小小明的2022可转债和股票结构性投资记录 (bonus: 2021 summary)

2021年总结

2021年的第四季度有些懈怠,之前的帖子很久没有更新:) 硬要给自己找借口的话,一方面十月份是第一个亏损的月份,导致有些自闭,另一方面工作上老板给了很大的压力,对于券商账户的管理也只能做到见缝插针。

收益总结
本年度A股收益最终定格在了50%左右,年初港股和美股交易的收益此处就忽略不计吧,毕竟为了睡眠和精力考虑未来应该主要关注A股了,除非明年港股跌到我愿意冒险抄底的情景。今年主要的收益都来自于八月份和九月份的化工股(兴发,司尔特)、煤炭股(平煤,淮北)、钢铁股(三钢闽光),银行股交易上出出进进,在招商/宁波上赚的钱,在成都银行和苏州银行上估计也亏的差不多了,可转债是在集思录论坛上学习到的,今年大部分月份能够盈利也是靠可转债支持。

收益虽然还算可观,但自我反省,大部分收益来源都是“抄作业”,如果没有集思录和雪球这两个论坛估计自己根本没有这样的盈利能力,在此感谢各位大佬的分享和不吝赐教,希望自己有朝一日也能从接收方变成输出方。

2022展望
明年春节后要迎接家庭里小生命的到来了,工作上也希望能够找到自己能够成长的环境。股市方面猜测明年大约是前高后低,美股流动性的问题会对A股有冲击,但结构性的机会肯定是存在的,重点关注消费,地产链和可转债,到年底投资上同样有了“不能谋一世者不能谋一时 不能谋全局者不能谋一隅”的感触,对于大环境和周期没有判断的话举步维艰。

目前持仓
股票中期持仓:景兴纸业 陕西煤业 招商银行 淮北矿业
可转债中期持仓:景兴 山鹰 大业
配债潜伏:双箭股份 火星人

祝2022年集思录的大家财运亨通,身体健康~

在这里继续记录自己的投资心得和学习经历,新的一年有所学有所得。
发表时间 2022-01-04 12:07     最后修改时间 2022-01-06 15:12

赞同来自: vanilla7 慕容吹雪 YmoKing 好奇心135

1

miniming

赞同来自: chrisharn

20220104
今日组合收益0.7%,算是小的开门红,持仓中的造纸在纸浆/成品纸涨价的逻辑下账了些,煤炭小涨,陕西煤业相当弱势,银行股中招商银行和宁波银行盘中大跌,在早上低点补了些,银行板块中绩优的低PE银行股今天普涨,不确定是否是成长型银行股受到抛弃。

整体盘面上都在砸机构和基金的重仓股,但大部分股票反而上涨,过年前继续关注小盘股,转债和区间震荡的股票(煤炭/银行)。
2022-01-04 16:19 引用
2

miniming

赞同来自: 红星闪闪666 好奇心135

20220105 风险释放
股市今天的结构性行情的基尼系数想必非常高,明显可见上涨的只有地产产业链中的地产、银行、家电以及疫情修复利好的港口和航空,宁德时代带领下新能源产业链包括绿电大幅回调,这一轮宁德时代从高点下来20%,但下跌路漫漫,如果国内经济企稳,景气板块增多的话,之前追逐景气而聚集在新能源和医疗的资金必然逐渐分散,后果就是高估值和市梦率公司的股价下跌。

持仓中的造纸和煤炭在一日游后迎来回调,煤炭最近相当平淡弱势,已经配置的仓位很难增加了,今天买回一些昨天卖出的造纸仓位,中午卖出部分招商银行和宁波银行,尾盘接回部分招商银行,A50在一月份信贷脉冲带领下估计会有所表现,还是要保留一些银行仓位。部分景兴转债仓位换到正股,火星人在减持风险下清仓了。

总体市值今天变化不大,且行且看,留一些仓位慢慢加。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-01-05 15:28 引用
0

miniming

赞同来自:

20220106 没有共识
银行昨天的行情还是一日游,虽然今天基建和建材依然上涨,但新能源/中药的回暖更吸引眼球。机构换仓的行情打了三天,今天成交量也回到了正常的范围,可是市场资金似乎还是守着老的景气赛道,从今天的盘面看似乎市场并没有达成关于经济景气的共识,这也给未来添加了不确定性,近期大的指数行情的可能性愈发低了。

持仓中的银行一日游后迎来回调,早盘开始买招商银行,不知不觉仓位有些重了,对于心态有些压力,个人猜测招商的下跌是基金经理卖出去抄底新能源等景气赛道了,只好继续等待一月份信贷脉冲能否拯救下招商了哈哈,今天主要靠造纸板块支撑,之前卖出的五洲特纸从19涨到25了,可惜错过了。

市值略微新高,继续保持耐心。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-01-06 15:25 引用
0

miniming

赞同来自:

20220106 逆周期
昨天市场在美联储的鹰派会议纪要下瑟瑟发抖,隔夜美股基本稳定了,低估值的能源/银行大涨,国内今天基本复刻了外盘的结构,低估值的基建/建材/银行/能源涨,高估值的下跌,只能说市场在交易政策逆周期的力度和稳经济后景气板块增加的逻辑,但市场情绪不高,大盘本周连续四天调整。

持仓中的造纸今天下跌,今天主要靠昨天盘中和收盘买的招商银行,港股的招商目前涨了4个多点,所以不太愿意卖出A股的仓位,下周再看吧。一月份的信贷脉冲应该也快来了,低估值板块也许机会还很多,可惜没有基建的仓位。

今日市值继续略微新高,继续保持耐心。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-01-07 15:41 引用
2

miniming

赞同来自: neverfailor 好奇心135

20220110 风格逐渐稳定
今天市场早盘还在延续调仓的逻辑,大幅杀跌后老的景气板块有个反弹,但随后新的景气板块还是稳住了阵地,估计类似的行情对于大盘的冲击会越来越弱,市场逐渐接受新景气板块的复苏逻辑和一月份的信贷脉冲行情,当然不确定也有,主要是地产链的政策是否能够奏效,以及疫情的不确定性。

持仓今天走了一个大的过山车,早盘招商银行和造纸冲高回落,宁波银行盘中走了一个深V,收盘时基本收复失地,低PE的绩优银行股如成都/张家港/江苏近期表现明显强于招商和宁波,在复苏环节最受益的还是这些更便宜的股票呀,自己在银行板块内的选择逻辑短期不太符合市场逻辑。煤炭股久违的站稳,稍后会发一个对于陕西煤业2021年净利润的瞎推测。

今日市值明显新高,继续保持重仓。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-10 16:04 引用
1

miniming

赞同来自: neverfailor

20220111 市场情绪维持低落
昨天市场早盘调整,今天换成了午盘调整,盘面上低位的顺周期股票继续表现,银行板块,钢铁,化工强势,旧景气板块继续受打压,热门资金还在追逐元宇宙和中药,经济复苏逻辑和一月份信贷脉冲的主体行情还要耐心。

持仓今天高开低走,宁波银行盘中又一次大跌,低PE的绩优银行股如成都/张家港/江苏近期表现明显强于招商和宁波,盘后常熟银行和江苏银行的业绩预告非常优秀,从营收增长的角度看比昨天兴业的预告还要好,继续懊恼自己在银行板块内的选择逻辑短期不太符合市场逻辑。煤炭股再次调整,昨天印尼预告煤炭出口恢复。

今日市值回撤,继续保持重仓。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-11 16:56 引用
1

miniming

赞同来自: neverfailor

20220112 风格切换
Powell在听证会上的一席发言又将美联储会议记录造成的鹰派政策预期回拨了不少,原来市场预计加息的同时就可能收缩资产规模,现在预期又温和了一些,加息后才开始缩减资产规模,于是高景气板块再次起舞,美股特斯拉代表的纳斯达克大涨,A股宁德时代高开高走,对应的地产/银行/家电板块今日回撤。个人浅薄的想法,这样的政策反复今年一季度还会反复发生,市场的风格切换可能会比较频繁,这段时间适合多看少动,做做T也是可以的。

持仓今天尾盘收回一些,宁波银行盘中39卖出一些,招商银行相对港股依然疲弱,大业转债卖出一些,预计招商和宁波的业绩预告也快了,估计在周五后就能看到。煤炭板块港股也相对强势,AH溢价又收缩的迹象,煤炭今年业绩好是明牌,最大的不确定性来自于煤炭价格前瞻,通胀很难回落,目前还是认为煤炭被低估了。造纸板块强势,但持仓的景兴较弱,下半年人民币贬值的话对于依赖纸浆进口的造纸行业是利空,且行且看。

今日市值基本收复失地,稍微囤一些现金。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-12 15:33 修改 引用
1

miniming

赞同来自: neverfailor

20220113 幸福是短暂的
昨天收盘后信贷和社融数据放出,社融拐点基本走出来了,觉得有点儿问了,到家后美国发布CPI 7%,符合预期,睡前看了眼美股和A50期货,觉得睡醒明天又会是平静的一天,结果今天来了大碗宽面,说明个人的短期预测看起来有根据,但也要考虑历史的进程,周四砸盘日名不虚传。

持仓今天如同过山车俯冲,早盘一度新高,收盘还吐回去些,今天招商和宁波继续孱弱,估计要到业绩预告出来才能有些表现,最近这两落后银行股大盘,感觉到复刻了三季度报发布时的行情,但是也是成都银行/江苏银行/常熟银行先发布财报,领涨板块,招商和宁波反而提前回调。持仓中主要靠煤炭稳住了阵脚,12元以上卖出了大部分淮北矿业,这个股票最近做了几波了,但感觉今天有卖飞的可能性。

今日市值小幅回撤,加仓了宁波银行。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-13 16:00 引用
1

miniming

赞同来自: neverfailor

20220114 遭遇毒打
今天持仓股中除了双箭开盘卖出一些,基本持仓都遭遇大跌,前几天市场跌,自己的持仓很稳,今天市场看着还稳,自己的持仓被毒打了。降息的预期可能利空银行,但谁知道呢,期待的一月信贷脉冲资金估计都转入观望了,今年确实难。

今日市值大幅度回撤,一月份跨入亏损范畴,下跌途中尝试补仓,结果都补早了,今年放低预期吧。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-14 15:49 引用
3

miniming

赞同来自: chrisharn neverfailor 你猜再猜

20220118 明日看政策底牌
14日遭遇了市场毒打,当天又有同事密接,保险起见自我隔离了几天,总体没什么操作,14日下跌的有多凶,虽然知道这是市场的不理智,但心态压力也很大,这几天市值稳步回升,宁波银行不愧是大波行,套牢了一天就给解套了,之前讨论的政策逆周期调节,利好地产产业链和低估值板块的逻辑今天继续上演,最近低估值和创业板的跷跷板行情非常明显。

今日市场平开低走,尾盘有一些情绪回暖,地产和基建板块表现最佳,盘中卖了很多宁波,继续买入招商,还把一些陕西煤业的仓位移到了淮北矿业上,招商AH溢价来到了-6%,真就外资比内资还看好政策的逆周期调节力度和金融的复苏。

20日有一个重头戏上演,5年LPR的结果,最悲观的预期是降息1年LPR,最乐观的预期是降息5年LPR10个bp,手里有顺周期板块的伙伴可以一起看底牌了。
之前OMO降息10个bp属于释放流动性,当然利好成长板块,但稳经济最终还是要回到LPR利率上。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-19 16:21 引用
3

鼎级外星人

赞同来自: 好奇心135 Pampas miniming

小小明?怎么改了个英文名字?
是以前和讯论坛里的那个小小明吗?

记得很多年以前,大概至少十多年以前吧,
有一天,我在当时和讯论坛的债市大家谈里面闲逛,
看见一个叫小小明的网友发了一个攀钢专帖,
最初我以为只是一个讨论股票的帖子,所以没有点进去看,
后来这个帖子一直没有沉下去,回帖的人很多,总是把帖子顶到第一页,
我有点好奇,为什么在低风险的债券论坛里,一个股票的帖子会有这么大的热度呢?
点进去一看,原来大家是在讨论攀钢的第二次现金选择权,
记得行权价是10元多,股价是八九元,第二年上半年有权的人就可以行权,
我看一看就懂了,不过我是中途上车,没有权证,属于裸套利,所以只敢轻仓参与。
好在结果皆大欢喜,记得上了13元,
这个帖子热度持续了接近一年,回复了一百多页,
所以我至今对小小明这个名字有印象。
不过比较奇怪的是,这个套利的发帖人小小明默默无闻,
反倒是一个后半途才参与回帖的叫zzqqaa的人因为攀钢现金权而爆得大名,
被当时的无数投资新人吹捧为“神仙姐姐”,几乎奉为神明。
可能是他的头像选得好吧,毕竟美女的吸引力更大一些。
(闲着没事,看见小小明,勾起十多年以前的回忆,所以多打了一些字)
(顺便再猜一下,既然十几年前小小明就懂得权证现金选择权行权套利这种保底投资,那么现在应该不年轻了吧?估计现在至少四十上下了。以后该叫老老明了。)
2022-01-19 17:06 引用
0

蓝河谷

赞同来自:

原来是个神人
2022-01-19 17:33 引用
0

miniming

赞同来自:

@鼎级外星人
小小明?怎么改了个英文名字?
是以前和讯论坛里的那个小小明吗?
没想到在下在论坛随意起的名字被大佬认错人了,不才只是90后投资新人,在论坛里汲取大佬们的智慧精华,也因为您的关系关注到了景兴和造纸行业,在此还要感谢您:)
2022-01-19 17:55 引用
1

miniming

赞同来自: chrisharn

20220120 政策给力市场不认
政策逆周期稳经济的意图非常明显,今天的LPR发布时间也从9:30提前到9:15,国内政策为市场服务的态度越来越趋近老牌资本主义国家,比如美国的大部分重要数据发布时间都会尽量放在盘前盘后。

A股市场情绪还是没有完全乐观,大金融的崛起已经毋庸置疑,金融板块今年的行情也应该没走完,港股由于外资定价较多,反而大涨,可见内外态度差异之大,招商银行A H股价差异已经超过了7%,不知是否是历史极值了。

今天手里的银行大涨,清掉了宁波,造纸大跌,补仓了一些景兴纸业,小盘股也许会跌一段时间,看自己的承受能力了,市值变动不大。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-20 17:18 引用
3

miniming

赞同来自: 好奇心135 chrisharn songchao1199

20220121 赛道吃瘪 情绪冷淡
昨天在政策和北向资金的加持下市场情绪冷淡,今天更是普跌的一天,赛道股除了白酒今年都遭遇重锤,长春高新更是三个连续跌停,在市场上投资真的是活下去最重要。

金融板块大涨一天后和市场一起迎来回调,盘面上只有煤炭比较强势,尾盘妖股妖债如吉视也崩,今天想要避开下跌的板块真的很难。

今天手里的煤炭上涨,招商小涨,造纸大跌,补了一些华泰股份,最近几天在造纸上亏损非常大,今日市值小幅回撤。

000290美元高收益债发布四季度报告,最大持仓变成了互联网债券如美团,不知地产债是否已经割掉,骆驼大佬说是由于面值下跌造成不在前五持仓中,这几天再观察吧,这个债券上亏了十几个点,学费昂贵呀;)

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-21 16:04 引用
1

miniming

赞同来自: neverfailor

20220124 高估值反弹
今天市场成交继续缩量,高估值赛道股反弹,连续跌停板的长春高新也开板了,市场的流动性还是充裕的,只是没有找到主线,这种结构化纠结的行情估计会持续到过年。

最近在论坛里拜读了不少观点,个人还是认为在逆周期调节和宽松的环境下低估价值股表现更好,港股中小确实有机会,但个人应该不会参与,继续看好银行和煤炭板块。

今天手里的煤炭上涨,招商平盘,造纸出了一半仓位,买入东财转3被套;p

000290美元高收益债最近讨论也很多,虽然亏了不少但心态还是比较放松,分散持有交学费也正常,说不定哪天就解套了,债务硬着陆的话可能就是危机了。

市值变动不大,估计一月份净值变化会很平淡。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-24 15:24 引用
1

miniming

赞同来自: 新手001

20220125 风险教育
早起看到美股V回来觉得今天A股应该能挺住,但市场先生显然对我的幼稚感到发笑,每次人民币升值突破高点时市场似乎就会有一次恐慌下跌,不知道是否可以用汇率差来解释这个现象,以后也会留意。

今日市值再次大幅度回撤,一月份再度跨入亏损范畴,一切宛如0114重演,补仓了招商银行,东财转3算是被套牢了。

普跌的情况,大家还是要锻炼身体,保持心态,控制风险,在市场上存活下去永远是最重要的,we are not smart, we are just survivors.

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-25 15:33 引用
1

你猜再猜

赞同来自: miniming

美元兑人民币与沪深300数据对比:
人民币升值,沪深300涨跌概率53/47,赔率1.05/1.01。
人民币贬值,沪深300涨跌概率是51/49,赔率1/1.03。
2022-01-25 15:48 引用
0

miniming

赞同来自:

@你猜再猜
美元兑人民币与沪深300数据对比:
人民币升值,沪深300涨跌概率53/47,赔率1.05/1.01。
人民币贬值,沪深300涨跌概率是51/49,赔率1/1.03。
感谢提供数据,这里提供的数据看起来是升值/贬值和股市涨跌的对应,但可能要关注的是汇率突破关键位置时股市的表现,不过回头想想,用一个没有强因果关系的逻辑解释下跌,我大概率忽略了confounding factors,应该是不通的。
2022-01-25 16:27 引用
1

你猜再猜

赞同来自: miniming

@你猜再猜
美元兑人民币与沪深300数据对比:
人民币升值,沪深300涨跌概率53/47,赔率1.05/1.01。
人民币贬值,沪深300涨跌概率是51/49,赔率1/1.03。
原始数据在这里。数据有点偏差,但结论不变。数据时间是2013至2022年。
2022-01-25 23:20 引用
4

miniming

赞同来自: chrisharn neverfailor 好奇心135 YmoKing

20220126 金融护盘
今天官方通过多篇媒体文章长多,市场小幅高开,中午收盘时似乎又泄气了,下午一开盘金融板块突然拉升,尤其是券商,有危险时金融护盘还是比较常见的了。

今日反弹减仓,卖出小盘股,持仓中煤炭还在下跌,不过比较淡定了,市值小幅回升。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-26 16:24 引用
2

miniming

赞同来自: neverfailor chrisharn

20220127 熊市到来否?
昨天金融还能护盘,今天市场在小票和新能源的带领下继续下杀,汇率在高位徘徊和情绪的恐慌和2018年十分相似,昨天基本清仓了小票,今天也继续减仓一些,顺便买些GC001拿下利息。

从市场的机构看,场外的流动性还是很宽裕的,场内高估值和小票在杀价,低估值板块元旦后涨了一波后也后继无力,市场普遍的情绪还是对经济触底的不信任、对美联储鹰派发言的恐慌和对外围市场下跌的跟随。

政策底已经基本看到了,市场底还未到来,抄底也只能循序渐进了,持续的下跌中心态最容易失常,此时控制仓位,在市场大跌时小跌,等待场内其他人情绪的失控和离场,或者等待场内资金的回暖。

今天市值小幅下跌,仓位降到50%以下了。今日卖出部分招商。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-27 15:34 引用
3

miniming

赞同来自: chrisharn 野生财神 neverfailor

20220128 牛年落幕
今天市场多空博弈明显,市场中表现最好的应该是新基建板块,比如东方电缆代表的风电,自己重仓的银行煤炭领跌,又是一个市值大幅回撤的日子:)

牛年的末尾A股以小型股灾的方式结束,目前的悬念就是市场底到底在哪里,资金流动性是充足的,债市和期货市场都有一些迹象,但A股的杀跌和赎回明显使得资金入场意愿愈发底下,如果想要情绪回暖需要观察年后赎回潮和回避意愿是否告一段落。

在资金宽松的情况下,下杀时资金出逃多积极,确定有反弹时涌入就会相对的快速。

2022年一月结束,毛估亏损3%,心态依然淡然,积极健身,关心家人,过年期间买了几本经济学的书好好读一下,年后希望有机会和大家分享,然后等待我的小宝贝出生:)

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-01-28 15:26 引用
2

miniming

赞同来自: chrisharn neverfailor

20220207 虎年大吉
今天市场大涨,尤其是逆周期稳经济代表的低估值板块和基建板块,节前最后一个交易日新能源和新基建大涨,今天轮到了老基建(zf逆周期政策)和旧能源(通胀和地缘政治)领涨。

牛年的末尾A股以小型股灾的方式结束,当时觉得有反弹的迹象资金涌入就会相对快,今天开盘交易的前半小时基本是这部分资金涌入,今天股市表现不错,但也还是有隐忧,低估值板块和基建板块长期被投资客以各种理由证伪,2022开年后的相对优异表现主要来自于政策的利好,但利好能否落地以及落地力度将决定今年价值板块能否成为市场新主线,而外围市场尤其是美联储加息后外资的动向很可能是博弈的重点,春节前证监会和主要外资的会议上提到六月可能有利好发生,但具体难以论述。

虎年的第一个交易日市场大幅回升,主要持仓招商银行、煤炭、中国平安、兴发均大涨4个点,今天顺势将仓位降至70%左右。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-02-07 15:12 引用
2

miniming

赞同来自: chrisharn YmoKing

20220208 大逆转
今天上证全指走了一个深V,上证50一度跌1.7%,最终收红,沪深300同样被权重股茅指数和宁指数拖累,但全天老经济板块比较稳定,情绪最终没有被带崩,下午开盘后迅速反弹。

早上平安做T,买入兴发被套,买入东财转3被深套。中午收盘后自己心态也有些害怕,大幅减仓了煤炭,卖出了部分招商。事后看属于情绪主导的卖出,戒骄戒躁。

虎年的第二个交易日市值继续在煤炭持仓带领下大幅回升,主要持仓招商银行、兴发、煤炭和平安,收盘时买入成都银行,目前银行指数又在突破的边缘,今年的主线行情呼之欲出。

市值新高,与各位共勉。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-02-08 15:30 引用
1

miniming

赞同来自: chrisharn

20220209 继续反弹
今天市场略微低开然后高走,盘面上昨天一度重挫的白酒反弹,泸州老窖200的位置其实是很好的短期买点,不过确实也很难兼顾,银行代表的顺周期板块在连续上涨后今天相对萎靡,强势的方向也是需要调整的。

煤炭方面,昨天郑商所通知11日起调高保证金到50%,对于煤炭持仓最大的担心也是政策打压会随时到来,国内稳经济利好煤炭需求,但煤炭价格过高对于工业和发电又不利,所以煤炭价格会在需求带来的利好和政策的打压间徘徊。

银行板块在区间震荡的上边缘,中国平安也在类似位置,金融板块处于一个选择方向的时候了,是突破还是重回区间。

早上继续在平安上做T,买入兴发下午卖出,东财转3今天随着创业板上涨解套。
早盘看到陕西和淮北红盘,就都清仓了,希望以后还有机会买回来。
今天买入成都银行,华泰证券,属于投机性的仓位。

市值小幅新高,红了三天也许明天就要回撤了:)

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-02-09 16:49 引用
1

miniming

赞同来自: chrisharn

20220210 泡沫破灭,与我价值何干?
今天市场走了一个和前天很类似的结构,但区别是权重股宁指数和茅指数的下跌并没有将大盘情绪带崩,总体上也是一个V字的情形,但承接资金明显有力很多,50和300指数的其它成份股基本稳住。

今天基建和价值股的表现优异,手头上涨比较多的是平安,今天又做了一个T,最近几天在平安上天天做T,希望自己不要上瘾。昨天卖出的煤炭今天低开高走,看来zc也无法阻止价值股了,同时有发电属性的神华更是强势。

银行板块在区间震荡的upper bound小涨,中国平安尾盘上涨已经突破了之前的区间,金融板块处于一个选择方向的时候了,更加看好突破的可能性。

主要持仓中和价值关系最小的就是东财转3了,今天被宁指数带的崩了些,自己一路把昨天卖的又加了回来,每次接飞刀都接的太早了。同时买入三钢闽光,煤炭仓位没了就买些钢铁老朋友回来,基建还是利好钢材的吧hopefully

用现金仓位申购了北交所新股,希望能中个200股吧。

市值继续小幅新高,红了三天竟然还没有回撤,那就等明天吧。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-02-10 15:28 修改 引用
2

miniming

赞同来自: chrisharn neverfailor

20220211 稳经济信心是一系例的事件
昨天晚上社融数据公布,从新增社融和信贷总量看是超预期的,其中的结构有一些不理想,企业的中长期贷款占比偏少,可以被市场解读为企业对于逆周期稳经济是否能落实抱有怀疑态度。

对于房地产企业链,晚上公告预付房款的管理规则, 超过保证金的部分可以由房企自由使用,可以看作在政策上放松房地产企业的现金流,今天银地保三傻大涨护盘,有意思的是早盘银行和保险并没有高开,可见市场对于信息的消化和price in有时候也没那么有效。

以上两个事件预计只是稳经济信心的一系列事件中的开端,在美联储议息会议前希望能有工具箱中能有更多的工具被拿出来:)

今天市场走了一个大的过山车,早盘低估值板块的上涨使得上证指数一度翻红,但午后大部分回撤,叠加创业板权重股大跌,今天市场依然很难看,估计这一轮抱团股的退潮和基民的赎回潮还会继续压制市场,下周计划观察市场情绪,可能需要把今天加上的仓位卸掉,避免一月底的恐慌再发生时无力抄底。

今天主要靠银行股保持了收益,成都银行和华泰证券的投机仓位也获利不少,今日建仓大中矿业和苏银转债,东财又被套死了。

市值新高,与诸位共勉。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-02-11 15:46 引用
6

miniming

赞同来自: vanilla7 Hakka chrisharn 野生财神 好奇心135 sasing更多 »

20220213 周末数据:社融转正与中美利差
今天招商策略发布的策略报告中比较有意思的数据,分别是历史上几次社融转正后股市的表现、和中美利差的数据。

社融转正:

历史上几次社融转正后一个月后或一个季度内权重股见底。

中美利差:

中美利差在近几次社融转正后或转正时同步见底,标志着外部环境的宽松,当中美利差见底滞后于社融转正时,权重股见底亦滞后。

讨论:
1. 社融转正是权重股见底的必要条件,但还不是充分条件。
2. 可以看到201306、201601、201901几次中美利差见底时利差的绝对值依次为80bp,50bp和30bp,可能对应中国的增长率在近年的下滑,本次中美利差见底的位置大概率不会高于201901的30bp的位置太多。
3. 2022年一月权重股的大幅杀跌和中美利差的快速缩减基本同步,未来几个月随着美联储鹰派的落地,中美利差可能快速寻底,此过程中权重股的风险恐怕亦不小。
4. 美联储加息100bp的预期落实的时间点可能对应着今年较理想的做多点位。
5. 以史为鉴,可以知兴衰,但历史不是简单的重复,今年的通胀变化情况、国际地缘政治的格局都会影响到最终的策略。
2022-02-13 18:29 引用
3

miniming

赞同来自: 好奇心135 你猜再猜 chrisharn

20220214 再次毒打
今天持仓股有种被定点爆破的感觉,除了兴发因为拜耳生产线可能停产草甘膦涨价的预期上涨外,主要持仓的大金融板块回调严重,尤其是东财转大跌,把这段时间没有跟随创业板的跌幅一天就补齐了,跌到近10个点时超过接受阈值清仓了:p

今日市值大幅度回撤,二月份的盈利大幅缩水,周末刚分析了下现在还不是做多的时间点,今天就迎来大跌,还是继续学习增长见识。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看官且图一乐:)
2022-02-14 15:11 引用
3

miniming

赞同来自: hnhaiou neverfailor Hakka

20220215 早盘降仓位,迎接小生命
昨天晚上太太肚中小生命胎动加剧,估计随时会发动了,为了能够安心的照顾太太和迎接小生命,早上清仓大部分仓位,仅留10%左右的兴发。本帖的更新估计也转为不定时。
2022-02-15 10:06 引用
1

Hakka

赞同来自: miniming

提前恭喜兄
2022-02-15 11:31 引用
0

miniming

赞同来自:

20220217 盘中纪录 磷矿三股
磷矿三股分别是云天化、湖北宜化和兴发集团,这三股的共同特点是都有磷矿储备,化肥也是共同的产品之一,磷矿的产物也是有机硅的原材料之一。三股的区别也不少,兴发有草甘膦的生产许可(草甘膦和有机硅可以相互转化)、兴发还有不少电子化学液比如硫酸的产能,湖北宜化的化肥产量大些,云天化扩张的更猛一些。

昨天云天化公告500亿和亿纬锂能等合资进军新能源电池,今天早盘争夺激烈,现在已经涨停,早盘买入了湖北宜化,加仓了一些兴发做T。这三个股其实有不少区别,但从股价走势上看相对一致性高,至少在市场依然绑定这几个股票时可以做一些配对的交易思路。
2022-02-17 10:26 引用
8

miniming

赞同来自: 鲨鱼shark vanilla7 xjy123 丽丽的最爱 一骑绝尘1993 闲菜 wujk 好奇心135更多 »

20220310 新生命与新时代
家里的小生命出生了,从二月底一直忙碌到现在,新手奶爸各方面的照顾宝宝和宝妈的技巧都学习了不少,现代医学科学喂养让我省心不少,每天看到宝宝都觉得心平气和(当然哭闹的时候就是满头大汗了)

说会投资,0217日盘中更新磷三杰的时候建仓,到2月底清仓,将本年度的收益率提高到了正数,之后操作很少,买入了绿色动力配债,之后就是看着大盘每天下杀等待机会。

昨天早盘开始建仓钢铁煤炭,没有预料到下午开盘后会有如此猛烈的下杀,几乎所有板块都如流水般倾泻,一时间手慢接的不是很多。

今日盘中主要反弹的还是茅指数和宁指数以及前期超跌的赛道股,大家对于经济前景还是缺乏信念,所以这次抄底也没有敢碰房产和银行这样有信用风险的板块,只敢买一些有真实业绩的钢铁煤炭博一个反弹,既然市场风格没能顺利切换,说明投资的景气风格还是没有改观,这样的反弹注定短命,正所谓“一鼓作气,再而衰,三而竭”,赛道股2020年大牛,2021年小牛,今年衰竭的概率必然很大。投资机构和散户在反弹仍然追逐赛道股,那么期待的低估值稳经济板块就很难成为主线,之后还是在反弹后逐渐清仓。

持仓:18中油EB(到期保本,万一重蹈70年代末高通胀呢) 三钢闽光 淮北矿业

市值新高。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-03-10 16:10 引用
0

wujk

赞同来自:

恭喜晋级,欢迎加入
2022-03-10 16:40 引用
0

miniming

赞同来自:

20220311 双针探底?
昨天看到美股钢铁股表现不错,今天本来是充满期待的,不过本来就没有逻辑的期待自然也不会落实,在外围下跌和美国金融战的背景下今天A股和港股开盘就冲向了前天的低点,自己的持仓也很羸弱,盘中一度下跌到开始思考如何保本。

尾盘迅速拉升,东方财富这种下跌5%的竟然上涨2%,这波反弹明显比前天给力,后期的行情还要边走边看了,论坛上的几位大佬似乎都认为短期的低点已经确认。

持仓:18中油EB 三钢闽光 淮北矿业

市值新高。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-03-11 15:20 引用
1

miniming

赞同来自: YmoKing

20220314 金融战来势汹汹
在美联储加息决议前市场本来应该很枯燥的,但外资主导的金融战无疑是今天最大的暴风,港股的中概和外资持仓高的权重股票(如招商、宁波银行)带头杀跌,公司股票已经跌到低于自己的授予价格很多,记得去年有一天也是无缘由的一天大涨10%之后不久见顶,大胆预测700离见底应该不远了吧,也许有一天祖国资本会掌握港股定价权,但外资撤出的过程注定血流成河,自己是没有胆量去抄底的,毕竟不愿意把太多鸡蛋放在一个篮子里。

今年的计划就是活下去,后悔上周四没有把三钢清掉大部分,今天卖出了所有的淮北,但钢铁股票还是被套牢了。

持仓:18中油EB 三钢闽光

市值大幅回撤。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-03-14 16:23 引用
1

miniming

赞同来自: YmoKing

20220315 情绪失控
早盘开盘就大跌情绪失控,遂清仓三钢闽光,之后10点钟统计局发布的经济数据其实是超预期的,比如1-2月零售消费增长6%是远超市场2%-3%的一致性预期的,结合开盘后港股中概的反弹,盘面其实有一个向上的机会,自己一度有些后悔清仓,但没想到反弹成了更多人出逃的开始,到收盘一路下跌,上证指数跌了将近5个点,着实后怕。

回顾自己2月发的分析,中美利差需要收缩到30bp以下权重股才有机会,目前中国十年期国债收益率2.8%,美国十年期国债收益率2.1%,现在还远远不是重仓的时机,自己这次抄底没有贯彻纪律在第二天卖出,需要反思。

持仓:18中油EB 逆回购

市值大幅回撤。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-03-15 15:42 引用
6

miniming

赞同来自: hjndhr 一骑绝尘1993 IMWWD 好奇心135 Hakka hujiru更多 »

20220321 家人至上
宝宝刚两周就生病,在疫情笼罩下带宝宝看病花了很大的功夫,不少医院都封闭了,太太看到宝宝受苦也使劲流眼泪。最近虽然错过了大反弹但心里没觉得有什么损失,家人至上,今天宝宝情况总算稳定了,希望她能够健健康康。

持仓:18中油EB 逆回购 中国神华

本帖在宝宝健康恢复和中美利差收缩到目标前恐怕做不到每日更新了
2022-03-21 15:23 引用
2

miniming

赞同来自: YmoKing 好奇心135

20220328 中美利差迅速收缩
记录一下今天的中美利差,今天中国十年期国债收益率2.825%,美国十年期国债收益率2.514%,中美利差来到了31bp,注意这个数值已经低于上次的低点33bp,今天也按照计划开始重新建仓,买入淮北矿业,之前中国神华卖出的操作十分糟糕,没想到错过了这几天的连续上涨,煤炭和其它稳经济板块还会是股市目前逻辑最通顺的方向。

上海的疫情十分糟糕,拉不下面子抛弃精准防疫的后果就是战线越拖越长,对于经济和消费的压力愈加明显,当然这也意味着zf会用更加激进的措施扩张资产负债表来实现5.5%的增长目标,基建的逻辑会更有力。

昨天感觉上海防疫政策只会收紧,所以提前带宝宝去看病,今天能够在浦东停摆的情况下和家人一起安心带娃,感觉普通人如果对于大趋势没有正确认知,日子真的会很难过。

持仓:18中油EB 淮北矿业

市值小反弹,后续计划随着中美利差收缩继续加仓。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-03-28 15:21 引用
0

miniming

赞同来自:

20220329 沉闷的A股
今日中美利差36bp略有扩大,市场方面港股比A股强势,在今年连续大跌后,港股确实有一些性价比很高的投资机会,不过本人没有参与的打算。

市场上今天强势的是煤炭,化肥和化工股,湖北宜化带领磷三杰大涨,这回是正经的化肥概念而不是磷酸铁锂新能源概念了,看来大毛二毛打仗带来的粮食危机预期还在继续酝酿,可惜昨天自己挂单没有买到,太太昨天买入兴发今天还是挺高兴的。

今天趁着淮北涨了不少,卖出了部分仓位,股票仓位从40%降至30%。18中油EB已经套的牢牢的,这个票的价格主要跟随可转债大盘而不是中石油,也是有些意思,大概大家都不认为中石油有上涨50%的可能性吧。

持仓:18中油EB 淮北矿业

市值反弹,后续计划随着中美利差收缩继续加仓。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-03-29 15:55 引用
0

miniming

赞同来自:

20220330 A股跟随港股反弹
今日中美利差44bp继续略有扩大,市场方面A股在落后外盘多日之后,今天终于随着利差的扩大大幅上涨,前期超跌的权重股和成长股大爆发,金融板块和地产板块大涨,之前表现良好的煤炭今天熄火,外资也大手笔买入,沉闷多日的市场今天情绪终于回暖。

手里的淮北算是之前煤炭里涨幅较小的,今天跌幅也小一些,昨天卖出的10%仓位今天加了回来,看看今晚的年报有没有什么值得解读的细节吧,希望有关于可转债和产能变化的更多信息。

持仓:18中油EB 淮北矿业

市值小幅回撤,继续观察中美利差变化。以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-03-30 15:09 引用
0

miniming

赞同来自:

20220331 稳经济板块继续发力
中美利差记录:美国十年期国债收益率继续大幅下跌,中美利差来到51bp,近期有证券报文章吹风今年的中美利差可能会收缩到负值,具体要看接下来四月份zf是否会再度降息降准,以及美联储五月份的议息决议,今年或许会见证到长期美债高于国债,果然身处大时代呀。

今天淮北和煤炭板块表现都很强势,盘面上代表稳经济的银行煤炭钢铁地产表现都优异,在本帖中一直探讨稳经济的低估值板块应该是今年的强势方向,目前看还比较准确,疫情和外部冲击下为实现5.5%的目标稳经济的政策可能会继续发力。

明天淮北和焦煤的一大看点是二季度长协价格,从盘面看似乎都预期会有利好,自己还是很没有格局的把40%仓位卖卖卖到只剩20%仓位了,现金都买入了逆回购,真是胆小如鼠也。

持仓:18中油EB 淮北矿业 逆回购

时隔多日市值新高,属实不易,本月错过了大跌同样错过了大反弹,所幸疫情中宝宝情况稳定,家人也没有断供,继续观察中美利差变化。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-03-31 15:37 引用
2

miniming

赞同来自: 好心情 好奇心135

20220411 中美利差在说什么
本次发帖时,中国十年期国债收益率2.82%,美国十年期国债收益率2.77%,中美利差来到5bp,这个数值已经严重低于上次熊市期的33bp,从美联储鹰派发言来看,近期很可能见证利差倒挂,这对于汇率是很大的压力,外资和机构资金流出的动力可能会很强。

上周亲身经历疫情的各种情绪低迷,目前基本空仓了,这次疫情幸亏和家人在一起,情绪上有些寄托,但今年的经济形势明显只有基建能够发力,而基建又是效率很低的投资方式,目前既不敢参与这方面的投资机会,也没有心思考虑太多投资方面,还是安心陪宝宝和家人吧。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-04-11 11:45 引用
2

miniming

赞同来自: 夏日骑缘 好奇心135

20220418 市场在说什么

中美利差: 中国十年期国债收益率2.86%,美国十年期国债收益率2.87%,中美利差开始倒挂,上次中美利差倒挂的时间是2010年,从美联储丰满的加息预期看,利差倒挂的持续时间可能较长,最近有银行暂停个人外汇交易,侧面反映了汇率和外汇储备的压力,要知道汇率是比利率重要百倍的指标,政策利率工具基本被锁死。

降准和银行股表现: 上周五收盘后正式宣布降准,而盘中银行股大涨似乎是市场中有人抢跑,但宣布的消息还有鼓励高拨备率的银行降低拨备率,有不少人似乎将这则消息解释为鼓励银行释放利润,以为高拨备率银行会有表现;实际个人认为此时鼓励拨备降低的意思是让银行承担更多的风险资产,为困难企业兜底,从而以扩大不良资产的方式降低拨备,而不是将利润释放出来。换句话说,增加分母的不良资产,而不是减少分子的拨备利润。 今天银行板块大跌,其中招商银行大跌7%,可能除了市场中一把手的传言之外,也是市场在做出选择,毕竟招商银行拨备率很高,资产质量也是最佳之一。

煤炭股和发电量: 今天公布的发电数据看,三月份发电量同比仅增加0.2%,发电量是工业生产最直接的指标,四月份在疫情封城的情况下,发电量可能会出现同比减少的情况,煤炭作为工业的血液,在大通胀的背景下价格高企,煤炭股今年也是表现最佳的板块,但需要随时警惕煤炭价格随着工业而掉头向下。

个人操作方面,上周做了淮北的一个短线,周五看到煤炭板块集体冲涨停预感不妙,清仓还是有些晚,煤炭股的一季度业绩基本是明牌了,计算器按到冒烟并不重要,重要的是接下来国内享受了covid boom之后会不会在国外生产恢复/需求下降的时候导致国内工业生产和出口停滞。

目前仓位一半债(中油EB/亚药转债),一半现金,只敢择机做一些短线。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-04-18 16:42 修改 引用
2

miniming

赞同来自: hzmhzmhzm 绿海红鹰

20220421 股指?汇率!?

今天市场大幅下杀,最近两天的跌法可怕之处在于所有板块基本同时下跌,稳经济/顺周期/赛道/新能源没有任何一支有起色,那么这里就是资金出逃,只能靠市值的收缩来完成降杠杆的操作,系统性风险越来越近。

大家都在讨论股指,我来贴一个美元兑人民币的汇率图说明下今年的情况:

上图中从一月底开始的三次系统性下跌(指所有板块同时下跌)出现在1月28日,3月15日,4月20日前后,都在美元兑人民币汇率跳涨之后出现。2021年在出口超预期的带动下人民币相当坚挺,市场也在成功的轮动中避免了系统性风险,但今年开始汇率和股市的表现联动越来越强。我读到有大咖认为人民币贬值不会导致股市资金外流,相关性也不代表有因果性,不过如此强的时间相关性,我之后会以汇率为锚观察股市表现,在汇率大跌时还是离场观望。

中美利差: 中国十年期国债收益率2.87%,美国十年期国债收益率2.86%,中美利差保持倒挂。

个人操作方面,本周按耐不住又尝试做一个淮北的短线,大亏出局,市值回撤。

目前仓位一半债(中油EB/亚药转债),一半现金,等待汇率稳定再说吧。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-04-21 15:43 引用
4

miniming

赞同来自: 时间的味道 YmoKing 好奇心135 绿海红鹰

20220510 重回可转债阵营

近期盘面形势波云诡谲,内部有政策方面的利好,有疫情反复和出口下滑疑云的利空,外部有美国加息缩表开启的受控制的衰退,利率方面有中国和日本的博弈(参考2015年811汇改),双方都有让自己货币快速贬值的冲动一步到位解决出口压力。自己的操作方面在煤炭和钢铁的交易玩了小半个月,基本没有盈利,处于很煎熬的状态。

中美利差: 中国十年期国债收益率2.82%,美国十年期国债收益率3.05%,中美利差倒挂20多bp,市场的反馈已经开始钝化,今天外资的流出没有产生太大冲击,美国加息预期已经打满,而缩表对于利差的影响甚微,后续期待利差走稳后股市磨底。

市场有下跌预期时稳住了,后面可能有一波资金入场博弈的反弹,但需要注意美国的受控衰退可能刚刚开始,后面国内出口的压力可能很大,大宗商品可能震荡之后随美国衰退周期开启后走弱。

最近做短线时发现熊市时持股周期太短,频繁交易滑点损耗太大,开始分散买入可转债,还是好好规避一下市场大涨大跌和印花税吧。今日买入北港/洪涛/交建/景兴转债。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-05-10 16:07 引用
2

miniming

赞同来自: jlmscb 绿海红鹰

20220512 下跌钝化,继续转债里打滚

这两天明显的感受是A股对于外盘下跌影响的钝化,美股以及亚太其他市场的恐慌情绪除了造成北水流出外盘面没有太大的抛压,从负债端的角度看这是卸杠杆和集中交易利空结束后的阶段性企稳,今天港股大跌,但A股明显没有砸盘的兴趣。

目前经济景气度不好,但情绪上最差的预期已经过去,从大小盘的角度讲,在景气度不好和流动性好的时候小市值可能会有超额收益,可转债可能是不错的选择

中美利差: 中国十年期国债收益率2.832%,美国十年期国债收益率2.842%,美国通胀继续高企,在全球化退潮的时代我们也许会看到与前20年截然不同的通胀率,科技企业的业绩和估值恐怕难复旧日荣光,昨夜沙特阿美石油公司超过苹果成为第一大市值的企业可能是个标志性事件。

洪涛和交建卖完了,卖点不是很好,北港景兴做T,今日买入南银/龙大,转债频繁买卖起来压力小很多,真是舒服,在居家上班的间歇挂单交易,算是对工作压力的一种缓解吧。

以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-05-12 15:44 引用
3

miniming

赞同来自: 尹果 YmoKing 好奇心135

20220513 从小市值看流动性回归

今天有几个比较重要的观察点可以证实流动性已经回归,中证500连续阳线并正式突破下跌趋势线压制,上证强势的同时,国证2000和北交所都连续阳线,虽然成交额不多,但情绪和流动性明显回归,至少暂时可以乐观一些了。

中美利差及汇率: 中国十年期国债收益率2.836%,美国十年期国债收益率2.886%,美元兑人民币汇率6.78,汇率这里有一个很重要的观察点,在5月9日汇率大跌后,5月10日A股在汇率和美股影响下大幅低开,但强势收红,5月12日(昨天)汇率盘中跌破6.8,股指盘中下跌后迅速拉回,今今日更是延续上涨,从日元停止贬值和中国央行的表态看,本轮东亚出口国汇率贬值保出口和外汇的进程基本完成,汇率警报暂时解除。

今天手上的转债除了第一重仓南银跑赢大盘,其余都偏弱势,盘中加仓景兴/龙大,尾盘景兴和龙大转债在正股下跌的情况下强势拉红,无格局的本人卖卖卖,北部港湾是很看好的股票,毕竟未来是属于东南亚的,东盟毫无疑问会是中国最重要的贸易伙伴,北港转债尾盘仓位加回来。今日建仓了上海建工,不知道上海解封之后会不会也搞搞基建?

持仓:上海建工,南银/亚药/北港/景兴/龙大转债

今日收盘年收益重回10%,今年真是上上下下的快乐,悲观时保留希望,乐观时留意风险,大家周末快乐!以上仅为个人瞎操作和水平有限的胡思乱想,各位看着图一乐:)
2022-05-13 15:52 修改 引用

要回复问题请先登录注册

发起人

问题状态

  • 最新活动: 2022-05-13 15:52
  • 浏览: 4159
  • 关注: 44