经过三年的反复捶打,情绪上有些疲惫和懈怠。
投资上一直关注具体而微的事,对行业对宏观原来是选择性忽略的。
以后想加强行业和宏观也很难,只能多退后几步,依靠更高的安全边际,更低残的估值,更分散的投资来规避。
市场一直在演进,传统的套利手段获利空间很少,需要不断更新武器库。 当然,找不到新的手段,也不冒进。
投资上一直关注具体而微的事,对行业对宏观原来是选择性忽略的。
以后想加强行业和宏观也很难,只能多退后几步,依靠更高的安全边际,更低残的估值,更分散的投资来规避。
市场一直在演进,传统的套利手段获利空间很少,需要不断更新武器库。 当然,找不到新的手段,也不冒进。
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韩大先生 - vision
中国平安营运利润少了快300亿,
其中核心业务寿险 + 财险 + 银行 几乎持平,
但是资产管理业务比2022年少了230亿, 科技业务板块也少收30亿。
资管业务的亏损只是简单说了是因为计提拨备和重估减值,
而科技板块的陆金所盈利大降低,几乎跌了90%。
这里面有一次性的因素,比如重估;
也有长期趋势性的因素,比如长期投资回报从5%下调到4.5%,后面有进一步下调的可能。
保险行业竞争格局基本稳定,但是跟宏观经济趋势强关联。
其中核心业务寿险 + 财险 + 银行 几乎持平,
但是资产管理业务比2022年少了230亿, 科技业务板块也少收30亿。
资管业务的亏损只是简单说了是因为计提拨备和重估减值,
而科技板块的陆金所盈利大降低,几乎跌了90%。
这里面有一次性的因素,比如重估;
也有长期趋势性的因素,比如长期投资回报从5%下调到4.5%,后面有进一步下调的可能。
保险行业竞争格局基本稳定,但是跟宏观经济趋势强关联。