随着国家队抄底的消息利好,市场终于迎来“强劲”的反弹,我观察到期指从原来的升水又变回贴水了。
那么可不可以粗略的这么认为:
1.随着吃贴水策略被投资者熟知和对应期权标的的上市,该策略的阿尔法收益已经趋于失效;
2.随着市场的有效性逐渐增强,可不可以认为现在期指的升贴水就是一种先行指标:
在套利空间几乎没有的情况下,期指的参与者对市场预期有明确的偏好,当市场还未见底时,悲观预期导致多头更倾向于参与远月,造成远月的多头力量高于近月多头力量推动远月升水;
当市场趋于见底,但仍然在行情没有明确走出右侧信号时,近月的多头力量更加活跃,造成近月涨幅大于远月,造成远月贴水。就比如这几天。
奈何自己水平不行,无法做到量化统计和分析,先抛个砖吧,期待各位大佬进行数据分析。
借 @唐唐1224 的图一用,感谢!
那么可不可以粗略的这么认为:
1.随着吃贴水策略被投资者熟知和对应期权标的的上市,该策略的阿尔法收益已经趋于失效;
2.随着市场的有效性逐渐增强,可不可以认为现在期指的升贴水就是一种先行指标:
在套利空间几乎没有的情况下,期指的参与者对市场预期有明确的偏好,当市场还未见底时,悲观预期导致多头更倾向于参与远月,造成远月的多头力量高于近月多头力量推动远月升水;
当市场趋于见底,但仍然在行情没有明确走出右侧信号时,近月的多头力量更加活跃,造成近月涨幅大于远月,造成远月贴水。就比如这几天。
奈何自己水平不行,无法做到量化统计和分析,先抛个砖吧,期待各位大佬进行数据分析。
借 @唐唐1224 的图一用,感谢!
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赞同来自: 雷神2019
@bigbear2046
那我换个说法,可不可以把这个升贴水数据当作短期(半个月到1个月)见底(概率大于50%)的先行指标?
不能炒股当然不可能也不存在看某一项数据就成为赢家,抬这个杠没意义。
也不需要数据
可用反证法:炒股不可能如此简单
那我换个说法,可不可以把这个升贴水数据当作短期(半个月到1个月)见底(概率大于50%)的先行指标?