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海控给大家第一感觉就是周期股，现在涨了10倍（现在还有6倍），运价到顶了，现在股价还在半山腰，更有张口就来的，海控还会跌回2-3块去，以上评论我先不做主观判断，我先发表以下情况：
1.中远2005-2016年，中远当时叫中国远洋，当时中远的主营有干散货，集装箱，油轮等综合远洋运输行业，中远2017以后中远调整了业务范围，现在经营只有集装箱和码头业务。（这是关键一步）
2. 中远历史估值（2012至今）：平均1.5-2PB（极限低值2020年5月29日0.5PB市值388亿，净资产709亿。极限高值2015年4月29日大概在4PB）
3. 2016年第七大船公司破产，2017年集装箱运输的三大海洋联盟成立，再无大规模造船恶性价格战（2020年上半年疫情刚爆发的时候，世界上其他大国封锁中国，这时候应该是中国经济最悲观的时候吧，2020年1季度海控利润6.7亿）
4. 现在海控的情况：一天利润3.5-4亿（海控第三季度日均3.4亿，CCFI运价指数6-9月在2800左右，10月至今在3200左右），海控2021年9月底净资产1120亿。
这就是为什么我上周五上一篇帖子说要在海控15以下每0.2元建仓一部分.13.5建总仓位的50%，因为我觉得是散户的情绪错杀出来的这个低价，明显证据就是本周一、二大股东增持股价大涨10%
本人后续操作：15.8元以下每0.1元建仓总仓位的5%（建50%份额）加上之前的8%，总仓位58%为底仓，止损点位1.3PB（今年年底大概在12元，明年6月在17元），止盈点位：30%仓位在2.4PB,30%仓位3.6-4PB，余40%仓位就要格局到我其他判断逻辑变了的时候了（今年年底在24元、40元、明年中32元、52元），最大亏损总资产12%（平均15元的买入价，12元的止损价），跟后面赢利的星辰大海比起来我觉得划得来，我上了，你们随意。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见（本人持有中远A股多头仓位），所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
1.中远2005-2016年，中远当时叫中国远洋，当时中远的主营有干散货，集装箱，油轮等综合远洋运输行业，中远2017以后中远调整了业务范围，现在经营只有集装箱和码头业务。（这是关键一步）
2. 中远历史估值（2012至今）：平均1.5-2PB（极限低值2020年5月29日0.5PB市值388亿，净资产709亿。极限高值2015年4月29日大概在4PB）
3. 2016年第七大船公司破产，2017年集装箱运输的三大海洋联盟成立，再无大规模造船恶性价格战（2020年上半年疫情刚爆发的时候，世界上其他大国封锁中国，这时候应该是中国经济最悲观的时候吧，2020年1季度海控利润6.7亿）
4. 现在海控的情况：一天利润3.5-4亿（海控第三季度日均3.4亿，CCFI运价指数6-9月在2800左右，10月至今在3200左右），海控2021年9月底净资产1120亿。
这就是为什么我上周五上一篇帖子说要在海控15以下每0.2元建仓一部分.13.5建总仓位的50%，因为我觉得是散户的情绪错杀出来的这个低价，明显证据就是本周一、二大股东增持股价大涨10%
本人后续操作：15.8元以下每0.1元建仓总仓位的5%（建50%份额）加上之前的8%，总仓位58%为底仓，止损点位1.3PB（今年年底大概在12元，明年6月在17元），止盈点位：30%仓位在2.4PB,30%仓位3.6-4PB，余40%仓位就要格局到我其他判断逻辑变了的时候了（今年年底在24元、40元、明年中32元、52元），最大亏损总资产12%（平均15元的买入价，12元的止损价），跟后面赢利的星辰大海比起来我觉得划得来，我上了，你们随意。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见（本人持有中远A股多头仓位），所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
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@tcswcch
可是，如果和超额收益一样，时间跨度拉长到3-5年来看，确定性的标的也有很多去年底我对市场是悲观看法，要确定性，当时我以为市场会对一家1-2季度后现金比市值高的的企业给与它至少1.5pb以上的估值，这是就是我开始介入时的心态，年底欧线长协落地，是大超我的预期的，我12月高点的那一波只减少了融资仓位，后面在1月底那几天又把融资仓位加上去，我都没想到市场可以不理智到这程度，21--22年赚2000亿+的公司，给与2000亿市值，英科还有大股东套现和把公司利润的60%以上吧投入工厂扩产能去了，中远勒？他的钱还在账面上啊？现在市场都要把现金都折价了？ 还是那句话，我判断对了公司业绩，行业发展，国外资本成熟程度，我判断错的只是这个不理智的A股市场而已，但是，这是市场只是暂时性的失灵而已，前2年的煤炭，怎么样，现在的石油怎么样？
楼主也不要激动，我也觉得海控这家公司好，只是没有看好或者不看好，也就是说对市场没有看法，随便走。
虽然只拿着4%，也算是我比较重仓的单只标的了，我的意思是，如果时间那么长，不准备另外96%左右的确定性和超额收益，太对不起手上的钱了。
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@a123456
楼主也不要激动，我也觉得海控这家公司好，只是没有看好或者不看好，也就是说对市场没有看法，随便走。
虽然只拿着4%，也算是我比较重仓的单只标的了，我的意思是，如果时间那么长，不准备另外96%左右的确定性和超额收益，太对不起手上的钱了。
首先超额收益每个人标准不一样，我选择确定性而已，一家公司现在以每季度200-300亿！每季度！每季度！赚钱的公司，市值只有10个季度是合理的？说拐点的，去年最高7月7号 25.69元也就4000亿市值，到现在整整1年而已，赚了1000亿而已，我看对的行业，公司，看错了市场而已。全球那个集运公司没新高过？连港股海控H，今年都接近新高。这不就是跟猪摔跤么。可是，如果和超额收益一样，时间跨度拉长到3-5年来看，确定性的标的也有很多
楼主也不要激动，我也觉得海控这家公司好，只是没有看好或者不看好，也就是说对市场没有看法，随便走。
虽然只拿着4%，也算是我比较重仓的单只标的了，我的意思是，如果时间那么长，不准备另外96%左右的确定性和超额收益，太对不起手上的钱了。
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@leavening
第一步疫情初期，需求锐减，十大船公司选择的策略在保价与保量中选择了保价（船公司里面大量的船是租赁的，他们把租赁船都退了，维持价格，所谓死道友不死贫道），那段时间当时太平洋船务把总部卖了，凄凄惨惨戚戚，选择了保价度过了那段最艰难的岁月。
第二步，疫情中期，因为疫情导致各国都进行了封控，而我们中国从疫情中已经恢复，有强大的供给能力，海运流集中在我国，而疫情封控，导致疫情地大量的空集装箱无法运输出来，集装箱的短缺进一步导致有船无箱，相当于无船一样，极大推高了海运的价格，可谓是巨浪滔天。
第三步，疫情进入下半场，因为疫情导致供应链的中断，引发物价的大幅波动，各国都认识到供应链的短缺所引发的国家安全问题，同样也因为海运价格高企，本地生产的物品性价比又高于进口，引发了供应链的重组，长远看，这部分需求中断就中断了，没有然后了。同样因为疫情的缓解，大量的集装箱已经不再短缺，对应的集装船也不再短缺，集运价格将稳步往下。
综上所述，集运的价格与量将逐步下降，至于十倍，呵呵，海控半年后维持到到10元都难。
至于油运，如果欧洲全面禁止俄罗斯石油，通过以往用中等油船运输和管道到欧洲的这部分石油，将转为从丹麦海峡或者黑海转运到亚洲与美洲，那么将增加七倍左右的运距，而欧洲的石油和天然气需要从其他地方进口，那么将多占用油运市场10%船只，而且这几年油运的供给非常少。2019年美国因为运输伊朗石油，制裁中远海能的部分船只，几天之内，运价上涨20倍，要知道中远海能只占5%的运力，如果目前执行严格，要增加10%的运力，海运市场会如何，大家将拭目以待。当然风险点也有，欧美因通胀无法执行下来。
昨天大跌因为啥，最近油运好，集装箱就不好了吗？长期逻辑还是因为以后跟煤炭一样弱周期，下有保底吧。1 从集装船的角度出发，疫情前，集运船仍是供给大于需求，那又什么，引发巨大的行情，
第一步疫情初期，需求锐减，十大船公司选择的策略在保价与保量中选择了保价（船公司里面大量的船是租赁的，他们把租赁船都退了，维持价格，所谓死道友不死贫道），那段时间当时太平洋船务把总部卖了，凄凄惨惨戚戚，选择了保价度过了那段最艰难的岁月。
第二步，疫情中期，因为疫情导致各国都进行了封控，而我们中国从疫情中已经恢复，有强大的供给能力，海运流集中在我国，而疫情封控，导致疫情地大量的空集装箱无法运输出来，集装箱的短缺进一步导致有船无箱，相当于无船一样，极大推高了海运的价格，可谓是巨浪滔天。
第三步，疫情进入下半场，因为疫情导致供应链的中断，引发物价的大幅波动，各国都认识到供应链的短缺所引发的国家安全问题，同样也因为海运价格高企，本地生产的物品性价比又高于进口，引发了供应链的重组，长远看，这部分需求中断就中断了，没有然后了。同样因为疫情的缓解，大量的集装箱已经不再短缺，对应的集装船也不再短缺，集运价格将稳步往下。
综上所述，集运的价格与量将逐步下降，至于十倍，呵呵，海控半年后维持到到10元都难。
至于油运，如果欧洲全面禁止俄罗斯石油，通过以往用中等油船运输和管道到欧洲的这部分石油，将转为从丹麦海峡或者黑海转运到亚洲与美洲，那么将增加七倍左右的运距，而欧洲的石油和天然气需要从其他地方进口，那么将多占用油运市场10%船只，而且这几年油运的供给非常少。2019年美国因为运输伊朗石油，制裁中远海能的部分船只，几天之内，运价上涨20倍，要知道中远海能只占5%的运力，如果目前执行严格，要增加10%的运力，海运市场会如何，大家将拭目以待。当然风险点也有，欧美因通胀无法执行下来。
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海控的逻辑依然没变，淡季的即期（货代）价格还没影响到船东价格。在当前的形势下，回购和中期分红反而更加有预期。以保守的股息率来看，现价扣除2021年股息，2022年利润算1000亿，23年算500亿，24年之后算250亿常态，每年分红率30%， 这样计算的话，24年后的海控股息率是多少，值不值得长持？
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赞同来自: supersuper
所有的技术分析在大环境的寒风下都是屁。
楼主已经哭晕在厕所。
美国加息，物价飞涨，欧洲打仗，大宗商品涨价，国内疫情，经济大环境这么差，你们还不持币观望？
我2021年11月已清仓。
楼主已经哭晕在厕所。
美国加息，物价飞涨，欧洲打仗，大宗商品涨价，国内疫情，经济大环境这么差，你们还不持币观望？
我2021年11月已清仓。
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赞同来自: makubex0530 、zhenglonggeng 、酸甜梅子 、拉普拉斯变换 、那个孩子更多 »
@a123456
呵呵就是呵呵，很直白，拿BDI看中远海控，我还能说什么？我确实是什么都不懂，但是我这个不懂的人今年还是盈利的，你的海控今年都跌19%了，我只用一条规则，这个业绩全世界都知道，机构也知道，他们不看好肯定有不看好的理由，可能就是周期股市盈率高就是跑的时候，因为不会更好了，算业绩，九安医疗比海控牛逼多了，看的是业绩是否能持续
中远就是你们这些散户在割肉啊
机构，机构都买猪，旅游，航空了啊，反正中国韭菜多，总有人接盘嘛
你说国外生产？你如果有亲戚朋友开工厂的老板，就不会说这个了，国外PPI涨成什么样了，你懂生产成本？
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jjjlcym
- 做“基金经理”之梦
【中信建投交运物流】3月份美线部分承运人上调运价250-500美元/FEU
3月1日后美线部分船公司（ONE、YML）上调运价250-500美元/大柜，CMA、EMC、HPL 则继续顺延当前运价；美线市场主流运价为国内美西9047美元/大柜，美东10388美元/大柜；东南亚至美西11376美元/大柜，至美东14263美元/大柜。3月上旬西北欧市场运价略有回调，地中海流向运价则保持稳定，欧线部分船公司运价延续至3月底。
美线：继续保持全航线满载的状态，目前仍然有囤货存在，3月份货量预报情况良好。尽管长洛港外等泊船舶下降至67艘，但美湾和美东港外等泊船舶已创下新高，美国主要港口外等泊船舶已达145艘。航行时间表显示，未来几个月港口进口量将迎来激增。美国码头处理能力仍然不足，运力转化为实际舱位的效率仍然较低。
欧线：国内主要工厂基本全面复工复产，但是复产效果存在滞后性，货量恢复略小于运力恢复速度。西北欧地区的恶劣天气导致了码头大面积停工，进一步加剧港口拥堵；俄乌冲突也加剧了船期的混乱情况。
维持中远海控“买入”评级，目标价39元，较当前股价有123%空间！预计2021/2022/2023年PE为3.14/2.15/2.69；维持东方海外国际“买入”评级，目标价407港币，较当前股价有85%空间！预计2021/2022/2023年PE为2.55/1.74/2.14；维持海丰国际“买入”评级，目标价49港币，较当前股价有53%空间！预计2021/2022/2023年PE为9.54/6.71/8.19。
3月1日后美线部分船公司（ONE、YML）上调运价250-500美元/大柜，CMA、EMC、HPL 则继续顺延当前运价；美线市场主流运价为国内美西9047美元/大柜，美东10388美元/大柜；东南亚至美西11376美元/大柜，至美东14263美元/大柜。3月上旬西北欧市场运价略有回调，地中海流向运价则保持稳定，欧线部分船公司运价延续至3月底。
美线：继续保持全航线满载的状态，目前仍然有囤货存在，3月份货量预报情况良好。尽管长洛港外等泊船舶下降至67艘，但美湾和美东港外等泊船舶已创下新高，美国主要港口外等泊船舶已达145艘。航行时间表显示，未来几个月港口进口量将迎来激增。美国码头处理能力仍然不足，运力转化为实际舱位的效率仍然较低。
欧线：国内主要工厂基本全面复工复产，但是复产效果存在滞后性，货量恢复略小于运力恢复速度。西北欧地区的恶劣天气导致了码头大面积停工，进一步加剧港口拥堵；俄乌冲突也加剧了船期的混乱情况。
维持中远海控“买入”评级，目标价39元，较当前股价有123%空间！预计2021/2022/2023年PE为3.14/2.15/2.69；维持东方海外国际“买入”评级，目标价407港币，较当前股价有85%空间！预计2021/2022/2023年PE为2.55/1.74/2.14；维持海丰国际“买入”评级，目标价49港币，较当前股价有53%空间！预计2021/2022/2023年PE为9.54/6.71/8.19。
京公网安备 11010802031449号