增额寿，一个“高收益”的保险？

最近看了看网上铺天盖地的增额寿广告，我好好查了查，却发现一些不对。
基本上，这些套路都是说银行存款利息低，增额寿3.5%的利息更高。
可是当我仔细查了查：
增额寿的实际年化收益率是指增额寿险合同在扣除各种费用后，实际能够达到的年化收益率。增额寿的保额会按照合同约定不断增长，而保单的现金价值也会随着增长，因此其实际年化收益率通常比较高。
举个例子，假设某增额寿险合同的保额为10万元，年化收益率为3.5%，则在第5年退保时，可以拿回的现金价值为10万元×3.5%×4=4500元。而在第10年退保时，可以拿回的现金价值为10万元×3.5%×9=34500元，此时的实际年化收益率为3.5%。

优质的增额终身寿计算方法如下：

每年投入20万，共投入5年。
但是领钱的时候第一个30万有七年没有享受到收益，第二个30万有六年没有享受到收益…依此类推。
可得算式：20*[(1+X)^22+(1+X)^21+(1+X)^20+(1+X)^19+(1+X)^18]=30*[(1+X)^7+(1+X)^6+(1+X)^5+(1+X)^4+(1+X)^3+(1+X)^2+(1+X)+1]。

按照这种算法，实际上不就是自己的钱先给了公司，然后前几年退保还得赔钱？保费和保额还差不多？