2026.4.30重仓了存储(漫道)

目前我的核心重仓全部布局在存储赛道，主要持仓两只标的：普冉股份、兆易创新。

其中普冉股份主打SLC NA­ND闪存赛道，兆易创新核心布局DR­AM领域。近期我已经把普冉股份加仓至满仓最大仓位。

眼下A股一季报已全部收官，两家公司业绩表现全部超出我的个人预期。

从基本面来看：

普冉股份结合一季度实际业绩，再叠加后续产品涨价幅度测算，全年20亿净利润非常稳妥；

兆易创新一季报业绩更是大超预期、表现炸裂。我原本预判其全年净利润区间在60亿–80亿，单季度利润就达到15亿，按当前盈利斜率推算，全年净利润有望上修至80亿–100亿，甚至突破百亿，后续只剩估值修复的博弈空间。

我自行测算下来，目前两只存储标的估值仅20倍出头，在整个科技板块里估值处于低位。

当前市场普遍把存储当成短周期周期股交易，主流预期认为存储周期大概到2027年就会见顶结束。但我的核心观点完全不同：

2026年本身就是国产存储芯片集中大爆发的一年；而2027年存储行业景气度，核心取决于AI产业推进节奏。从目前AI算力、服务器、边缘算力的发展进程来看，存储周期远远看不到结束拐点。

我判断：存储行业很,有可能在2026年之后，依旧维持高位景气、量价齐升、持续放量的格局。市场对2027年周期见顶的分歧，正是当下存储板块中期行情的核心博弈点。

退一步讲，就算悲观假设2027年存储景气度摸到周期顶点，以当前股价对应的估值来看，依旧是整个科技板块里估值最低、成长爆发力最强的细分方向。低估值+高业绩确定性+国产替代+AI算力刚需共振，这也是我敢于把大仓位集中压注在存储赛道的核心逻辑。