写在兆易创新回调时

一、核心投资风格：满仓+适度杠杆

1. 本人操作定位：满仓主义者，可适度加杠杆。
2. 杠杆使用前提：
杠杆本身无绝对好坏，但满仓+杠杆对标的要求极度严谨；
小市值小票（几十亿～百十亿）满仓加杠杆，风险极高，坚决不做；
只适合：长周期、能穿越牛熊、胜率高、赔率合理、成本可控的标的。

二、持股集中度：适度分散，拒绝单调压力

1. 不建议单吊一只（如单吊兆易创新），波动与心理压力极大；
2. 优选：2～3只、不同行业、均有弹性的组合；
3. 举例：兆易创新（存储/芯片）+ 招商轮船（油运），跨行业对冲，持仓更舒服。

三、选股核心三要素（实战标准）

1. 行业与业绩
大行业，处于周期转折点；
具备业绩爆发潜力（油运、存储、面板等均按此逻辑）。
2. 公司地位
行业集中度高；
标的处于寡头/双寡头格局，有议价权、定价权、垄断能力。
3. 估值与价格（杠杆资金最看重）
估值不能太高；
高位、中段位构建组合，波动风险大，杠杆资金极度怕大波动；
要求：估值、股价、筹码结构均调整相对充分。

四、总结

只做：大行业拐点 + 寡头垄断龙头 + 估值/筹码合理 + 长周期可穿越牛熊 的标的，
在此基础上，采用满仓+适度杠杆、适度分散的操作模式。