豆豆海公司跟踪-淮北矿业

持有的煤炭三剑客之一的淮北矿业，主要是分散下动力煤的风险。持仓5.x%。产品主要是主焦煤1200w吨产能，另外有一些焦炭产能。
目前的主焦煤四季度长协价是2200。今年高高的过山车后目前已经回到年初了，业绩与股价不匹配，存在低估的机会。乐观的时候别太乐观，现在悲观了也不必多悲观。安心持有即可。大的煤炭逻辑就是资源型的优势。与钢铁等原料加工不同，优质煤炭企业的资源秉性如同水电、茅台类似，稀缺且不可复制。未来行业已经不会扩大产能，现金流会异常丰富。持有煤炭的可以配合一些成长类持仓，如宋城腾讯之类的。
目前期货的参考价值不大，大逻辑不变的话无需过度关注。