岭南转债因为评级下降导致机构被迫平仓,从而造成了流动性危机,价格下跌较多,给了散户入场的机会。如果再次出现可转债评级下降的风险事件,可以先等到机构平仓将可转债价格打下来之后再买入,待价格平稳后再卖出,应该会有不错的利润。
看了大家的评论,觉得单纯依靠可转债评级下降而进行套利的确定性不高,还需要其他一些方面的验证,我了解到一些资管对可转债的投资等级是要求“AA-”以上的,私募不太清楚,可能有投资等级要求,可能没有。但是从另外一个角度来看,可以将可转债评级下降作为一个风险预警,如果可转债评级下降,尤其是降到“AA-”或“A-”以下且机构持仓较重时,要慎重入场,等到机构持仓下降或两周以后(若机构平仓需要时间,不会直接强平)在入场。同样的,可转债评级上升的时候,会纳入机构的标的池,存在机构买入而抬高价格的机会。
看了大家的评论,觉得单纯依靠可转债评级下降而进行套利的确定性不高,还需要其他一些方面的验证,我了解到一些资管对可转债的投资等级是要求“AA-”以上的,私募不太清楚,可能有投资等级要求,可能没有。但是从另外一个角度来看,可以将可转债评级下降作为一个风险预警,如果可转债评级下降,尤其是降到“AA-”或“A-”以下且机构持仓较重时,要慎重入场,等到机构持仓下降或两周以后(若机构平仓需要时间,不会直接强平)在入场。同样的,可转债评级上升的时候,会纳入机构的标的池,存在机构买入而抬高价格的机会。