量化--红利低波

经提醒，本篇中，在红利因子加入低波过滤
与https://www.jisilu.cn/question/509162?show_all_answer-TRUE__item_id-5155417__answer_id-5155417__single-TRUE#!answer_5155417相比
在原先筛选的基础上，加入了波动率，即近60日对数收益率的年化标准差，小于一定数值

波动率< 0.4时

年化18.6%，最大回撤28.1%

波动率< 0.5时

年化19.1%，最大回撤29.5%

在波动率阈值参数设置为0.3-0.6的过程中，收益率变化不大，最大回撤均有所缓解

之前的年化是16.7%，最大回撤37%
结论：在保证收益率不变，低波可以在一定程度上缓解红利因子的回撤，参数拟合的可能性较小，在红利中，低波属于有效因子，