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周末多消息。这不，周五收盘后沪深交易所就公布了一个重要制度——《关于可转换公司债券程序化交易报告工作有关事项的通知》。根据这个通知，使用自动化交易程序交易可转债的投资者，须在2021年3月29日《通知》正式实施后向交易所报告交易事项。
根据《通知》，我们小散如果使用自动化交易程序交易可转债，也属于需要报告的范畴，具体方式是我们向券商报告，券商收集后向交易所报告。这个报告制度带来什么影响呢？
首先，这个报告制度并非突然制定的，去年颁布的《证券法》里就已规定程序化交易须报告，《通知》的出台不过是交易所按部就班落实《证券法》的要求，市场对此有预期。
第二，程序化交易的主要报告对象是机构和大户，对散户影响不大，大部分散户都达不到须报告的标准。根据《通知》，我觉得华宝证券智能条件单介于须报告和可不报告之间，具体看交易所如何界定，若券商通知我们报告则按要求报告即可，交易所对投资者信息本来就一清二楚，报告制度不会对散户增加什么风险。
第三，虽然这是预料中要出台的制度，但还是对游资产生了较大的心理冲击。报告制度规定除要报告投资者个人信息外，还要报告资金来源，那些杠杆炒股、借贷炒股的投资者可能被重点监管。周五尾盘，之前较活跃的妖债和小盘转债突然集体跳水，个别转债跌幅远超正股，大概是受到这个《通知》影响。
（数据来自集思录）
如上图所示，广电转债、盛路转债、横河转债、沪工转债、晶瑞转债、东时转债、康隆转债、九洲转债、凯发转债跌幅均超过了正股，其中东时转债、九洲转债、凯发转债甚至是在正股上涨的情况下暴跌，明显异常。这些转债显然有程序化交易者参与其中。事实上，暴涨暴跌的妖债涨跌就在毫秒间，若没有程序化软件配合，游资也很难出货。
报告制度的出台，本意是为了保护交易公平，但客观上打击了游资的炒作热情，近期可能有一些游资退出转债市场观望，短期内妖债的活跃度会进一步降低，从而其他转债的估值也可能因流动性下降而降低。但只要A股不实行t+0制度，可转债t+0的优势对游资始终具有吸引力，离开后也会重返。个别低价妖债可能是布局机会。
2月7日钱公子投资夜报：
1、海兰转债明天上市，因公司在海兰转债上市前宣布拟下修其转股价，海兰转债的转股价值大为提高，明天海兰转债的走势将介于破发与不破发之间，开盘分析我已发表在六哥可转债，点击《求生欲很强的海兰转债，仍然难逃破发！开盘价预测及卖出策略》即可阅读。
2、英科医疗公告5月3日前不强赎。英科转债不强赎，背后的动机我认为一是公司业绩好不存在转股压力；二是公司正在推进发行港股，英科转债史上第一高价债的名头自带热度和流量，能吸引市场对英科医疗港股的关注，有助于发行；三是英科医疗3月15日年报高额分红概率大，英科转债或有进一步上涨空间，年报公布后分红实施前强赎得益更大。
3、蓝帆医疗公告，本次不对蓝帆转债强赎。蓝帆转债是首次满足强赎条件，公司决定不强赎，在这弱市中，我认为彰显了公司对蓝帆医疗未来股价的信心。
4、万顺新材公告实际控制人2月4日、5日连续减持万顺转2可转债，减持后实际控制人配售的万顺转2已接近清仓。万顺转2上市以来从未上过100元，现价仅为89.699元，实际控制人割肉清仓令人费解，何不下修转股价后再减持？但万顺转2周五成交量诡异暴涨，有可能左手倒右手。万顺转2入选第23期轮动策略名单，见《暴跌中，居然赚了！第23期5只轮动转债公布》（文中误写了万顺转债的代码，入选的实为万顺转2）。
以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。
作者：钱六六
首发微信公众号：钱公子笔记
根据《通知》，我们小散如果使用自动化交易程序交易可转债，也属于需要报告的范畴，具体方式是我们向券商报告，券商收集后向交易所报告。这个报告制度带来什么影响呢？
首先，这个报告制度并非突然制定的，去年颁布的《证券法》里就已规定程序化交易须报告，《通知》的出台不过是交易所按部就班落实《证券法》的要求，市场对此有预期。
第二，程序化交易的主要报告对象是机构和大户，对散户影响不大，大部分散户都达不到须报告的标准。根据《通知》，我觉得华宝证券智能条件单介于须报告和可不报告之间，具体看交易所如何界定，若券商通知我们报告则按要求报告即可，交易所对投资者信息本来就一清二楚，报告制度不会对散户增加什么风险。
第三，虽然这是预料中要出台的制度，但还是对游资产生了较大的心理冲击。报告制度规定除要报告投资者个人信息外，还要报告资金来源，那些杠杆炒股、借贷炒股的投资者可能被重点监管。周五尾盘，之前较活跃的妖债和小盘转债突然集体跳水，个别转债跌幅远超正股，大概是受到这个《通知》影响。
（数据来自集思录）
如上图所示，广电转债、盛路转债、横河转债、沪工转债、晶瑞转债、东时转债、康隆转债、九洲转债、凯发转债跌幅均超过了正股，其中东时转债、九洲转债、凯发转债甚至是在正股上涨的情况下暴跌，明显异常。这些转债显然有程序化交易者参与其中。事实上，暴涨暴跌的妖债涨跌就在毫秒间，若没有程序化软件配合，游资也很难出货。
报告制度的出台，本意是为了保护交易公平，但客观上打击了游资的炒作热情，近期可能有一些游资退出转债市场观望，短期内妖债的活跃度会进一步降低，从而其他转债的估值也可能因流动性下降而降低。但只要A股不实行t+0制度，可转债t+0的优势对游资始终具有吸引力，离开后也会重返。个别低价妖债可能是布局机会。
2月7日钱公子投资夜报：
1、海兰转债明天上市，因公司在海兰转债上市前宣布拟下修其转股价，海兰转债的转股价值大为提高，明天海兰转债的走势将介于破发与不破发之间，开盘分析我已发表在六哥可转债，点击《求生欲很强的海兰转债，仍然难逃破发！开盘价预测及卖出策略》即可阅读。
2、英科医疗公告5月3日前不强赎。英科转债不强赎，背后的动机我认为一是公司业绩好不存在转股压力；二是公司正在推进发行港股，英科转债史上第一高价债的名头自带热度和流量，能吸引市场对英科医疗港股的关注，有助于发行；三是英科医疗3月15日年报高额分红概率大，英科转债或有进一步上涨空间，年报公布后分红实施前强赎得益更大。
3、蓝帆医疗公告，本次不对蓝帆转债强赎。蓝帆转债是首次满足强赎条件，公司决定不强赎，在这弱市中，我认为彰显了公司对蓝帆医疗未来股价的信心。
4、万顺新材公告实际控制人2月4日、5日连续减持万顺转2可转债，减持后实际控制人配售的万顺转2已接近清仓。万顺转2上市以来从未上过100元，现价仅为89.699元，实际控制人割肉清仓令人费解，何不下修转股价后再减持？但万顺转2周五成交量诡异暴涨，有可能左手倒右手。万顺转2入选第23期轮动策略名单，见《暴跌中，居然赚了！第23期5只轮动转债公布》（文中误写了万顺转债的代码，入选的实为万顺转2）。
以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。
作者：钱六六
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