低风险策略自动化：债券类ETF动量轮动策略在mini-QMT环境下的细节

前言
解决mini-qmt自启动的问题后，就要开始自动执行策略了。我记录了一下写程序和执行代码的过程，以及发现的问题，供大家讨论。

策略选择：
为什么是债券类ETF
我选择债券类ETF轮动作为踏上量化交易的第一步。
第一，策略简单，用30年国债ETF、可转债ETF和银华日利做轮动，每22个交易日计算三者的收益率，买入最强者，如果全都为负则卖出所有ETF空仓。这个策略唯一的因子就是价格，引入太多因子会导致复杂度上升，刚开始做量化实盘，要尽量简化模型。
第二，券商对债券ETF不收佣金，很方便日频交易。在没有免五资格的情况下，频繁频繁轮动其他品种纯纯给券商送钱。
第三，这三个ETF都是t 0，调试代码时，如果出问题，可以立即纠错。

代码逻辑：从算法到执行
我的代码逻辑分为四个标准模块。如果你也在写 QMT 脚本，可以参考这个流程，注意，以下都是伪代码：

1. 策略初始化与环境准备
   
   
2. 触发条件，寻找胜者
   核心逻辑是：收益率为正且涨幅第一。
   如果没有标的满足条件，系统会自动返回NONE，触发清仓防御逻辑。
   
   
3. 轮动交易执行
   这里的工程逻辑是：先卖后买。
   为了确保快速成交，我选择了强吃对手盘的策略。
   
   
4. 闲置资金逆回购
   
   

策略说明以及实际执行时遇到的问题

1. 设置单次轮动最大投入，原因无他，无论回测多漂亮，都不能第一次实盘就全仓干，毕竟不清楚策略和代码哪里会出问题。
2. 挂单偏移（Offset）与 Tick Size
   为了尽快成交（强吃对手盘），买入和卖出时，挂单价需要在当前价格的基础上让价。算法是当前价格 /-最小价格变动单位（Tick Size）的倍数：
   买入价格是
   
   

卖出价格则是


ETF和债券的Tick Size是0.001，股票是0.01，因为这个策略是ETF轮动，所以使用0.001，倍数是2。
对于成交量比较大的可转债ETF和银华日利，实时价格 /-2倍Tick Size差不多就是卖二/买二的档位。
对于流动性稍弱的30年国债ETF，这样也能确保在买一/卖一档位成交。

1. 在卖出或买入时，多次轮询成交状态，如果在一定时间内（例如3分钟）仍然无法成交，就执行撤单，剩余资金全部参与逆回购。

量化不只是算法
量化策略是算法，而量化交易是工程。 一个能稳定赚钱的系统，30% 取决于你选了什么标的，70% 取决于你如何处理滑点、处理撤单、处理资金利用率。

免责声明
本文仅作为编程技术及量化接口调用的交流分享，不构成任何投资建议。市场有风险，实盘需谨慎。