我长期持有大约30只左右股票,担心出现系统性金融风险,所以最近加了中证1000股指期货(IM)对冲,根据手工回测以往数据,加入对冲后最大回撤从32%下降下15%,beta从0.9降到0.1,收益波动率也下降一半。
但是,我的持仓市值都在50亿以下,中证1000成份股市值在50~380亿之间,所以这样对冲心里总觉得有点不妥,总担心出现指数涨,持仓跌的劈腿情况,导致最大回撤超过不对冲的时候,那时心态估计会直接炸裂。
大家觉得坑会在哪里?
但是,我的持仓市值都在50亿以下,中证1000成份股市值在50~380亿之间,所以这样对冲心里总觉得有点不妥,总担心出现指数涨,持仓跌的劈腿情况,导致最大回撤超过不对冲的时候,那时心态估计会直接炸裂。
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