之前看大佬的国债期货实盘贴,收益很大,所以向大佬请教了一下关于 债券基金 的购买经验。
https://www.jisilu.cn/question/422076
基于大佬的回复,和我自己的研究(脑补),总结一下:
投资需求:
假设在权益类的熊市期间,普通投资者需要建立一个纯债券组合来对冲 权益资产,大致的需求如下:
1. 不追求高收益,收益率 比 货币市场基金 略高即可;
2. 尽量降低风险,比如尽量保持较低的回撤,或者保持较短的回撤时间也可以;
3. 收益率 不是关注重点,但希望在需要的时候能随时灵活转换为 现金。
可选择项:
1. 货币市场基金:大佬 目前使用的是 银华日利,总体收益应该类似
2. ETF债基:目前没有什么优质的 ETF债基,国债ETF 可能算是其中之一 --- 谢谢楼下 大佬 补充了 短债ETF(但要和券商确认是否收取佣金)。
3. LOF债基:大佬 目前使用的是 招商双债
4. 高分红股票组合:波动较大,有一定期限要求(至少要拿到分红)
5. 直接买债券或者债券组合:波动较大,有一定交易要求(至少不能亏了)--- 谢谢楼下 大佬 补充。
6. 场外债基:查了一下,FOF 使用较多的纯债是 富国信用债
7. 银行理财:有一定期限要求
8. 券商资管/私募:包括类似 香草 的结构化产品 ,有一定资金和期限要求
欢迎各位大佬给出更好的投资建议。
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2022-2-2 更新
参考各位的反馈,我又研究(脑补)了一下。
目前国内个人投资者可投资的场内债券相关产品,大致分为以下这些类别:
国债:可以直接投资 国债,也可以投资 国债ETF
金融债:可以直接投资 金融债,目前应该还没有 ETF/LOF
可转债:这个大家都懂
企业债:这个大家都懂
企业短期融资券:应该无法直接投资,但可以投资 短融ETF,需要注意券商的佣金设置
中期票据:应该无法直接投资,目前应该还没有 ETF/LOF
央行票据:应该无法直接投资,目前应该还没有 ETF/LOF
同业存单:目前已经发布了相关指数,但是还没有发行 ETF/LOF,只有一些场外基金,而且据说部分已经限购
看起来,中国的债券市场空白还很多。
欢迎各位大佬给出更好的投资建议。
https://www.jisilu.cn/question/422076
基于大佬的回复,和我自己的研究(脑补),总结一下:
投资需求:
假设在权益类的熊市期间,普通投资者需要建立一个纯债券组合来对冲 权益资产,大致的需求如下:
1. 不追求高收益,收益率 比 货币市场基金 略高即可;
2. 尽量降低风险,比如尽量保持较低的回撤,或者保持较短的回撤时间也可以;
3. 收益率 不是关注重点,但希望在需要的时候能随时灵活转换为 现金。
可选择项:
1. 货币市场基金:大佬 目前使用的是 银华日利,总体收益应该类似
2. ETF债基:目前没有什么优质的 ETF债基,国债ETF 可能算是其中之一 --- 谢谢楼下 大佬 补充了 短债ETF(但要和券商确认是否收取佣金)。
3. LOF债基:大佬 目前使用的是 招商双债
4. 高分红股票组合:波动较大,有一定期限要求(至少要拿到分红)
5. 直接买债券或者债券组合:波动较大,有一定交易要求(至少不能亏了)--- 谢谢楼下 大佬 补充。
6. 场外债基:查了一下,FOF 使用较多的纯债是 富国信用债
7. 银行理财:有一定期限要求
8. 券商资管/私募:包括类似 香草 的结构化产品 ,有一定资金和期限要求
欢迎各位大佬给出更好的投资建议。
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2022-2-2 更新
参考各位的反馈,我又研究(脑补)了一下。
目前国内个人投资者可投资的场内债券相关产品,大致分为以下这些类别:
国债:可以直接投资 国债,也可以投资 国债ETF
金融债:可以直接投资 金融债,目前应该还没有 ETF/LOF
可转债:这个大家都懂
企业债:这个大家都懂
企业短期融资券:应该无法直接投资,但可以投资 短融ETF,需要注意券商的佣金设置
中期票据:应该无法直接投资,目前应该还没有 ETF/LOF
央行票据:应该无法直接投资,目前应该还没有 ETF/LOF
同业存单:目前已经发布了相关指数,但是还没有发行 ETF/LOF,只有一些场外基金,而且据说部分已经限购
看起来,中国的债券市场空白还很多。
欢迎各位大佬给出更好的投资建议。