很多QDII的ETF基金都有长期溢价主要什么原因？

收藏关注

虽然场内申购跨市场ETF基金需要是可用且可取资金，但申购后马上可以卖出。实时估值应该也没问题吧。香港市场也就延时交易一个小时。按说不应该有大点的溢价吧？

难道是净值采用的汇率中间价与ETF实际使用的外汇买入价价差很大原因吗？

发表时间 2024-03-14 10:14 来自山东

14 个回复

Gutichen

赞同来自: coding 、火星兔

这么说吧，要抢的你抢不到。不要抢的，你基本是亏的，真要偶尔赚了，那也是做空赚的钱

2024-03-19 07:26 来自浙江引用

韭菜吉它

@西楼

排除补券时间点差异，其余成本能达到1%吗？

汇率因素可能有，人民币中间价和实际换汇汇率有时候挺大的。即使这样考虑了这个，根据我有限的申购经验，有时甚至有莫名其妙的 0.4% 的差距，只能当做是收盘前高位补的券，或者是买一卖一的价差了。

2024-03-18 15:54 来自广东引用

pinkstruc

限额，关门，基本是这样。

2024-03-18 11:17 来自上海引用

火星兔

赞同来自: 仰望多空

实际操作几次就知道原委了。有些学费是一定要交的。

2024-03-18 09:41 来自广东引用

西楼

赞同来自: coding 、酱油面

QDII的ETF基金是不是场内申购后基金公司程序会立刻买券，然后可以显示可用份额？我发现场内申购后十分钟左右份额就到账了

2024-03-15 10:53修改来自山东引用

西楼

不限额的也有不少经常出现1%甚至更高点溢价的。而且也不必然是长期上涨趋势的

2024-03-15 10:47修改来自山东引用

capm - 淡定。。。你要承受你心天的季候，如同你常常承受从田野上度过的四时。你要静守，度过你心里凄凉的冬日。

你简单理解就是供需不平衡，供不应求/你仔细看能长期溢价的，大部分都是长期上涨的，里面有很大一部分趋势投机者在里面抢跑。这是造成溢价的主要原因：即便买时有点溢价，只有持有一段时间，溢价也变折价了

2024-03-15 08:41修改来自上海引用

战争DoctorX

因为申购限额，套利的肯定是申购后卖出的，但是卖盘的力量比不上买盘的力量，溢价就往上涨

2024-03-15 08:29 来自辽宁引用

西楼

赞同来自: gaokui16816888

排除补券时间点差异，理论上直接场内申购ETF基金应该也不会亏，因为没人会做明显的赔本买卖吧，能申购ETF的都不是小散户

2024-03-15 08:07 来自山东引用

西楼

不少非网红QDII基金也经常有超过1%的溢价

2024-03-15 07:49 来自山东引用

西楼

@韭菜吉它

大溢价的一般是限额了
小溢价或者飘忽不定的溢价，一般是在综合了换汇价差，补券价格误差，补券手续费，补券时间点等等后的实际溢价比较玄学，不一定赚。

一般大成交量的 qdii ETF ，看每日新增份额就知道了，有大一些的折溢价时候会有大资金去冲

排除补券时间点差异，其余成本能达到1%吗？

2024-03-15 07:34 来自山东引用

huxj2015

听..................

2024-03-15 07:28 来自四川引用

hao8000

赞同来自: capm 、阿波19751111

赚钱效应，导致买入需求旺盛，17年底印度孟买指数34056，现在73097。同时间段，日经从22764升到38807，纳斯达克从6903升到16128。都接近翻倍或者更多。

300指数，从4030到3562。

2024-03-15 07:08 来自上海引用

韭菜吉它

赞同来自: guo888000 、我是阿冰、仰望多空、西楼

大溢价的一般是限额了
小溢价或者飘忽不定的溢价，一般是在综合了换汇价差，补券价格误差，补券手续费，补券时间点等等后的实际溢价比较玄学，不一定赚。

一般大成交量的 qdii ETF ，看每日新增份额就知道了，有大一些的折溢价时候会有大资金去冲

2024-03-15 00:25 来自广东引用

要回复问题请先登录或注册

很多QDII的ETF基金都有长期溢价主要什么原因？

14 个回复

发起人

问题状态