关于仓位的一个问题

请教一个关于股指期权的仓位问题，如下：

假定有100w可投资现金，现买入一张认购平直期权，MO2506-c-6200，卖出一张认沽平直期权，MO2506-P-6200,合成期货，相当于62w权益头寸，那么仓位就是62%。

本着不加杠杆的原则，那么如只买一张认购期权MO2506-c-6200，权益仓位是62w吗？还是因为平值期权附近Delta≈0.5，所以权益仓位是31w？

本人近期刚接触期权，有些基础问题请教下集友们。