对一种策略的探讨

最近发觉市场上存在一种程序化策略，
标的：ETF品种
策略方法：用程序化挂卖单， 锁定卖二档位，若进入卖三档位不做撤单，进入卖四档位急速撤单转到卖二档位，若进入卖一急速撤单转到卖二档位。接近收盘时，自动撤单，开盘再挂单。暂不清楚如何吃货。
思考：这种策略是不是赚行情脉冲的超额收益？
顾虑：这种策略，相信一天下来撤单行为会很多次，这种不以成交为目的的，监管会不会监控。

其实我是被这种行为恶心到了:)