李蓓看多国企地产股

半夏李蓓看多国企地产股：
本轮供给侧出清中，没有爆雷的房企，后续市场份额必大幅扩张，即便全行业规模较顶部下滑 30%左右。
这些企业的销售规模大多会创出新高。加之房价进入温和上涨通道后利润率改善，企业市值也有望创出新高。
那就意味着，一批公司相对当前的股价，存在 3-10 倍的上涨空间。
刚刚过去的3月，前 100 地产商的销售额同比增速已经高达 20%以上，基本面的改善已经是事实，从2月底开始，观察到销售的持续改善，我们因此增加了地产股的持仓。但是地产股经过长期的低迷之后，投资者完全没
有信心和关注。行业专家怀疑销售回升的持续性，担心昊花一现。上市公司自身也没有信心，大部分不敢给出
合理乐观的收入业绩指引。但逻辑上，在供给侧大幅下滑的背景下，并不需要全行业强劲的销售复苏，只需要
行业销售低位温和复苏，就能带来价格的回升和未爆雷企业的景气。

前期还有地产股持仓的投资者，多是基于政策博弈的投资者，在去年年底政策刺激出台时买入，在3月销售同比转正时，基于利好兑现卖出。于是，3月地产销售喜人，股价却出现大跌，若干主流公司，几乎回到了去年底的最低水平。
我们持仓中的几家国企地产公司，今年 1-3月销售同比增速平均已经大于高达 30%，PB 只有0.2-0.5倍。
我的一位同事前些天报名一家券商策略会的几家地产公司的交流，每场的参与者仅寥寥数人，有两家公司的交
流，甚至因为报名人数太少而被取消。作为对比，同一个策略会的计算机公司交流会，每场报名人数高达几百人。

大家讨论一下，地产股到底有没有机会，有哪些标的可以潜伏。