海控给大家第一感觉就是周期股,现在涨了10倍(现在还有6倍),运价到顶了,现在股价还在半山腰,更有张口就来的,海控还会跌回2-3块去,以上评论我先不做主观判断,我先发表以下情况:
1.中远2005-2016年,中远当时叫中国远洋,当时中远的主营有干散货,集装箱,油轮等综合远洋运输行业,中远2017以后中远调整了业务范围,现在经营只有集装箱和码头业务。(这是关键一步)
2. 中远历史估值(2012至今):平均1.5-2PB(极限低值2020年5月29日0.5PB市值388亿,净资产709亿。极限高值2015年4月29日大概在4PB)
3. 2016年第七大船公司破产,2017年集装箱运输的三大海洋联盟成立,再无大规模造船恶性价格战(2020年上半年疫情刚爆发的时候,世界上其他大国封锁中国,这时候应该是中国经济最悲观的时候吧,2020年1季度海控利润6.7亿)
4. 现在海控的情况:一天利润3.5-4亿(海控第三季度日均3.4亿,CCFI运价指数6-9月在2800左右,10月至今在3200左右),海控2021年9月底净资产1120亿。
这就是为什么我上周五上一篇帖子说要在海控15以下每0.2元建仓一部分.13.5建总仓位的50%,因为我觉得是散户的情绪错杀出来的这个低价,明显证据就是本周一、二大股东增持股价大涨10%
本人后续操作:15.8元以下每0.1元建仓总仓位的5%(建50%份额)加上之前的8%,总仓位58%为底仓,止损点位1.3PB(今年年底大概在12元,明年6月在17元),止盈点位:30%仓位在2.4PB,30%仓位3.6-4PB,余40%仓位就要格局到我其他判断逻辑变了的时候了(今年年底在24元、40元、明年中32元、52元),最大亏损总资产12%(平均15元的买入价,12元的止损价),跟后面赢利的星辰大海比起来我觉得划得来,我上了,你们随意。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见(本人持有中远A股多头仓位),所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
1.中远2005-2016年,中远当时叫中国远洋,当时中远的主营有干散货,集装箱,油轮等综合远洋运输行业,中远2017以后中远调整了业务范围,现在经营只有集装箱和码头业务。(这是关键一步)
2. 中远历史估值(2012至今):平均1.5-2PB(极限低值2020年5月29日0.5PB市值388亿,净资产709亿。极限高值2015年4月29日大概在4PB)
3. 2016年第七大船公司破产,2017年集装箱运输的三大海洋联盟成立,再无大规模造船恶性价格战(2020年上半年疫情刚爆发的时候,世界上其他大国封锁中国,这时候应该是中国经济最悲观的时候吧,2020年1季度海控利润6.7亿)
4. 现在海控的情况:一天利润3.5-4亿(海控第三季度日均3.4亿,CCFI运价指数6-9月在2800左右,10月至今在3200左右),海控2021年9月底净资产1120亿。
这就是为什么我上周五上一篇帖子说要在海控15以下每0.2元建仓一部分.13.5建总仓位的50%,因为我觉得是散户的情绪错杀出来的这个低价,明显证据就是本周一、二大股东增持股价大涨10%
本人后续操作:15.8元以下每0.1元建仓总仓位的5%(建50%份额)加上之前的8%,总仓位58%为底仓,止损点位1.3PB(今年年底大概在12元,明年6月在17元),止盈点位:30%仓位在2.4PB,30%仓位3.6-4PB,余40%仓位就要格局到我其他判断逻辑变了的时候了(今年年底在24元、40元、明年中32元、52元),最大亏损总资产12%(平均15元的买入价,12元的止损价),跟后面赢利的星辰大海比起来我觉得划得来,我上了,你们随意。
风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见(本人持有中远A股多头仓位),所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。
2
@tcswcch
可是,如果和超额收益一样,时间跨度拉长到3-5年来看,确定性的标的也有很多去年底我对市场是悲观看法,要确定性,当时我以为市场会对一家1-2季度后现金比市值高的的企业给与它至少1.5pb以上的估值,这是就是我开始介入时的心态,年底欧线长协落地,是大超我的预期的,我12月高点的那一波只减少了融资仓位,后面在1月底那几天又把融资仓位加上去,我都没想到市场可以不理智到这程度,21--22年赚2000亿+的公司,给与2000亿市值,英科还有大股东套现和把公司利润的60%以上吧投入工厂扩产能去了,中远勒?他的钱还在账面上啊?现在市场都要把现金都折价了? 还是那句话,我判断对了公司业绩,行业发展,国外资本成熟程度,我判断错的只是这个不理智的A股市场而已,但是,这是市场只是暂时性的失灵而已,前2年的煤炭,怎么样,现在的石油怎么样?
楼主也不要激动,我也觉得海控这家公司好,只是没有看好或者不看好,也就是说对市场没有看法,随便走。
虽然只拿着4%,也算是我比较重仓的单只标的了,我的意思是,如果时间那么长,不准备另外96%左右的确定性和超额收益,太对不起手上的钱了。
2
@a123456
楼主也不要激动,我也觉得海控这家公司好,只是没有看好或者不看好,也就是说对市场没有看法,随便走。
虽然只拿着4%,也算是我比较重仓的单只标的了,我的意思是,如果时间那么长,不准备另外96%左右的确定性和超额收益,太对不起手上的钱了。
首先超额收益每个人标准不一样,我选择确定性而已,一家公司现在以每季度200-300亿!每季度!每季度!赚钱的公司,市值只有10个季度是合理的?说拐点的,去年最高7月7号 25.69元也就4000亿市值,到现在整整1年而已,赚了1000亿而已,我看对的行业,公司,看错了市场而已。全球那个集运公司没新高过?连港股海控H,今年都接近新高。这不就是跟猪摔跤么。可是,如果和超额收益一样,时间跨度拉长到3-5年来看,确定性的标的也有很多
楼主也不要激动,我也觉得海控这家公司好,只是没有看好或者不看好,也就是说对市场没有看法,随便走。
虽然只拿着4%,也算是我比较重仓的单只标的了,我的意思是,如果时间那么长,不准备另外96%左右的确定性和超额收益,太对不起手上的钱了。
2
@leavening
第一步疫情初期,需求锐减,十大船公司选择的策略在保价与保量中选择了保价(船公司里面大量的船是租赁的,他们把租赁船都退了,维持价格,所谓死道友不死贫道),那段时间当时太平洋船务把总部卖了,凄凄惨惨戚戚,选择了保价度过了那段最艰难的岁月。
第二步,疫情中期,因为疫情导致各国都进行了封控,而我们中国从疫情中已经恢复,有强大的供给能力,海运流集中在我国,而疫情封控,导致疫情地大量的空集装箱无法运输出来,集装箱的短缺进一步导致有船无箱,相当于无船一样,极大推高了海运的价格,可谓是巨浪滔天。
第三步,疫情进入下半场,因为疫情导致供应链的中断,引发物价的大幅波动,各国都认识到供应链的短缺所引发的国家安全问题,同样也因为海运价格高企,本地生产的物品性价比又高于进口,引发了供应链的重组,长远看,这部分需求中断就中断了,没有然后了。同样因为疫情的缓解,大量的集装箱已经不再短缺,对应的集装船也不再短缺,集运价格将稳步往下。
综上所述,集运的价格与量将逐步下降,至于十倍,呵呵,海控半年后维持到到10元都难。
至于油运,如果欧洲全面禁止俄罗斯石油,通过以往用中等油船运输和管道到欧洲的这部分石油,将转为从丹麦海峡或者黑海转运到亚洲与美洲,那么将增加七倍左右的运距,而欧洲的石油和天然气需要从其他地方进口,那么将多占用油运市场10%船只,而且这几年油运的供给非常少。2019年美国因为运输伊朗石油,制裁中远海能的部分船只,几天之内,运价上涨20倍,要知道中远海能只占5%的运力,如果目前执行严格,要增加10%的运力,海运市场会如何,大家将拭目以待。当然风险点也有,欧美因通胀无法执行下来。
昨天大跌因为啥,最近油运好,集装箱就不好了吗?长期逻辑还是因为以后跟煤炭一样弱周期,下有保底吧。1 从集装船的角度出发,疫情前,集运船仍是供给大于需求,那又什么,引发巨大的行情,
第一步疫情初期,需求锐减,十大船公司选择的策略在保价与保量中选择了保价(船公司里面大量的船是租赁的,他们把租赁船都退了,维持价格,所谓死道友不死贫道),那段时间当时太平洋船务把总部卖了,凄凄惨惨戚戚,选择了保价度过了那段最艰难的岁月。
第二步,疫情中期,因为疫情导致各国都进行了封控,而我们中国从疫情中已经恢复,有强大的供给能力,海运流集中在我国,而疫情封控,导致疫情地大量的空集装箱无法运输出来,集装箱的短缺进一步导致有船无箱,相当于无船一样,极大推高了海运的价格,可谓是巨浪滔天。
第三步,疫情进入下半场,因为疫情导致供应链的中断,引发物价的大幅波动,各国都认识到供应链的短缺所引发的国家安全问题,同样也因为海运价格高企,本地生产的物品性价比又高于进口,引发了供应链的重组,长远看,这部分需求中断就中断了,没有然后了。同样因为疫情的缓解,大量的集装箱已经不再短缺,对应的集装船也不再短缺,集运价格将稳步往下。
综上所述,集运的价格与量将逐步下降,至于十倍,呵呵,海控半年后维持到到10元都难。
至于油运,如果欧洲全面禁止俄罗斯石油,通过以往用中等油船运输和管道到欧洲的这部分石油,将转为从丹麦海峡或者黑海转运到亚洲与美洲,那么将增加七倍左右的运距,而欧洲的石油和天然气需要从其他地方进口,那么将多占用油运市场10%船只,而且这几年油运的供给非常少。2019年美国因为运输伊朗石油,制裁中远海能的部分船只,几天之内,运价上涨20倍,要知道中远海能只占5%的运力,如果目前执行严格,要增加10%的运力,海运市场会如何,大家将拭目以待。当然风险点也有,欧美因通胀无法执行下来。
0
海控的逻辑依然没变,淡季的即期(货代)价格还没影响到船东价格。在当前的形势下,回购和中期分红反而更加有预期。以保守的股息率来看,现价扣除2021年股息,2022年利润算1000亿,23年算500亿,24年之后算250亿常态,每年分红率30%, 这样计算的话,24年后的海控股息率是多少,值不值得长持?
1
赞同来自: supersuper
所有的技术分析在大环境的寒风下都是屁。
楼主已经哭晕在厕所。
美国加息,物价飞涨,欧洲打仗,大宗商品涨价,国内疫情,经济大环境这么差,你们还不持币观望?
我2021年11月已清仓。
楼主已经哭晕在厕所。
美国加息,物价飞涨,欧洲打仗,大宗商品涨价,国内疫情,经济大环境这么差,你们还不持币观望?
我2021年11月已清仓。
5
赞同来自: makubex0530 、zhenglonggeng 、酸甜梅子 、拉普拉斯变换 、那个孩子更多 »
@a123456
呵呵就是呵呵,很直白,拿BDI看中远海控,我还能说什么?我确实是什么都不懂,但是我这个不懂的人今年还是盈利的,你的海控今年都跌19%了,我只用一条规则,这个业绩全世界都知道,机构也知道,他们不看好肯定有不看好的理由,可能就是周期股市盈率高就是跑的时候,因为不会更好了,算业绩,九安医疗比海控牛逼多了,看的是业绩是否能持续
中远就是你们这些散户在割肉啊
机构,机构都买猪,旅游,航空了啊,反正中国韭菜多,总有人接盘嘛
你说国外生产?你如果有亲戚朋友开工厂的老板,就不会说这个了,国外PPI涨成什么样了,你懂生产成本?
0
jjjlcym - 做“基金经理”之梦
【中信建投交运物流】3月份美线部分承运人上调运价250-500美元/FEU
3月1日后美线部分船公司(ONE、YML)上调运价250-500美元/大柜,CMA、EMC、HPL 则继续顺延当前运价;美线市场主流运价为国内美西9047美元/大柜,美东10388美元/大柜;东南亚至美西11376美元/大柜,至美东14263美元/大柜。3月上旬西北欧市场运价略有回调,地中海流向运价则保持稳定,欧线部分船公司运价延续至3月底。
美线:继续保持全航线满载的状态,目前仍然有囤货存在,3月份货量预报情况良好。尽管长洛港外等泊船舶下降至67艘,但美湾和美东港外等泊船舶已创下新高,美国主要港口外等泊船舶已达145艘。航行时间表显示,未来几个月港口进口量将迎来激增。美国码头处理能力仍然不足,运力转化为实际舱位的效率仍然较低。
欧线:国内主要工厂基本全面复工复产,但是复产效果存在滞后性,货量恢复略小于运力恢复速度。西北欧地区的恶劣天气导致了码头大面积停工,进一步加剧港口拥堵;俄乌冲突也加剧了船期的混乱情况。
维持中远海控“买入”评级,目标价39元,较当前股价有123%空间!预计2021/2022/2023年PE为3.14/2.15/2.69;维持东方海外国际“买入”评级,目标价407港币,较当前股价有85%空间!预计2021/2022/2023年PE为2.55/1.74/2.14;维持海丰国际“买入”评级,目标价49港币,较当前股价有53%空间!预计2021/2022/2023年PE为9.54/6.71/8.19。
3月1日后美线部分船公司(ONE、YML)上调运价250-500美元/大柜,CMA、EMC、HPL 则继续顺延当前运价;美线市场主流运价为国内美西9047美元/大柜,美东10388美元/大柜;东南亚至美西11376美元/大柜,至美东14263美元/大柜。3月上旬西北欧市场运价略有回调,地中海流向运价则保持稳定,欧线部分船公司运价延续至3月底。
美线:继续保持全航线满载的状态,目前仍然有囤货存在,3月份货量预报情况良好。尽管长洛港外等泊船舶下降至67艘,但美湾和美东港外等泊船舶已创下新高,美国主要港口外等泊船舶已达145艘。航行时间表显示,未来几个月港口进口量将迎来激增。美国码头处理能力仍然不足,运力转化为实际舱位的效率仍然较低。
欧线:国内主要工厂基本全面复工复产,但是复产效果存在滞后性,货量恢复略小于运力恢复速度。西北欧地区的恶劣天气导致了码头大面积停工,进一步加剧港口拥堵;俄乌冲突也加剧了船期的混乱情况。
维持中远海控“买入”评级,目标价39元,较当前股价有123%空间!预计2021/2022/2023年PE为3.14/2.15/2.69;维持东方海外国际“买入”评级,目标价407港币,较当前股价有85%空间!预计2021/2022/2023年PE为2.55/1.74/2.14;维持海丰国际“买入”评级,目标价49港币,较当前股价有53%空间!预计2021/2022/2023年PE为9.54/6.71/8.19。