【实盘记录】2025记录自己每周的实盘

十二月开门红！ 实盘周总结（20251207）
本周全靠周五的大涨翻红。

周五的时候，原来以为是因为来自央妈的爱（万亿逆回购）导致的大涨，但是周末的几大利好消息，多半是有人提前知道消息。

周五领涨的是证券和保险。周末的时候村长也说了会评估增加证券及保险的杠杆率。周五真正的大涨原因，应该是这个。

所以说，对于我们小散户们，看消息来做交易决策，真的是只能吃车尾气。我们所得到的消息，都是十七八手的消息了。信息渠道天然处于劣势，没必要和机构们博弈消息面的。

周末的时候，不知道为什么，刷到了很多关于日本加息对于全球资本市场的影响很大的视频和文章。这在我看来，根本不会对于市场有多大影响的事情，就这么在互联网上被这么传播并制造一定的焦虑。

可能这就是我自媒体一直不温不火的原因吧。我不太擅长这些。不擅长蹭热点，不擅长夸大一些事情来制造焦虑，不擅长人云亦云，同样也不太擅长与多数人共情并提供情绪价值。

刚好论坛最近也在讨论猫笔刀。猫笔刀就很擅长提供情绪价值，我老婆就很喜欢看他的文章，说看他的文章很无脑，不需要动很多脑子。我则认为营养不多，虽然有关注，但是基本他的文章我很少看。只能说受众不同。

如果想真的学习投资的话，更多还是要看论坛里面一些大佬的干货帖子。猫笔刀的文章，作为投资理财的入门了解，是挺好的。这也是我当初推荐我老婆看的原因。

有时候感觉做自媒体和做投资，需要的特质是截然不同的。做自媒体，要站在大众情绪之中，引起共鸣。而做投资，需要的是抽身在大众情绪之外，独立思考。

说回本月的日本加息，我个人的判断是影响有限。都基本是板上钉钉的事情了，市场有充分消化，完全没有预期差。和去年的七八月的那次不同。有风险的从来都是有预期差，与市场充分沟通过且被市场充分计价过的预期内的加息降息，基本很少引起市场的波澜。

同理，本月的美联储的降息也是基本没有预期差的，基本也是板上钉钉的事情。

本月主要关注的应该是月中的大会。看是否会对明年的一些政策有一些指引。

十一月收官！ 实盘周总结&月总结（20251130）

十一月收官，本月整体-0.92%，对标HS300的-2.46%，有超额1.54%。

经历持仓月度六连红了，本月终于是绿了。

本周操作不多，基本就是持仓中简单的一些高抛低吸，胡乱操作一下，过过手瘾。

上周空出来的零散现金，基本都给了镇洋，当现金增强了。年底了，防守一波等待机会吧。不再大幅的增加仓位了。

有时候感觉市场非常情绪化，比如这次。上周还在沉浸在流动性收紧、AI泡沫破裂的恐惧中，美联储十二月的降息概率低至30%。这周就立马接着奏乐接着舞了，降息概率回到了80%。。。。略无语。

本周万科的债券申请展期了。不禁感叹，这可是曾经浓眉大眼的万科呀，最早喊出“活下去”的房企。真的是“时来天地皆同力，命去英雄不自由”，时代走的时候，曾经的龙头也是如此狼狈。

没有成功的企业，只有时代的企业。对于个人投资者也是，对于市场，还是要保持敬畏。大势永远是需要摆在风格、行业、个股之前的，赚的钱里面beta占比更多。没有几轮的牛熊经历，不要过于迷信自己的能力。

当时论坛也有一些是“左手平安，右手万科”的投资者，不知现在如何了。资本市场，唯一不变的就是变，没有一成不变的行业格局和行业龙头。

我们可以以十年的维度来审视公司和行业，但是不要真的对公司和行业进行十年的持仓死拿不动。没有一个公司可以一直到老。

无差别得吃了一碗大面！ 实盘周总结（20251123）
这周是挺惨的。除了周三的勉强红0.13%，其他四天都是大绿，周五更是-2.23%的大跌。

其实这种大跌很常见，只要在市场，这种大跌是必然会经受的，要习惯。每年都会有那么几次的2%以上的大跌。这是待在市场，必须要承受的。

如果每年的那几次类似的大跌，无法承受的话，要做的是调整自己的资产组合，降低组合的波动率。比如降低股类资产的比例，增加债类资产或者类现金资产的比例。

要记住一句话，“我们要想办法在市场中活下来，剩下的交给市场，比如收益”

有些人，可能会因为经历了类似的大跌，而产生“早知道我早点卖了”的想法，那么就进入了另一个如何择时的循环。

然而，我们多数人并没有长期正确率超过50%择时的能力。甚至我们散户基于一些错误的市场信息和情绪误导，正确率达到50%的也不多。“一卖就涨，一买就跌”的，不在少数。

想明白这些，面对这种大跌，也就平常心了。

但是，需要我引起注意的是，这周的大跌，我并未有较多的超额。这周跌得比较多的，就是我上周持仓中超额比较多的矿产资源股。我需要反思，是否仓位中，类似的资源股比例高了。

其实，这周的大跌，是全球市场的无差别大跌。那么，这种大跌，和十二月美联储的降息预期降低，我认为很难说没关系。然而，降息周期就这么结束了？我想并没有，只是说歇歇脚。

经历了这一周的下跌，也有人说牛市已经结束。如果说周五的破位，是对于4月7日起的这波阶段性行情的终结，那么这个不好反驳。短期有回调压力，我是比较认可的。

但是要说牛市结束了，那么我觉得是远远没有的。这么多年了，还没见过这么短的牛市。

“反者，道之动”，钟摆总是摆到了一端的极限后，才会掉头摆向另一端。那么现在已经到了钟摆的极限嘛？换句话说，现在已经到了人声鼎沸时嘛？我想这个答案应该不难回答。这次的4000点,热情明显没有之前几次4000点那么高。

这周我仓位上来了，但其实本周我是净卖出的。仓位上来，是因为抵押品下跌了。如果继续下跌，我会卖出一些类现金仓位来进行调仓，比如文科转债之类的。

目前的持仓是比较分散的，因为行情起来时，主要持有的是转债，后面想换股类资产的时候，很多已经短期涨幅比较大的，所以就分散的加了些股性仓位。

想趁着这次回调，让仓位相对集中点，计划标的主要集中在一些原来是周期股，但是收益政策等，对于行业总产能有限制的标的。

另外就是一些科技股。特别是一些国产算力的方向。理由以前也提过，这是核心竞争力，我们不会放弃的。这是这几年很少几个确定性比较高的方向。但是之前感觉短期涨幅较高了，希望趁着这次回调，能够有些不错的价格，捞一点