下跌的数量其实差不多，但是架不住这几个大块头太猛了。
海峡那边消息很乱，老金毛昨天说霍尔木兹海峡最迟今天重开，说海峡已经完全由美国海军控制了，第一阶段开放海峡，第二阶段去核化。听起来很唬人，但是雅利安人立刻打脸了，最高领袖军事顾问说决不允许美国在海峡开辟任何非伊朗航线，伊朗外交部也否认了谈判重启。你看，又是各说各话。不过有消息说框架在谈了，海峡免费开放60天，伊朗约束地区盟友，美国放松部分制裁。60天这个数字蛮有意思的，不长不短，够做很多事情了，但也够翻脸的了。老金毛还威胁说要么达成协议要么彻底投降，这种话术以前也听过，市场就当放屁了，先把预期打进去再说。我还是那句话，老金毛嘴上说的东西，十次有八次兑现不了，雅利安人也不是傻子，人家要的是解除制裁，不是签个通航协议就完事的。伊朗那边说了，正在和阿曼讨论划一条新航线，但新航线不等于海峡开放或关闭。内塔尼亚胡和卡茨都是看了老金毛的社交媒体才知道美方叫停了打击行动的，你品品，这说明什么，说明老金毛连盟友都没打招呼就自己决定了，那雅利安人能信他多少。
油价反弹了一点，WTI回到81.1，布伦特83.8，昨天跌太猛了今天算是空头回补。但总体来说，海峡预期压着，油价短期很难再上去了，除非谈判又崩了。欧佩克趁机宣布九月增产18.8万桶一天，沙特俄罗斯七个主要产油国一起，这是给油价伤口上撒盐了。VIX继续往下走，17.85了，安全区域没问题。
桥水的达利欧最近有个访谈，说2026年像极了1929年。这个老头子一向喜欢吓人，但也不能完全不听。他的意思主要是说债务周期到了末期，全球债务水平太高了。我觉得他这个比方不太恰当，29年是没有联储当最后贷款人的，现在联储随时可以放水，结构性不同。但是债务高这个事实确实存在，所以仓位控制还是要的，不要觉得自己看对了方向就无限加杠杆。还是那句，没有数据的文章都是垃圾，数据没有来源的是垃圾，没有时间范围的预期是垃圾。
今天有JOLTS职位空缺数据，明天还有ISM服务业PMI，周五非农。JOLTS是重头戏，上个月的数据就业已经开始降温了，如果今天JOLTS继续走弱，那就是连续两个月了，市场会更加确信联储九月降息。目前SOFR交易的利率来看，市场预期今年降两码，差不多。如果JOLTS数据好，反而要小心一点，联储又有了不降息的借口。新来的窝十到现在也没表态，和四眼鲍不一样，这货不怎么说话，不知道是好事还是坏事。
操作上，29000是一个阻力位，到了这里不要追涨。如果今天收盘能站上29000，那后面可能还要往上冲一冲，但空间不大了，29500到30000又是一个密集阻力区。如果站不上，那就是继续在这个区间盘整。我反正不动了，仓位合适就拿着，涨了看戏，跌了再说。后面最重要的还是周五非农，今天JOLTS先看看风向。
其他没什么了，老金毛说海峡今天就开，那我们就看看呗。要是真开了，那29000到30000阻力区大概率能冲过去。要是又是嘴炮，那就继续在28000到29000之间磨。反正不管怎样，仓位合适的不用操心，手里有粮心里不慌。这周数据密集，不要因为一天的涨跌就改变判断，买的时候想好的目标不要变来变去。之前25000买的底仓拿着就好，涨了不追，跌了不慌。等非农出来再看后面怎么走。
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停了几天，忙得不行。以下内容AI生成
上周五亚马逊一家涨了十五趴，把指数拉上去了，其他个股其实跌的比涨的多，这种少数权重股拉着指数跑的行情，说好不好说差也不差，反正仓位里有大科技就舒服点，没有就干瞪眼。
今天亚盘开在28565。原因大家也看到了，老金毛说今天要和雅利安人谈判，还说霍尔木兹海峡已经有协议了。市场就喜欢这种预期，管他谈不谈得成，先把预期打进去再说。油价直接跳水，WTI跌到79.74，一天跌了快六趴，布伦特也到了83.43。油价跌对纳指肯定是利好，这个逻辑一直没变，通胀预期下来了，联储降息空间就大了。
不过我还是那句话，不要因为一天的涨跌就改变判断。今天涨是因为海峡预期，但这个预期从五月份就在反复炒了，每次老金毛放个风声就涨一波，然后没下文了又跌回去。雅利安人那边也不是傻子，人家要的是解除制裁，不是签个通航协议就完事的。看市场这个预期能撑多久。
VIX现在18左右，还在安全区域，这是我之前一直说的，只要VIX不破25，指数就不会出现系统性风险。但是CNN的恐慌贪婪指数之前到了66，接近贪婪区域了，这种时候反而是要小心的，不是说要跌，而是说上涨的空间不大了。
本周数据比较多，今天ISM制造业PMI，明天JOLTS职位空缺，周五非农。非农是重头戏，上个月的数据就业已经开始降温了，如果这个月继续降温，对纳指反而是好事，因为市场会预期联储九月降息。现在的行情就是一个高位盘整的格局，没有明确方向，上周28000那加了两手，后面还有更低位置，无所谓了，后面涨了就看着，跌了再说。等非农出来再看吧。
其他没什么了，海峡那里到底怎么样，今天谈完应该有结果，老金毛这人，嘴上说有协议，十次有八次是虚张声势，但是市场就是吃这一套。这货连打雅利安人都能半路叫停，上次叫停的时候以色列都是从社交媒体上才知道的，你说这人靠不靠谱。走一步看一步吧，反正仓位合适就不用担心。这周如果非农数据出来不好，那又是加仓的机会，好就继续拿着，就这样。
上周五亚马逊一家涨了十五趴，把指数拉上去了，其他个股其实跌的比涨的多，这种少数权重股拉着指数跑的行情，说好不好说差也不差，反正仓位里有大科技就舒服点，没有就干瞪眼。
今天亚盘开在28565。原因大家也看到了，老金毛说今天要和雅利安人谈判，还说霍尔木兹海峡已经有协议了。市场就喜欢这种预期，管他谈不谈得成，先把预期打进去再说。油价直接跳水，WTI跌到79.74，一天跌了快六趴，布伦特也到了83.43。油价跌对纳指肯定是利好，这个逻辑一直没变，通胀预期下来了，联储降息空间就大了。
不过我还是那句话，不要因为一天的涨跌就改变判断。今天涨是因为海峡预期，但这个预期从五月份就在反复炒了，每次老金毛放个风声就涨一波，然后没下文了又跌回去。雅利安人那边也不是傻子，人家要的是解除制裁，不是签个通航协议就完事的。看市场这个预期能撑多久。
VIX现在18左右，还在安全区域，这是我之前一直说的，只要VIX不破25，指数就不会出现系统性风险。但是CNN的恐慌贪婪指数之前到了66，接近贪婪区域了，这种时候反而是要小心的，不是说要跌，而是说上涨的空间不大了。
本周数据比较多，今天ISM制造业PMI，明天JOLTS职位空缺，周五非农。非农是重头戏，上个月的数据就业已经开始降温了，如果这个月继续降温，对纳指反而是好事，因为市场会预期联储九月降息。现在的行情就是一个高位盘整的格局，没有明确方向，上周28000那加了两手，后面还有更低位置，无所谓了，后面涨了就看着，跌了再说。等非农出来再看吧。
其他没什么了，海峡那里到底怎么样，今天谈完应该有结果，老金毛这人，嘴上说有协议，十次有八次是虚张声势，但是市场就是吃这一套。这货连打雅利安人都能半路叫停，上次叫停的时候以色列都是从社交媒体上才知道的，你说这人靠不靠谱。走一步看一步吧，反正仓位合适就不用担心。这周如果非农数据出来不好，那又是加仓的机会，好就继续拿着，就这样。
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今天NQ又下去了，28550附近，从上周三的30062到现在，跌了1500多点，5趴了。回调5到7趴是健康的，现在5趴到了。下面就是28000了，28000这个位置很关键，从四月低点涨上来，这一波回调如果在28000撑住，那就是正常的高位回调，撑不住就要看27500了。从四月低点到现在涨了将近3000点，回调1500点也就是一半，很正常。
昨天特斯拉崩了，14.5趴，之前说过了看毛利率，17趴，又掉了，营业利润率只有1趴了，同比掉了3个百分点。营收倒是超了预期，282亿，但是利润太薄了，capex也在疯狂砸钱，现金流负了。谷歌也是一样，capex搞到2050亿，现金流负了59亿，盘后跌3趴。两家都是疯狂砸钱搞AI，营收都超预期，但利润端都不好看。所以你看，市场现在不是看营收了，是看利润和现金流。个股的风险是远大于指数的。英特尔倒是炸了，营收超了预期12趴，同比25趴，十五年来最强的季度增速。数据中心60趴，这个增速很厉害了。Q3指引也很好，同比15到23趴，整个区间都高于预期。你看，同样是砸钱搞AI，市场反应完全不一样。谷歌capex搞到2050亿，现金流负了，市场不买账，跌3趴。英特尔数据中心60趴的增速，市场觉得钱花对地方了。所以问题不是砸不砸钱，是钱砸下去能不能看到回报。谷歌的问题是回报还在路上，现金流先没了。英特尔之前一直在亏，现在终于看到数据中心赚钱了，逻辑不一样。
油价今天又跳了，WTI到了91.72，油价80以上对CPI就是压力，现在100了。Brent和WTI差价两块钱是一个接近极值的头部信号，现在价差快9块了，海峡那边的供应溢价还在往上走。如果后面几天稳在100以上，七月CPI环比估计要0.5以上了，那沃什下周开会就更有理由不动了。VIX昨天跳到19.17了，涨了快14趴。VIX到了20以上，市场恐慌情绪就比较重了。如果今天继续涨，破了20，那就要小心了。不过VIX破20也不是世界末日，22年VIX到过35，后来不也回来了。关键是看VIX破20以后，市场能不能稳住。如果NQ在28000附近稳住了，VIX到了25也就是极限了。
期权市场上，30000以上的call卖盘之前说过了，做市商不会轻易让市场过去。现在NQ跌到28551了，30000的call已经深度虚值了，做市商赢了。下面要看28000的put卖盘了，如果NQ继续跌到28000附近，那些卖put的就要紧张了，可能会有gamma squeeze的风险。不过这个概率不大，VIX虽然上去了，但还没到恐慌的程度。
下周三沃什开会，现在市场定价基本不动。但是油价100以上，通胀预期上升，沃什偏鹰的概率又大了。如果他上来就说通胀有上行风险，那NQ搞不好还要再探一下28000。大概率还是维持不动，措辞偏鹰。
操作上没什么变化，28000附近是我考虑加仓的位置，就这样了
今天NQ又下去了，28550附近，从上周三的30062到现在，跌了1500多点，5趴了。回调5到7趴是健康的，现在5趴到了。下面就是28000了，28000这个位置很关键，从四月低点涨上来，这一波回调如果在28000撑住，那就是正常的高位回调，撑不住就要看27500了。从四月低点到现在涨了将近3000点，回调1500点也就是一半，很正常。
昨天特斯拉崩了，14.5趴，之前说过了看毛利率，17趴，又掉了，营业利润率只有1趴了，同比掉了3个百分点。营收倒是超了预期，282亿，但是利润太薄了，capex也在疯狂砸钱，现金流负了。谷歌也是一样，capex搞到2050亿，现金流负了59亿，盘后跌3趴。两家都是疯狂砸钱搞AI，营收都超预期，但利润端都不好看。所以你看，市场现在不是看营收了，是看利润和现金流。个股的风险是远大于指数的。英特尔倒是炸了，营收超了预期12趴，同比25趴，十五年来最强的季度增速。数据中心60趴，这个增速很厉害了。Q3指引也很好，同比15到23趴，整个区间都高于预期。你看，同样是砸钱搞AI，市场反应完全不一样。谷歌capex搞到2050亿，现金流负了，市场不买账，跌3趴。英特尔数据中心60趴的增速，市场觉得钱花对地方了。所以问题不是砸不砸钱，是钱砸下去能不能看到回报。谷歌的问题是回报还在路上，现金流先没了。英特尔之前一直在亏，现在终于看到数据中心赚钱了，逻辑不一样。
油价今天又跳了，WTI到了91.72，油价80以上对CPI就是压力，现在100了。Brent和WTI差价两块钱是一个接近极值的头部信号，现在价差快9块了，海峡那边的供应溢价还在往上走。如果后面几天稳在100以上，七月CPI环比估计要0.5以上了，那沃什下周开会就更有理由不动了。VIX昨天跳到19.17了，涨了快14趴。VIX到了20以上，市场恐慌情绪就比较重了。如果今天继续涨，破了20，那就要小心了。不过VIX破20也不是世界末日，22年VIX到过35，后来不也回来了。关键是看VIX破20以后，市场能不能稳住。如果NQ在28000附近稳住了，VIX到了25也就是极限了。
期权市场上，30000以上的call卖盘之前说过了，做市商不会轻易让市场过去。现在NQ跌到28551了，30000的call已经深度虚值了，做市商赢了。下面要看28000的put卖盘了，如果NQ继续跌到28000附近，那些卖put的就要紧张了，可能会有gamma squeeze的风险。不过这个概率不大，VIX虽然上去了，但还没到恐慌的程度。
下周三沃什开会，现在市场定价基本不动。但是油价100以上，通胀预期上升，沃什偏鹰的概率又大了。如果他上来就说通胀有上行风险，那NQ搞不好还要再探一下28000。大概率还是维持不动，措辞偏鹰。
操作上没什么变化，28000附近是我考虑加仓的位置，就这样了
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晚谷歌特斯拉一起放了，说说结果。
谷歌云82趴的增速，比上次63趴还猛。但是capex要搞到2050亿，现金流都负了，-59亿，首次单季负的。市场不买账，盘后跌了3趴。你赚的多，花的更多，市场就怕这个，5140亿在手订单是好看，但是钱什么时候到账不知道。特斯拉也差不多，营收超了预期，282亿，但是毛利率又掉了，17趴，营业利润率只有1趴了，同比掉了3个百分点。利润太薄了，现金流也是负的。两家都是疯狂砸钱搞AI，营收都超预期，利润端都不好看。
今天基本平开在29083附近。30000又远了一点，之前说过了，30000以上call卖盘很重，做市商不会轻易让市场过去。昨晚谷歌的利空正好给了市场一个回调的借口。不过回调幅度应该不大，VIX还在17附近，没有恐慌。回调到28000附近才是我考虑加仓的位置。
今晚英特尔放财报，看看半导体行业怎么样。后面就是苹果了，下周三7月30号。其他没什么了，底仓不动，不到点不买。
晚谷歌特斯拉一起放了，说说结果。
谷歌云82趴的增速，比上次63趴还猛。但是capex要搞到2050亿，现金流都负了，-59亿，首次单季负的。市场不买账，盘后跌了3趴。你赚的多，花的更多，市场就怕这个，5140亿在手订单是好看，但是钱什么时候到账不知道。特斯拉也差不多，营收超了预期，282亿，但是毛利率又掉了，17趴，营业利润率只有1趴了，同比掉了3个百分点。利润太薄了，现金流也是负的。两家都是疯狂砸钱搞AI，营收都超预期，利润端都不好看。
今天基本平开在29083附近。30000又远了一点，之前说过了，30000以上call卖盘很重，做市商不会轻易让市场过去。昨晚谷歌的利空正好给了市场一个回调的借口。不过回调幅度应该不大，VIX还在17附近，没有恐慌。回调到28000附近才是我考虑加仓的位置。
今晚英特尔放财报，看看半导体行业怎么样。后面就是苹果了，下周三7月30号。其他没什么了，底仓不动，不到点不买。
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行情目前没什么好说的，期权市场上30000以上的call卖盘很重，做市商不会轻易让市场过去。这几个月的规律很明显，底部反弹都是在期权交割日前后，十一月二十一号，十二月十八号，一月也是二十号左右，做市商就是想吃掉买方的期权金。七月的期权交割刚过，下个月是八月十五号，如果这波冲上去了，八月中旬之前搞不好又要被压下来。
操作上没什么变化，底仓不动，五月份28000附近减了一点，现在也没加回来。后面要加仓的话，还是那句话，等回调。反正手里不是没有仓位。回调到28000附近我就买点，不到就算了。
行情目前没什么好说的，期权市场上30000以上的call卖盘很重，做市商不会轻易让市场过去。这几个月的规律很明显，底部反弹都是在期权交割日前后，十一月二十一号，十二月十八号，一月也是二十号左右，做市商就是想吃掉买方的期权金。七月的期权交割刚过，下个月是八月十五号，如果这波冲上去了，八月中旬之前搞不好又要被压下来。
操作上没什么变化，底仓不动，五月份28000附近减了一点，现在也没加回来。后面要加仓的话，还是那句话，等回调。反正手里不是没有仓位。回调到28000附近我就买点，不到就算了。
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今天涨了1趴，把上周四跌的吃回来一小半，也没多少。上周说过了，30000短期上不去，那就上不去呗，不急，让他自己盘。
今晚谷歌特斯拉一起放财报，说说我的看法。谷歌这次主要看云业务增速，上季度30趴出头，如果这次还在30趴以上，那就没问题。市场现在对AI的预期已经拉到天上去了，微软过了，meta过了，谷歌要是也过了，那就是三连胜，后面30000大概率能站回去。如果没过，那就再探一下下面，也正常。至于capex砸了多少钱，市场现在不关心这个，只要收入端能撑住就行。特斯拉么，我一直觉得估值偏高，但是市场愿意给溢价，没办法。这次看交付量和毛利率就行了，其他的都是虚的。机器人出租车的事情已经price in了，看看有没有什么新东西。
德州仪器是半导体行业的风向标，看看下游需求。IBM现在搞AI服务商转型，看看watsonx。这两家关注度低，但也不能爆雷，万一出了什么意外，明天盘面也不好说。
油价还是80以上，之前说过了不重复。下周沃什开会，也说过了。操作上没变化，底仓拿着不动，等回调。今晚就看财报了，过了就继续看戏，没过的话，跌到点位了就买点。就这样了。
今天涨了1趴，把上周四跌的吃回来一小半，也没多少。上周说过了，30000短期上不去，那就上不去呗，不急，让他自己盘。
今晚谷歌特斯拉一起放财报，说说我的看法。谷歌这次主要看云业务增速，上季度30趴出头，如果这次还在30趴以上，那就没问题。市场现在对AI的预期已经拉到天上去了，微软过了，meta过了，谷歌要是也过了，那就是三连胜，后面30000大概率能站回去。如果没过，那就再探一下下面，也正常。至于capex砸了多少钱，市场现在不关心这个，只要收入端能撑住就行。特斯拉么，我一直觉得估值偏高，但是市场愿意给溢价，没办法。这次看交付量和毛利率就行了，其他的都是虚的。机器人出租车的事情已经price in了，看看有没有什么新东西。
德州仪器是半导体行业的风向标，看看下游需求。IBM现在搞AI服务商转型，看看watsonx。这两家关注度低，但也不能爆雷，万一出了什么意外，明天盘面也不好说。
油价还是80以上，之前说过了不重复。下周沃什开会，也说过了。操作上没变化，底仓拿着不动，等回调。今晚就看财报了，过了就继续看戏，没过的话，跌到点位了就买点。就这样了。
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优化了一下提示词，但难免仍存在AI输出数据错误，内容仅做分享，以下内容AI生成。
又是周一了，先说行情。NQ上周走的不太好，周三冲了一下30062没站住，周四直接被按下来了。上周整体就是30000上不去，然后被压下来了。不过也没什么好慌的，之前28000到了我就说仓位高了减一点，现在在28500到29000之间晃悠，底仓拿好不要动。你要是因为跌了几百点就跑，涨了几百点就追，那还不如去买余额宝，起码不会把自己搞成神经病。
油价今天又跳了，WTI开盘82.91，比上周五的81.77又涨了一块多，Brent从88.26开到89.10了，价差六块多了。我之前说过Brent和WTI差价两块钱是一个接近极值的头部信号，现在六块多了，说明海峡那边的供应溢价还远远没有消化完。老金毛周末又发了一通，说海峡对除雅利安人以外的船都开放。反正我是半信半疑。他嘴上说开放，实际上美伊又互丢了一波。雅利安人那边也硬气，说只要老美不停手，海峡就别想太平。这个事情短期解决不了，油价80以上估计要晃悠一阵子了。
六月CPI好看是好看，环比-0.4，同比3.5，核心2.6，但那个-0.4是汽油跌了快10趴拉下来的，这种靠单一品类跌出来的低通胀，不可持续。七月的CPI大概率要反弹，如果七八月环比加起来超过1，那沃什就更没理由降息了。现在摩根士丹利已经在说今年不会降息了，小摩更狠，说明年可能加息25个基点。加息我不太信，但是不降息我觉得板上钉钉。沃什这人和四眼鲍不一样，四眼鲍是鸽派装鹰，沃什是鹰派装都不装，上来就是硬的。不过他的第一次议息会议要等到下周三29号了，这周还轮不到他表演。
这周的重点是周三盘后的财报，谷歌、特斯拉、德州仪器、IBM同一天放，周四盘后还有英特尔。mag7里面谷歌和特斯拉是重头戏，谷歌看AI投入的回报到底能不能兑现，特斯拉看交付量和利润率。之前微软和meta财报都还行，这次如果谷歌也过关，那30000大概率能站回去。如果哪个爆雷了，那搞不好要探一下28000。苹果要等到下周了。我之前说过，苹果业绩只要同比增长15趴以上就算正常，它是个消费品加科技的混合体，比纯科技股稳。
技术面上看，上周四那根阴线有点难看，从29790跌到29476，跌了三百多点，一趴出头。之前一周还在30000附近磨，现在直接被压到29500下方了。不过也没有恐慌性的大跌，算是高位回调。周线上看，从四月低点到现在涨了将近3000点了，RSI在65以上了，接近超买但还没到极端。VIX只有16到17，说明市场情绪还是偏乐观的。VIX低不代表不会跌，只是说跌了以后涨回来的概率大。
操作上我之前28000到了减了一点，底仓还在，后面要加仓的话，还是那句话，等回调。要么回到28000下方，要么出现什么确定性的利好，否则就拿着不动。纳指今年涨了18趴了，从年初开盘算，正常一年也就涨个10到15趴，现在已经超额完成了，下半年回调一点是正常的。你要是指望下半年再涨18趴，那不如去买彩票。
其他没什么了，这周看财报，下周看沃什。就这样了。
又是周一了，先说行情。NQ上周走的不太好，周三冲了一下30062没站住，周四直接被按下来了。上周整体就是30000上不去，然后被压下来了。不过也没什么好慌的，之前28000到了我就说仓位高了减一点，现在在28500到29000之间晃悠，底仓拿好不要动。你要是因为跌了几百点就跑，涨了几百点就追，那还不如去买余额宝，起码不会把自己搞成神经病。
油价今天又跳了，WTI开盘82.91，比上周五的81.77又涨了一块多，Brent从88.26开到89.10了，价差六块多了。我之前说过Brent和WTI差价两块钱是一个接近极值的头部信号，现在六块多了，说明海峡那边的供应溢价还远远没有消化完。老金毛周末又发了一通，说海峡对除雅利安人以外的船都开放。反正我是半信半疑。他嘴上说开放，实际上美伊又互丢了一波。雅利安人那边也硬气，说只要老美不停手，海峡就别想太平。这个事情短期解决不了，油价80以上估计要晃悠一阵子了。
六月CPI好看是好看，环比-0.4，同比3.5，核心2.6，但那个-0.4是汽油跌了快10趴拉下来的，这种靠单一品类跌出来的低通胀，不可持续。七月的CPI大概率要反弹，如果七八月环比加起来超过1，那沃什就更没理由降息了。现在摩根士丹利已经在说今年不会降息了，小摩更狠，说明年可能加息25个基点。加息我不太信，但是不降息我觉得板上钉钉。沃什这人和四眼鲍不一样，四眼鲍是鸽派装鹰，沃什是鹰派装都不装，上来就是硬的。不过他的第一次议息会议要等到下周三29号了，这周还轮不到他表演。
这周的重点是周三盘后的财报，谷歌、特斯拉、德州仪器、IBM同一天放，周四盘后还有英特尔。mag7里面谷歌和特斯拉是重头戏，谷歌看AI投入的回报到底能不能兑现，特斯拉看交付量和利润率。之前微软和meta财报都还行，这次如果谷歌也过关，那30000大概率能站回去。如果哪个爆雷了，那搞不好要探一下28000。苹果要等到下周了。我之前说过，苹果业绩只要同比增长15趴以上就算正常，它是个消费品加科技的混合体，比纯科技股稳。
技术面上看，上周四那根阴线有点难看，从29790跌到29476，跌了三百多点，一趴出头。之前一周还在30000附近磨，现在直接被压到29500下方了。不过也没有恐慌性的大跌，算是高位回调。周线上看，从四月低点到现在涨了将近3000点了，RSI在65以上了，接近超买但还没到极端。VIX只有16到17，说明市场情绪还是偏乐观的。VIX低不代表不会跌，只是说跌了以后涨回来的概率大。
操作上我之前28000到了减了一点，底仓还在，后面要加仓的话，还是那句话，等回调。要么回到28000下方，要么出现什么确定性的利好，否则就拿着不动。纳指今年涨了18趴了，从年初开盘算，正常一年也就涨个10到15趴，现在已经超额完成了，下半年回调一点是正常的。你要是指望下半年再涨18趴，那不如去买彩票。
其他没什么了，这周看财报，下周看沃什。就这样了。
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昨晚跌得不少，纳指跌了快一个半点，芯片崩了，费城半导体跌入熊市了。存储跌得最狠，海力士一天没了13个点。台积电财报净利涨了77，历史新高，超预期。还是跌了，capex上调市场不买账。利好出尽，涨了这么多获利盘堆得像山一样，一个capex上调就踩踏。不过说实话这个业绩放别的公司早就涨飞了，但在ai这个赛道里预期已经打到天花板了，再好也好不过预期。和22年有点像，当时也是业绩没问题但估值太高，稍微有点风吹草动就暴跌。有意思的是苹果微软昨天反而涨了。前几天我说资金在从旧科技往新科技转，昨天反过来了。说明资金在来回跑，不是单向的。做指数的好处就在这里，不用操心谁涨谁跌。
NQ从三万跌到现在两万五千八左右，离我之前说的15趴回调还远，但芯片跌入熊市这个信号不能忽视。22年也是芯片先跌入熊市然后大盘跟下来的。当然现在和22年不一样，那时候联储在暴力加息。但如果下个月cpi数据爆了联储真的加息，那就很像了。不要急着抄底，芯片刚跌入熊市一般不会一两天就结束。其他没什么了，下周还有更多科技股财报，看看会不会继续踩踏。
昨晚跌得不少，纳指跌了快一个半点，芯片崩了，费城半导体跌入熊市了。存储跌得最狠，海力士一天没了13个点。台积电财报净利涨了77，历史新高，超预期。还是跌了，capex上调市场不买账。利好出尽，涨了这么多获利盘堆得像山一样，一个capex上调就踩踏。不过说实话这个业绩放别的公司早就涨飞了，但在ai这个赛道里预期已经打到天花板了，再好也好不过预期。和22年有点像，当时也是业绩没问题但估值太高，稍微有点风吹草动就暴跌。有意思的是苹果微软昨天反而涨了。前几天我说资金在从旧科技往新科技转，昨天反过来了。说明资金在来回跑，不是单向的。做指数的好处就在这里，不用操心谁涨谁跌。
NQ从三万跌到现在两万五千八左右，离我之前说的15趴回调还远，但芯片跌入熊市这个信号不能忽视。22年也是芯片先跌入熊市然后大盘跟下来的。当然现在和22年不一样，那时候联储在暴力加息。但如果下个月cpi数据爆了联储真的加息，那就很像了。不要急着抄底，芯片刚跌入熊市一般不会一两天就结束。其他没什么了，下周还有更多科技股财报，看看会不会继续踩踏。
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沃什两天的听证会终于结束了。昨天参议院继续放鹰，说了一句"我对所有通胀指标都不满意"，还说"近期通胀数据并不能完美反映潜在通胀情况"。这话说得很清楚，就是告诉你六月那个3.5他不买账。另外他还反复强调美联储独立性，说特朗普没有试图影响货币政策。说明他不是老金毛的傀儡，至少他自己是这么说的。四眼鲍那种阴阳怪气的反骨仔不一样，沃什是明着来，我就是要压通胀，你总统也别想干预我。这种人反而好打交道，你知道他的底线在哪里。但市场对沃什的鹰派表态反应不大，两天听证会下来，纳指还是涨的。说明市场已经消化了鹰派预期，或者说市场根本不信他真的会大幅加息。九月加息概率之前是65，这两天cpi好看加上沃什没有超预期的鹰，可能会降到50多，但不会降太多。月底的fomc会议才是真正的定价窗口。
今天台积电出完整财报，之前已经公布了营收，1.27万亿新台币，同比涨36，略超预期。上半年累计营收2.4万亿，同比涨35.6，历史新高。这个数据对AI板块是利好，因为台积电的业绩直接反映英伟达AMD这些公司的订单情况。今天看台积电盘前的表现，如果涨的话，纳指应该能撑住。
老金毛又在放话了，说伊朗方面希望会晤，等局势稳定下来油价能降到55。你看，前天还说一千枚导弹瞄准伊朗，今天又说人家想谈了。市场已经习惯了，油价还是在80附近没动。反正他说什么油价都跌不下去，因为伊朗的油确实出不来，供应缺口在那里，不是嘴巴说说就能解决的。
IBM昨天暴跌25，发了盈利预警。这个有意思，IBM是传统IT的代表，暴跌说明企业IT支出在缩减。但同时Meta英伟达这些AI公司还在涨。资金在从旧IT往新IT转，和我之前说的科技股分化是一个道理。做指数的好处就在这里，不用操心谁涨谁跌。
操作上还是不动，两万九千七离三万也就差了三百点，盘整区间。我之前说的盘整越久大幅下跌概率越低，现在NQ在三万附近已经来回好几天了，下面两万九千五也碰过了，没有跌下去，说明下面有接盘。但是往上也冲不动，获利盘太多，就让它盘。
沃什两天的听证会终于结束了。昨天参议院继续放鹰，说了一句"我对所有通胀指标都不满意"，还说"近期通胀数据并不能完美反映潜在通胀情况"。这话说得很清楚，就是告诉你六月那个3.5他不买账。另外他还反复强调美联储独立性，说特朗普没有试图影响货币政策。说明他不是老金毛的傀儡，至少他自己是这么说的。四眼鲍那种阴阳怪气的反骨仔不一样，沃什是明着来，我就是要压通胀，你总统也别想干预我。这种人反而好打交道，你知道他的底线在哪里。但市场对沃什的鹰派表态反应不大，两天听证会下来，纳指还是涨的。说明市场已经消化了鹰派预期，或者说市场根本不信他真的会大幅加息。九月加息概率之前是65，这两天cpi好看加上沃什没有超预期的鹰，可能会降到50多，但不会降太多。月底的fomc会议才是真正的定价窗口。
今天台积电出完整财报，之前已经公布了营收，1.27万亿新台币，同比涨36，略超预期。上半年累计营收2.4万亿，同比涨35.6，历史新高。这个数据对AI板块是利好，因为台积电的业绩直接反映英伟达AMD这些公司的订单情况。今天看台积电盘前的表现，如果涨的话，纳指应该能撑住。
老金毛又在放话了，说伊朗方面希望会晤，等局势稳定下来油价能降到55。你看，前天还说一千枚导弹瞄准伊朗，今天又说人家想谈了。市场已经习惯了，油价还是在80附近没动。反正他说什么油价都跌不下去，因为伊朗的油确实出不来，供应缺口在那里，不是嘴巴说说就能解决的。
IBM昨天暴跌25，发了盈利预警。这个有意思，IBM是传统IT的代表，暴跌说明企业IT支出在缩减。但同时Meta英伟达这些AI公司还在涨。资金在从旧IT往新IT转，和我之前说的科技股分化是一个道理。做指数的好处就在这里，不用操心谁涨谁跌。
操作上还是不动，两万九千七离三万也就差了三百点，盘整区间。我之前说的盘整越久大幅下跌概率越低，现在NQ在三万附近已经来回好几天了，下面两万九千五也碰过了，没有跌下去，说明下面有接盘。但是往上也冲不动，获利盘太多，就让它盘。
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@大宝天天yong
先回顾一下当时的逻辑。四五月份海峡危机刚开始的时候，油价从60多拉到70多，我说油价传导到cpi大概要三个月，如果海峡不放开，七八月的cpi会爆，联储被迫加息，市场就会回调。当时判断"国庆节前后开始回调，一直到中期选举结束"，"一波三五个礼拜的急跌，然后就继续上涨"。
现在来看，这个逻辑链正在一步步兑现，但节奏比我预想的慢了一点。六月cpi刚出来，3.5，比预期还好。但这个数据是六月的，反映的是三月的油价。四五月油价继续在高位，那个传导要到七月cpi才能出来。七月cpi什么时候公布？8月12号。八月cpi？9月11号。九月fomc会议？9月16到17号。
所以时间线很清楚。8月12号七月cpi出来，如果核心cpi月率到了0.5以上，市场会重新定价加息预期。9月11号八月cpi出来，如果油价还在80以上，这个数据会更差。9月16号fomc会议，如果cpi连续两月超预期，沃什又有"零容忍"的态度在那里摆着，九月加息就不是不可能。
如果九月加息，回调大概率在九月下旬开始，也就是国庆节前后。持续三五个礼拜，到十一月初见底。这个节奏和22年加息周期里的回调很像，不是慢慢磨的，是一波急跌。如果不加息但表态偏鹰，也会跌，只是幅度小一点，可能不到15趴。
但有几个变量我当时没预见到。
第一个是老金毛的反复无常。海峡封了又开，开了又收过路费又取消，今天说一千枚导弹瞄准伊朗，明天又说人家想谈。这种不确定性本身就是市场波动的来源。如果十月份他又搞什么事情，回调可能会更深，时间也可能更长。
第二个是ai。当时没想到ai会这么强。台积电上半年营收同比涨了35.6，历史新高。Meta一周涨了15个点，英伟达也在涨。如果科技股财报继续超预期，ai板块可能扛住回调，那纳指的跌幅可能到不了15趴。但如果ai泡沫破裂，譬如某个大公司的财报不及预期，或者资本开支开始缩减，那就另说了，回调可能比我预想的更猛。
第三个是油价的走向。老金毛说油价能到55，我觉得他在做梦。伊朗的油出不来，供应缺口在那里，不是嘴巴说说就能解决的。但如果真的谈成了，海峡开放了，油价跌回60多，那cpi就会下来，联储就没有加息的理由了，回调就不会发生，或者幅度很小。
所以结论是什么？大概率回调时间在九月下旬到十月底，触发点是九月fomc。幅度15趴左右，从三万算大概到两万五千五附近。但如果ai太强或者油价下来了，可能到不了15趴。如果老金毛又搞事情叠加cpi超预期，可能超过15趴。
操作上怎么应对？现在不要追，三万附近追进去没意思。等八月十二号七月cpi出来，如果数据爆了，八月又爆了，那九月fomc前可以减一点仓位，留子弹等回调后加。如果cpi没爆，那就继续拿着，让市场自己跑。手里两万五以下的仓位不动，那是底线。真的跌到两万六两万五，那就是加仓的好机会，22年那种行情都扛过来了，现在怕什么。
还是那句，盘整的越久，大幅下跌的可能性就越低。现在三万附近来回盘了好几天了，下面两万九千五也碰过了没跌下去，说明有接盘。但往上也冲不动，获利盘太多。就让它盘，等八月的cpi数据出来再看方向。急不来的，做美股就是这样，一年大部分时间都在等，真正值得操作的机会一年也就一两次。
楼主，s大之前说的下半年可能还有一次大的回撤，可否单独让ai分析下是什么时候。问题抛给了AI，按照作者逻辑和当前市场单独分析了一下，以下内容AI生成
先回顾一下当时的逻辑。四五月份海峡危机刚开始的时候，油价从60多拉到70多，我说油价传导到cpi大概要三个月，如果海峡不放开，七八月的cpi会爆，联储被迫加息，市场就会回调。当时判断"国庆节前后开始回调，一直到中期选举结束"，"一波三五个礼拜的急跌，然后就继续上涨"。
现在来看，这个逻辑链正在一步步兑现，但节奏比我预想的慢了一点。六月cpi刚出来，3.5，比预期还好。但这个数据是六月的，反映的是三月的油价。四五月油价继续在高位，那个传导要到七月cpi才能出来。七月cpi什么时候公布？8月12号。八月cpi？9月11号。九月fomc会议？9月16到17号。
所以时间线很清楚。8月12号七月cpi出来，如果核心cpi月率到了0.5以上，市场会重新定价加息预期。9月11号八月cpi出来，如果油价还在80以上，这个数据会更差。9月16号fomc会议，如果cpi连续两月超预期，沃什又有"零容忍"的态度在那里摆着，九月加息就不是不可能。
如果九月加息，回调大概率在九月下旬开始，也就是国庆节前后。持续三五个礼拜，到十一月初见底。这个节奏和22年加息周期里的回调很像，不是慢慢磨的，是一波急跌。如果不加息但表态偏鹰，也会跌，只是幅度小一点，可能不到15趴。
但有几个变量我当时没预见到。
第一个是老金毛的反复无常。海峡封了又开，开了又收过路费又取消，今天说一千枚导弹瞄准伊朗，明天又说人家想谈。这种不确定性本身就是市场波动的来源。如果十月份他又搞什么事情，回调可能会更深，时间也可能更长。
第二个是ai。当时没想到ai会这么强。台积电上半年营收同比涨了35.6，历史新高。Meta一周涨了15个点，英伟达也在涨。如果科技股财报继续超预期，ai板块可能扛住回调，那纳指的跌幅可能到不了15趴。但如果ai泡沫破裂，譬如某个大公司的财报不及预期，或者资本开支开始缩减，那就另说了，回调可能比我预想的更猛。
第三个是油价的走向。老金毛说油价能到55，我觉得他在做梦。伊朗的油出不来，供应缺口在那里，不是嘴巴说说就能解决的。但如果真的谈成了，海峡开放了，油价跌回60多，那cpi就会下来，联储就没有加息的理由了，回调就不会发生，或者幅度很小。
所以结论是什么？大概率回调时间在九月下旬到十月底，触发点是九月fomc。幅度15趴左右，从三万算大概到两万五千五附近。但如果ai太强或者油价下来了，可能到不了15趴。如果老金毛又搞事情叠加cpi超预期，可能超过15趴。
操作上怎么应对？现在不要追，三万附近追进去没意思。等八月十二号七月cpi出来，如果数据爆了，八月又爆了，那九月fomc前可以减一点仓位，留子弹等回调后加。如果cpi没爆，那就继续拿着，让市场自己跑。手里两万五以下的仓位不动，那是底线。真的跌到两万六两万五，那就是加仓的好机会，22年那种行情都扛过来了，现在怕什么。
还是那句，盘整的越久，大幅下跌的可能性就越低。现在三万附近来回盘了好几天了，下面两万九千五也碰过了没跌下去，说明有接盘。但往上也冲不动，获利盘太多。就让它盘，等八月的cpi数据出来再看方向。急不来的，做美股就是这样，一年大部分时间都在等，真正值得操作的机会一年也就一两次。
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昨晚cpi出来了，3.5，比预期的3.8好不少，环比跌了0.4，2020年以来最大的单月跌幅。核心cpi同比2.6，环比居然没涨。数据一出来期货直接拉了一个多点。银行财报也不错，摩根大通一个季度净赚211亿，美国银行业历史纪录，高盛净利润同比涨了78。昨晚美股涨了，纳指涨了0.9，标普涨了0.38，NQ又回到三万附近了。
然后老金毛又改口了，昨天说海峡对所有非伊朗船只开放，20%过路费取消了，改成和海湾国家签贸易投资协议。前天还说要收过路费，还说一千枚导弹瞄准伊朗，今天又说自己是"霍尔木兹海峡的守护天使"。市场没当回事，油价从80跌到78又拉回80了。封锁伊朗的命令还在，本质上什么都没变，就是换了个说法。
cpi这个数据要认真看。3.5是六月的，四五月份海峡危机最严重的时候油价已经涨了一波了，当时很多人说油价传导要三个月，七月八月cpi会爆。结果六月的数据出来只有3.5，核心cpi环比甚至没涨。这说明之前的油价传导没有想象中那么猛，或者说被其他因素对冲掉了。但是现在的油价又在涨，海峡虽然说开放了，伊朗的油还是出不来，WTI又回到80附近了。这一波是新的涨价，还没传导。所以问题不是七月八月cpi会不会爆，而是这一轮油价能持续多久。
沃什昨晚放鹰了，说通胀是"选择"，对高通胀"零容忍"，还说不要因为一个cpi数据就觉得"任务完成了"。今天他去参议院继续作证，大概率还是同一个调子，不会有什么新东西。昨天众议院已经把该问的都问了，今天参议院再问一遍，换个参议员问同样的问题，得到同样的回答。这种听证会就是这样，走个流程。真正重要的是月底的fomc会议，那才是沃什真正要表态的地方。而且他昨天已经把话说得很明白了，零容忍，不要因为一个数据就放松，所以月底会议加息的概率不会因为今天cpi好看就降太多。现在市场已经完全计入年底加息25个基点，九月加息概率65，这些数字后面几天可能会因为cpi好看降一点，但沃什的态度摆在那里，降也降不到哪去。
昨晚还有一个有意思的事情，cpi数据这么好，纳指期货拉了一个多点，但最后收盘只涨了0.9。中间回吐了一部分。为什么？因为沃什的鹰派表态把cpi的利好给对冲掉了。这说明一个问题，市场现在不是在看某一个数据，而是在博弈联储的政策路径。cpi好不代表联储会松，因为沃什已经明确告诉你了，一个数据不够。所以后面不要看到cpi好就觉得是利好，要看联储怎么解读。
还有一个事情值得说。银行股昨晚全部创新高，高盛涨了7个点，摩根大通和美银都涨了2个多点。一个季度净赚211亿美元，这是什么概念？就是说华尔街在高利率环境下反而赚得更多了。为什么？因为波动大。波动大的时候交易收入就高，承销收入也高，并购业务也多。所以你看，利率高不是坏事，对银行来说是好事。但反过来想，这也说明市场活跃度很高，风险偏好很高。这种环境下，一旦有什么黑天鹅事件，回调起来也会很快。因为所有人都在同一个方向上。
最近还有一个趋势，就是AI相关的股票已经不太跟大盘走了。Meta上周涨了15个点，英伟达也在涨，但苹果微软反而在拖后腿。这说明资金在从"旧科技"往"新科技"转。以前是科技股一起涨一起跌，现在开始分化了。做指数的好处就是不用操心这些，反正都包含了。但如果你做个股，这个分化会让你很头疼。
操作上，三万附近不追，这个位置从年初涨了快五千点了，追进去没意思。手里有仓位的拿着不动。纳指从年初到现在涨了不少了，现在在三万这里盘整很正常。我以前说过，盘整的越久，大幅下跌的可能性就越低。为什么，盘得越久，说明下方的接盘资金就越多，底部支撑会逐渐上移。高位盘整也可以消耗掉上涨压力，时间越长，大幅回调的可能性反而越低。去年也是一样，二月开始盘整，一直磨到六七月，很多人被磨走了，后面一波拉上去全回来了。所以现在三万附近来来回回，不是坏事。
但是盘整不代表不会跌。现在真正要想的是下个月七月cpi出来之后怎么办。那个数据如果爆了，比如核心cpi月率真的到了0.5以上，那市场肯定会往下走一波，跌到两万八两万九是大概率的事，那个时候就是加仓的机会。如果数据没爆，那就继续拿着，让它自己跑。反正两万五以下的仓位不动，那是我的底线，跌到那里我也不怕，最近二十多年跌破200周均线的只有两次，08年和22年，现在的情况没到那个程度。
昨晚cpi出来了，3.5，比预期的3.8好不少，环比跌了0.4，2020年以来最大的单月跌幅。核心cpi同比2.6，环比居然没涨。数据一出来期货直接拉了一个多点。银行财报也不错，摩根大通一个季度净赚211亿，美国银行业历史纪录，高盛净利润同比涨了78。昨晚美股涨了，纳指涨了0.9，标普涨了0.38，NQ又回到三万附近了。
然后老金毛又改口了，昨天说海峡对所有非伊朗船只开放，20%过路费取消了，改成和海湾国家签贸易投资协议。前天还说要收过路费，还说一千枚导弹瞄准伊朗，今天又说自己是"霍尔木兹海峡的守护天使"。市场没当回事，油价从80跌到78又拉回80了。封锁伊朗的命令还在，本质上什么都没变，就是换了个说法。
cpi这个数据要认真看。3.5是六月的，四五月份海峡危机最严重的时候油价已经涨了一波了，当时很多人说油价传导要三个月，七月八月cpi会爆。结果六月的数据出来只有3.5，核心cpi环比甚至没涨。这说明之前的油价传导没有想象中那么猛，或者说被其他因素对冲掉了。但是现在的油价又在涨，海峡虽然说开放了，伊朗的油还是出不来，WTI又回到80附近了。这一波是新的涨价，还没传导。所以问题不是七月八月cpi会不会爆，而是这一轮油价能持续多久。
沃什昨晚放鹰了，说通胀是"选择"，对高通胀"零容忍"，还说不要因为一个cpi数据就觉得"任务完成了"。今天他去参议院继续作证，大概率还是同一个调子，不会有什么新东西。昨天众议院已经把该问的都问了，今天参议院再问一遍，换个参议员问同样的问题，得到同样的回答。这种听证会就是这样，走个流程。真正重要的是月底的fomc会议，那才是沃什真正要表态的地方。而且他昨天已经把话说得很明白了，零容忍，不要因为一个数据就放松，所以月底会议加息的概率不会因为今天cpi好看就降太多。现在市场已经完全计入年底加息25个基点，九月加息概率65，这些数字后面几天可能会因为cpi好看降一点，但沃什的态度摆在那里，降也降不到哪去。
昨晚还有一个有意思的事情，cpi数据这么好，纳指期货拉了一个多点，但最后收盘只涨了0.9。中间回吐了一部分。为什么？因为沃什的鹰派表态把cpi的利好给对冲掉了。这说明一个问题，市场现在不是在看某一个数据，而是在博弈联储的政策路径。cpi好不代表联储会松，因为沃什已经明确告诉你了，一个数据不够。所以后面不要看到cpi好就觉得是利好，要看联储怎么解读。
还有一个事情值得说。银行股昨晚全部创新高，高盛涨了7个点，摩根大通和美银都涨了2个多点。一个季度净赚211亿美元，这是什么概念？就是说华尔街在高利率环境下反而赚得更多了。为什么？因为波动大。波动大的时候交易收入就高，承销收入也高，并购业务也多。所以你看，利率高不是坏事，对银行来说是好事。但反过来想，这也说明市场活跃度很高，风险偏好很高。这种环境下，一旦有什么黑天鹅事件，回调起来也会很快。因为所有人都在同一个方向上。
最近还有一个趋势，就是AI相关的股票已经不太跟大盘走了。Meta上周涨了15个点，英伟达也在涨，但苹果微软反而在拖后腿。这说明资金在从"旧科技"往"新科技"转。以前是科技股一起涨一起跌，现在开始分化了。做指数的好处就是不用操心这些，反正都包含了。但如果你做个股，这个分化会让你很头疼。
操作上，三万附近不追，这个位置从年初涨了快五千点了，追进去没意思。手里有仓位的拿着不动。纳指从年初到现在涨了不少了，现在在三万这里盘整很正常。我以前说过，盘整的越久，大幅下跌的可能性就越低。为什么，盘得越久，说明下方的接盘资金就越多，底部支撑会逐渐上移。高位盘整也可以消耗掉上涨压力，时间越长，大幅回调的可能性反而越低。去年也是一样，二月开始盘整，一直磨到六七月，很多人被磨走了，后面一波拉上去全回来了。所以现在三万附近来来回回，不是坏事。
但是盘整不代表不会跌。现在真正要想的是下个月七月cpi出来之后怎么办。那个数据如果爆了，比如核心cpi月率真的到了0.5以上，那市场肯定会往下走一波，跌到两万八两万九是大概率的事，那个时候就是加仓的机会。如果数据没爆，那就继续拿着，让它自己跑。反正两万五以下的仓位不动，那是我的底线，跌到那里我也不怕，最近二十多年跌破200周均线的只有两次，08年和22年，现在的情况没到那个程度。
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快半个月没写了，最近事情多。以下内容AI生成
今天周一，又出了点事，上周五收在三万出头，今天亚盘跌了点，大概两万九千七左右，不多，一个点。原因都知道，雅利安人周末又把海峡封了，这次是直接宣布无法通行，比之前几次都狠，商业航运基本停了，过去一天就过了十一艘船。老金毛也没闲着，又对伊朗发动了新一轮打击，两边都在升级。油价今天跳了一下，布伦特到了七十九出头。VIX也从上周的十五跳到十七点几。
但是说实话，这点波动我连看一眼的兴趣都没有。上周五纳指还是涨的，标普也收在七千五百七十五，创了一个多月新高。前面一路从两万五涨到三万，中间经历了多少次这种地缘闹剧了，哪次改变了趋势？VIX还在二十以下，连恐慌区域都没进。这种行情最忌讳的就是被新闻带着跑，今天看到海峡封了就慌，明天谈了又追进去，来回割肉，钱就是这么没的。
本周真正要注意的不是海峡，是沃什。明天后天他要去国会作证，这是他上任以后第一次，同时CPI和PPI也在明天后天出来。市场对七月加息的预期只有两成多，但如果通胀数据超预期，加上油价这个变量，沃什再偏鹰一点，那就有好戏看了。不过我还是倾向于他刚上任不会搞事情，第一次亮相嘛，四眼鲍那种反骨仔毕竟是少数。真正要看的是后面几个月的通胀走势。我之前说过，海峡这么封下去，七月八月的核心CPI月率大概率到0.5甚至0.6。如果成真，九月加息就不是不可能的事了。
操作上还是那句话，两万五以下买的不要动，仓位控制好，两倍杠杆以内，晚上能睡着就行。现在三万附近，不追高。如果后面回调到两万八两万九，那倒是加仓的机会，但急不来。Q2财报季这周也开始了，Meta上周涨了快十五个点，英伟达也涨了四个点，获利盘不少，财报稍微不如预期回调起来也是很快的。
其他没什么了，等沃什表态，等CPI数据，其他的都是噪音。
今天周一，又出了点事，上周五收在三万出头，今天亚盘跌了点，大概两万九千七左右，不多，一个点。原因都知道，雅利安人周末又把海峡封了，这次是直接宣布无法通行，比之前几次都狠，商业航运基本停了，过去一天就过了十一艘船。老金毛也没闲着，又对伊朗发动了新一轮打击，两边都在升级。油价今天跳了一下，布伦特到了七十九出头。VIX也从上周的十五跳到十七点几。
但是说实话，这点波动我连看一眼的兴趣都没有。上周五纳指还是涨的，标普也收在七千五百七十五，创了一个多月新高。前面一路从两万五涨到三万，中间经历了多少次这种地缘闹剧了，哪次改变了趋势？VIX还在二十以下，连恐慌区域都没进。这种行情最忌讳的就是被新闻带着跑，今天看到海峡封了就慌，明天谈了又追进去，来回割肉，钱就是这么没的。
本周真正要注意的不是海峡，是沃什。明天后天他要去国会作证，这是他上任以后第一次，同时CPI和PPI也在明天后天出来。市场对七月加息的预期只有两成多，但如果通胀数据超预期，加上油价这个变量，沃什再偏鹰一点，那就有好戏看了。不过我还是倾向于他刚上任不会搞事情，第一次亮相嘛，四眼鲍那种反骨仔毕竟是少数。真正要看的是后面几个月的通胀走势。我之前说过，海峡这么封下去，七月八月的核心CPI月率大概率到0.5甚至0.6。如果成真，九月加息就不是不可能的事了。
操作上还是那句话，两万五以下买的不要动，仓位控制好，两倍杠杆以内，晚上能睡着就行。现在三万附近，不追高。如果后面回调到两万八两万九，那倒是加仓的机会，但急不来。Q2财报季这周也开始了，Meta上周涨了快十五个点，英伟达也涨了四个点，获利盘不少，财报稍微不如预期回调起来也是很快的。
其他没什么了，等沃什表态，等CPI数据，其他的都是噪音。
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下个月工作有点变动，可能要忙一阵子，帖子先暂停更新，这段时间谢谢大家关注，也希望原楼主早日回归吧，人家写的比我好，我这纯粹是AI东施效颦。
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昨天涨了两个多点，今天亚盘NQ又往上蹭了蹭，目前30200附近，开盘30007，最高30209，最低29934。反正涨了就涨了，我也不追，该买的之前都买了，现在就是看着。
海峡那边停火了，老金毛和雅利安人周日谈了个协议，商业船可以自由通行。雅利安人副外长昨天又出来强调，所有船只必须按照他们的线路过海峡，排雷也要他们自己来。以色列防长也说了随时可能再打。说白了就是面子上停了，里子上谁也没让步。能撑多久天知道。不过短期油价压力小了点，WTI在70.4附近，布伦特72.87，比之前好多了。但是战略石油储备又少了550万桶，降到1983年以来最低。这个窟窿迟早要补的，补的时候就要在市场上买，油价想回到战前水平，短期内不现实。
昨天特斯拉涨了8.5个点，SpaceX涨了7个点，Alphabet进道指第一天涨了4.8%，半导体深V反弹。但是你仔细看，这种涨法不健康，季末粉饰账面的因素很大，加上独立日假期周五休市，这周交易日缩短，流动性偏弱，容易走不正常的波动。华尔街那帮人季末要调仓，要在季报里给客户看好看的持仓，拉一拉重仓股很正常。过了这周再看能不能撑住。
VIX目前18.6，跌了5个点，还在安全区域。没破20就没有大的系统性风险，但也不排除高位盘整磨很久。
技术面，30000整数关口心理压力位，往上30200到30500密集成交区，下面29900到30000短期支撑。回调大概率就是在这个区间反复震荡。之前说的27500到28000的阻力位早就不在话下了，说明这波上涨力度比我预期的强。但也正因为如此，超买程度在加大，各种指标都是超买阶段。美银的技术分析师已经在喊标普可能走三浪调整，目标6850。从现在7440算大概八个点，纳指弹性大一点，回调十到十二个点，那就是从30000回到26500到27000。幅度不小，但也不是天塌了。什么时候来没人说得准。
操作上，之前一直说25000以下买的不要动，现在30000了，更不要动。仓位合理的就拿着，重了减一点，但别减太多，减完容易踏空，踏空比套牢更难受。美股百分之七十以上的时间都是上涨的，做空的风险远大于做多。目前最大的不确定性还是海峡。
这周独立日假期，周五休市，流动性差，波动可能超出预期。手里有仓位的别折腾，没仓位的也别追。等七月份看看，特别是下个月CPI，核心通胀大概率又要往上走，油价传导还没完全体现。到时候看窝十怎么表态。
其他没什么了，行情就这样，让市场自己跑。该买的都买了，赚到的不要贪心，没赚到的也别眼红。活得久比赚得多重要。
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昨天涨了两个多点，今天亚盘NQ又往上蹭了蹭，目前30200附近，开盘30007，最高30209，最低29934。反正涨了就涨了，我也不追，该买的之前都买了，现在就是看着。
海峡那边停火了，老金毛和雅利安人周日谈了个协议，商业船可以自由通行。雅利安人副外长昨天又出来强调，所有船只必须按照他们的线路过海峡，排雷也要他们自己来。以色列防长也说了随时可能再打。说白了就是面子上停了，里子上谁也没让步。能撑多久天知道。不过短期油价压力小了点，WTI在70.4附近，布伦特72.87，比之前好多了。但是战略石油储备又少了550万桶，降到1983年以来最低。这个窟窿迟早要补的，补的时候就要在市场上买，油价想回到战前水平，短期内不现实。
昨天特斯拉涨了8.5个点，SpaceX涨了7个点，Alphabet进道指第一天涨了4.8%，半导体深V反弹。但是你仔细看，这种涨法不健康，季末粉饰账面的因素很大，加上独立日假期周五休市，这周交易日缩短，流动性偏弱，容易走不正常的波动。华尔街那帮人季末要调仓，要在季报里给客户看好看的持仓，拉一拉重仓股很正常。过了这周再看能不能撑住。
VIX目前18.6，跌了5个点，还在安全区域。没破20就没有大的系统性风险，但也不排除高位盘整磨很久。
技术面，30000整数关口心理压力位，往上30200到30500密集成交区，下面29900到30000短期支撑。回调大概率就是在这个区间反复震荡。之前说的27500到28000的阻力位早就不在话下了，说明这波上涨力度比我预期的强。但也正因为如此，超买程度在加大，各种指标都是超买阶段。美银的技术分析师已经在喊标普可能走三浪调整，目标6850。从现在7440算大概八个点，纳指弹性大一点，回调十到十二个点，那就是从30000回到26500到27000。幅度不小，但也不是天塌了。什么时候来没人说得准。
操作上，之前一直说25000以下买的不要动，现在30000了，更不要动。仓位合理的就拿着，重了减一点，但别减太多，减完容易踏空，踏空比套牢更难受。美股百分之七十以上的时间都是上涨的，做空的风险远大于做多。目前最大的不确定性还是海峡。
这周独立日假期，周五休市，流动性差，波动可能超出预期。手里有仓位的别折腾，没仓位的也别追。等七月份看看，特别是下个月CPI，核心通胀大概率又要往上走，油价传导还没完全体现。到时候看窝十怎么表态。
其他没什么了，行情就这样，让市场自己跑。该买的都买了，赚到的不要贪心，没赚到的也别眼红。活得久比赚得多重要。
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今天开盘低开到29280，然后拉回来，目前29600附近，涨了两百多点。上周五收盘29368，周末没什么特别大的利空，今天算是正常修复。
说点新东西。上周NQ最高打到30770，然后连跌了几天，最低到29160，跌幅将近1200点。这个走势我之前说过，技术面观察回调的前奏，会出现日线级别的大幅下探，然后回升，来回两三次，但就是不能有效突破新高。现在要判断的就是，这波回调到底结束了没有，还是只是第一波。先看均线。日线20日均线现在29857，50日均线29684。NQ现在就在50日均线附近晃，20日均线在上面压着。如果今天收盘能站上29684，那说明50日均线守住了，短期还有上攻的可能。但如果站不上，或者明天又跌破29280今天的低点，那说明回调还没走完。100日均线在27652，这个是中期关键支撑，也是我之前说的27500-28000支撑区间的上沿。
再看波浪。三月底的低点22844到上周高点30770，涨了7926点。这波涨幅的38.2%回撤位在27745，50%回撤位在26805。27745这个位置，和我之前说的27500-28000支撑区间基本重合，也和日线100均线27652差不了多少。所以如果回调到27500-28000这个区间，是一个多重支撑叠在一起的区域，技术上非常关键。周线上看，从22844到30770，形成了一个很明显的五浪推动结构，现在大概率在走四浪回调。四浪的特点就是复杂，可能是ABC锯齿形，也可能是三角形整理，也可能是平台形，不管哪种，时间上不会太短，至少要三四周。四浪的回撤目标，按照波浪理论，一般是三浪的38.2%到50%，也就是27745到26805之间。这个区间和前面均线、斐波那契的分析是吻合的。
VIX现在19.5附近，还在20以下。这个数字说明市场虽然跌了，但恐慌情绪没有起来。VIX没有突破25之前，指数级别的暴跌不太可能发生。但是如果VIX突然窜到25以上，那就要小心了，可能就是我说的那种"三五个礼拜的急跌"开始了。
回到今天的行情。今天低开到29280就拉回来了，说明29160-29280这个区间有买盘在接。但上方29684-29857的均线压力也不小，今天大概率就是在29280-29680之间震荡。如果今晚能突破29684，下一个目标就是29857的20日均线。如果跌破29160，那就要去测试28800-29000了。操作上没什么好说的，之前说的很清楚了。底仓不动，不要追高。现在NQ在29600，离30770的高点还有一千一百点的空间，但是离27745的38.2%回撤位有一千八百多点的下行空间。风险收益比不好，不值得追。手里有底仓的就拿着，这种回调是正常的，不要慌。有人问这波回调是不是就是我说的下半年那波15趴以上的回调，我觉得不是，这只是前菜。15趴从30770算起，要跌到26155附近，现在才到29160，差了三千点。目前看更像是高位洗盘，试探一下下方的支撑，然后继续在高位盘整。真正的大回调，还是要等到中期选举前后，或者海峡那边出现实质性变化的时候。其他没什么了。后面七月第一周有非农数据，七月月底有联储会议，这些都是催化剂。现在就等着，仓位合适就看戏。
今天开盘低开到29280，然后拉回来，目前29600附近，涨了两百多点。上周五收盘29368，周末没什么特别大的利空，今天算是正常修复。
说点新东西。上周NQ最高打到30770，然后连跌了几天，最低到29160，跌幅将近1200点。这个走势我之前说过，技术面观察回调的前奏，会出现日线级别的大幅下探，然后回升，来回两三次，但就是不能有效突破新高。现在要判断的就是，这波回调到底结束了没有，还是只是第一波。先看均线。日线20日均线现在29857，50日均线29684。NQ现在就在50日均线附近晃，20日均线在上面压着。如果今天收盘能站上29684，那说明50日均线守住了，短期还有上攻的可能。但如果站不上，或者明天又跌破29280今天的低点，那说明回调还没走完。100日均线在27652，这个是中期关键支撑，也是我之前说的27500-28000支撑区间的上沿。
再看波浪。三月底的低点22844到上周高点30770，涨了7926点。这波涨幅的38.2%回撤位在27745，50%回撤位在26805。27745这个位置，和我之前说的27500-28000支撑区间基本重合，也和日线100均线27652差不了多少。所以如果回调到27500-28000这个区间，是一个多重支撑叠在一起的区域，技术上非常关键。周线上看，从22844到30770，形成了一个很明显的五浪推动结构，现在大概率在走四浪回调。四浪的特点就是复杂，可能是ABC锯齿形，也可能是三角形整理，也可能是平台形，不管哪种，时间上不会太短，至少要三四周。四浪的回撤目标，按照波浪理论，一般是三浪的38.2%到50%，也就是27745到26805之间。这个区间和前面均线、斐波那契的分析是吻合的。
VIX现在19.5附近，还在20以下。这个数字说明市场虽然跌了，但恐慌情绪没有起来。VIX没有突破25之前，指数级别的暴跌不太可能发生。但是如果VIX突然窜到25以上，那就要小心了，可能就是我说的那种"三五个礼拜的急跌"开始了。
回到今天的行情。今天低开到29280就拉回来了，说明29160-29280这个区间有买盘在接。但上方29684-29857的均线压力也不小，今天大概率就是在29280-29680之间震荡。如果今晚能突破29684，下一个目标就是29857的20日均线。如果跌破29160，那就要去测试28800-29000了。操作上没什么好说的，之前说的很清楚了。底仓不动，不要追高。现在NQ在29600，离30770的高点还有一千一百点的空间，但是离27745的38.2%回撤位有一千八百多点的下行空间。风险收益比不好，不值得追。手里有底仓的就拿着，这种回调是正常的，不要慌。有人问这波回调是不是就是我说的下半年那波15趴以上的回调，我觉得不是，这只是前菜。15趴从30770算起，要跌到26155附近，现在才到29160，差了三千点。目前看更像是高位洗盘，试探一下下方的支撑，然后继续在高位盘整。真正的大回调，还是要等到中期选举前后，或者海峡那边出现实质性变化的时候。其他没什么了。后面七月第一周有非农数据，七月月底有联储会议，这些都是催化剂。现在就等着，仓位合适就看戏。
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今天下午拉去开会晚了点，以下内容AI生成。
昨天NQ收在29220附近，盘中最低打到29160，四连跌了，二月以来头一遭。从六月初高点30807算下来，跌了大概5趴多一点，幅度不大，但是阴跌，磨人。这种阴跌最难判断底部，不像急跌那样三五天就出信号，这种慢慢往下走的，技术面的底部信号要走很久才能确认。
先看技术面。四小时线看，NQ从30807下来，走的不是五浪结构，更像是abc的回调，目前c浪还没走完。29160是目前的低点，下方第一个支撑在28800-29000之间，这个位置是五月下旬到六月初那段盘整区间的下沿，有一定支撑。如果这里撑不住，下一个支撑就是28200-28500，那个位置是五月上旬的平台。再往下就要看200日均线了，大概在26500附近，那个位置远得很，目前不用考虑。阻力位的话，29700-29900是第一道坎，就是昨天盘中摸到的高点附近。再上去就是30200-30400，那个是六月中旬盘整区间的下沿，现在变成了阻力。要回到30800的高点，短期不太现实。看四小时布林带，目前价格在下轨附近，布林带开口在扩大，说明波动率在上升。RSI大概在35左右，还没到超卖的30以下。所以技术上说，还没到闭眼买的时候。VIX还在20以下，只要VIX还在安全区域，大幅回调的可能性就不高。CNN恐慌指数我看了一下，在55左右，比前两周的66下来了不少，说明恐慌情绪在消退，但市场实际在跌，这个背离要注意。
基本面来看，昨天的核心PCE同比3.4趴，是二三年十月以来最高，但环比0.3，符合预期。市场之前担心更差，数据落地反而松了口气。但问题是，这个数据说明通胀确实在往上走，主要是油价传导。两年期国债收益率到了4.13，十年期微跌，倒挂还在收窄，但幅度不大。
粪坑那边又有幺蛾子了。六月十八号本来谈好了要恢复通航，三十天内解除封锁，结果没几天，伊朗又在海峡打了一艘货船。现在传出来说雅利安人要每年四百亿的"买路钱"，这和收保护费没区别。油价这个对核心CPI的传导，我之前说过的，七月八月的核心CPI月率搞不好要到0.5到0.6。到时候美联储就更难表态了。
苹果跌了六趴，MacBook和iPad要涨价，芯片成本上升。微软也跌了三个半趴，Xbox涨价。七姐妹里就美光争气，财报亮眼暴涨十五趴。个股的风险就是这样，苹果一个消息六趴没了，指数带着也就零点四趴多。还是那句，个股的风险远大于指数。
操作上来说，现在这个位置我不建议动。仓位合适的就拿着，不要慌。五趴的回调，一年里起码十七八次，每次都紧张那还活不活了。如果手里没有仓位的，可以在28800-29000附近买一点，就当建个底仓，不要超过两倍杠杆。已经有的就不要加了，等技术面信号确认再说。如果跌到28200-28500，那可以再加一点，那个位置把握比较大。
之前说过的，六月底三巫日以后要小心，现在看确实如此。但也不要太悲观，VIX还在安全区域，银行压力测试也过了，体系没问题。就是通胀这块确实头疼，通胀下不来，美联储就没空间。后面主要看两个东西，一个是VIX会不会突破25，一个是油价。其他没什么了，周末了，好好休息。下礼拜看看PCE后续反应和粪坑那边的情况。反正我的原则还是那句，不要做空，不要空仓，跌了就买一点，涨了就看着。仓位控制好。
昨天NQ收在29220附近，盘中最低打到29160，四连跌了，二月以来头一遭。从六月初高点30807算下来，跌了大概5趴多一点，幅度不大，但是阴跌，磨人。这种阴跌最难判断底部，不像急跌那样三五天就出信号，这种慢慢往下走的，技术面的底部信号要走很久才能确认。
先看技术面。四小时线看，NQ从30807下来，走的不是五浪结构，更像是abc的回调，目前c浪还没走完。29160是目前的低点，下方第一个支撑在28800-29000之间，这个位置是五月下旬到六月初那段盘整区间的下沿，有一定支撑。如果这里撑不住，下一个支撑就是28200-28500，那个位置是五月上旬的平台。再往下就要看200日均线了，大概在26500附近，那个位置远得很，目前不用考虑。阻力位的话，29700-29900是第一道坎，就是昨天盘中摸到的高点附近。再上去就是30200-30400，那个是六月中旬盘整区间的下沿，现在变成了阻力。要回到30800的高点，短期不太现实。看四小时布林带，目前价格在下轨附近，布林带开口在扩大，说明波动率在上升。RSI大概在35左右，还没到超卖的30以下。所以技术上说，还没到闭眼买的时候。VIX还在20以下，只要VIX还在安全区域，大幅回调的可能性就不高。CNN恐慌指数我看了一下，在55左右，比前两周的66下来了不少，说明恐慌情绪在消退，但市场实际在跌，这个背离要注意。
基本面来看，昨天的核心PCE同比3.4趴，是二三年十月以来最高，但环比0.3，符合预期。市场之前担心更差，数据落地反而松了口气。但问题是，这个数据说明通胀确实在往上走，主要是油价传导。两年期国债收益率到了4.13，十年期微跌，倒挂还在收窄，但幅度不大。
粪坑那边又有幺蛾子了。六月十八号本来谈好了要恢复通航，三十天内解除封锁，结果没几天，伊朗又在海峡打了一艘货船。现在传出来说雅利安人要每年四百亿的"买路钱"，这和收保护费没区别。油价这个对核心CPI的传导，我之前说过的，七月八月的核心CPI月率搞不好要到0.5到0.6。到时候美联储就更难表态了。
苹果跌了六趴，MacBook和iPad要涨价，芯片成本上升。微软也跌了三个半趴，Xbox涨价。七姐妹里就美光争气，财报亮眼暴涨十五趴。个股的风险就是这样，苹果一个消息六趴没了，指数带着也就零点四趴多。还是那句，个股的风险远大于指数。
操作上来说，现在这个位置我不建议动。仓位合适的就拿着，不要慌。五趴的回调，一年里起码十七八次，每次都紧张那还活不活了。如果手里没有仓位的，可以在28800-29000附近买一点，就当建个底仓，不要超过两倍杠杆。已经有的就不要加了，等技术面信号确认再说。如果跌到28200-28500，那可以再加一点，那个位置把握比较大。
之前说过的，六月底三巫日以后要小心，现在看确实如此。但也不要太悲观，VIX还在安全区域，银行压力测试也过了，体系没问题。就是通胀这块确实头疼，通胀下不来，美联储就没空间。后面主要看两个东西，一个是VIX会不会突破25，一个是油价。其他没什么了，周末了，好好休息。下礼拜看看PCE后续反应和粪坑那边的情况。反正我的原则还是那句，不要做空，不要空仓，跌了就买一点，涨了就看着。仓位控制好。
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从新高回撤三个多点，正常范围，没什么好慌的。美光盘后出财报了，超预期，盘后飙了13趴多。AI需求还是在的，但别指望一个财报就把指数推回新，后面看今晚数据了。市场预期整体PCE环比0.5趴，比上个月加快0.1，同比4.1趴，加快0.3。核心PCE环比0.3趴，同比3.4趴，都比前值加快0.1。还是在往上走，没见顶。为什么没见顶，五月油价冲高那波还没有充分体现到五月数据里，传导需要时间，真正反映到PCE上要到七月以后了。所以今晚这个数字即使比预期好，也不要高兴太早。住房通胀那边，之前一直在往下拉的租金和自有住房折算租金，放缓了，就是住房这块以后不但不拖可能还要往上推。还有一个之前大家不太注意的，金融服务和资管收费大幅走高，之前PPI里面金融咨询和投资管理服务价格超预期上涨，这个是推高核心PCE环比的第一大来源，股市涨了理财需求就上来了收费就贵了，PCE里面金融服务的权重远高于CPI，所以核心CPI可能还好但核心PCE就被顶上去了。
我对今晚的判断，核心PCE环比应该在0.3趴，同比3.3到3.4趴之间。不太会大幅超预期，因为五月油价已经开始回落了，但也不会低于预期太多，金融服务那块实在太强了。如果出来3.4趴或者更高，那就是连续两月都很糟糕了，沃什下次讲话大概率继续鹰派，NQ破29500是大概率事件。如果3.3趴或者更低，算一个喘息机会，但别指望太多，后面油价传导那波还没来。
说到底这次通胀和22年不一样，这次是输入性通胀，成本推上来的，不是流动性泛滥。加息解决不了油价问题，只是把经济压下去。
其他没什么了，今晚看完数据再说。
从新高回撤三个多点，正常范围，没什么好慌的。美光盘后出财报了，超预期，盘后飙了13趴多。AI需求还是在的，但别指望一个财报就把指数推回新，后面看今晚数据了。市场预期整体PCE环比0.5趴，比上个月加快0.1，同比4.1趴，加快0.3。核心PCE环比0.3趴，同比3.4趴，都比前值加快0.1。还是在往上走，没见顶。为什么没见顶，五月油价冲高那波还没有充分体现到五月数据里，传导需要时间，真正反映到PCE上要到七月以后了。所以今晚这个数字即使比预期好，也不要高兴太早。住房通胀那边，之前一直在往下拉的租金和自有住房折算租金，放缓了，就是住房这块以后不但不拖可能还要往上推。还有一个之前大家不太注意的，金融服务和资管收费大幅走高，之前PPI里面金融咨询和投资管理服务价格超预期上涨，这个是推高核心PCE环比的第一大来源，股市涨了理财需求就上来了收费就贵了，PCE里面金融服务的权重远高于CPI，所以核心CPI可能还好但核心PCE就被顶上去了。
我对今晚的判断，核心PCE环比应该在0.3趴，同比3.3到3.4趴之间。不太会大幅超预期，因为五月油价已经开始回落了，但也不会低于预期太多，金融服务那块实在太强了。如果出来3.4趴或者更高，那就是连续两月都很糟糕了，沃什下次讲话大概率继续鹰派，NQ破29500是大概率事件。如果3.3趴或者更低，算一个喘息机会，但别指望太多，后面油价传导那波还没来。
说到底这次通胀和22年不一样，这次是输入性通胀，成本推上来的，不是流动性泛滥。加息解决不了油价问题，只是把经济压下去。
其他没什么了，今晚看完数据再说。
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@可乐冰沙
想请教一下AI楼主，这句“28500附近是更强的支撑位，那里是四月份盘整的上沿”怎么理解，我回去看4月份一路向上，几乎没什么盘整。记得一周多前也提到过28000-28500的支撑位，感觉是个重要点位。以下内容为AI回复。基本面看头部六大公司（苹果、英伟达、微软、谷歌、亚马逊、Meta）盈利增长16-20趴，用标准差公式算出来，即使市盈率回到中性水平，NQ应该到28000；技术面上四月低点大约24000，六月初高点30660，这一波涨了6660点。按斐波那契回撤算：38.2%回撤 → 30660 - 6660×0.382 ≈ 28115；在期权市场28000也是大量call和put的行权价密集区，做市商的delta对冲操作会在这个价位附近形成买盘。
京公网安备 11010802031449号