变种股债平衡策略实盘

20210813更新:目前股与债的市值差距已经超过总市值的10%,于2021年8月13日做了第一次再平衡,卖出8万股,买入8万债(目前采用的是和泰人寿的金多多年金险,最低保障利率3%,目前结算利率5%)。由于股是用IC多头和沪深300etf合成空头拟合的,目前股的市值仍然不够1张IC,这次平衡仍然采用增加沪深300etf空头的方式实现,实属迫不得已。
20200803更新:策略有变更,由于IC又有了贴水,持有沪深300仓位更换为中证500仓位,又由于1张ic市值高于我的权益额度,我做了一部分的沪深300空头来对冲多余的仓位
原贴:定投三年多的指数基金,到目标止盈了,止盈资金开始进行股债平衡策略,我相信是一个非常长期的策略。
为了更有意思,也为了取得超越简单股债平衡的收益,我准备用认沽期权义务仓代替持股,当然,也有可能会不如简单的股债平衡,走着瞧吧。
本策略基本上是一个被动策略,不会根据对市场的预测做中途的交易,应该只在交割前换仓时候和固收资金套利见收益的时候有更新。不排除在隐波很小的时候用权利仓代替持股。
止盈资金132万,分配给股票大概68万,固收64万。我把300etf正股模拟持仓作为对比基准,两天前建仓的300etf,目前浮亏13580。
期权义务仓我选择了一张8月的IO5200put和4张8月的300etf put,建仓时合约市值基本上也是68万左右。
目前期权盈亏数据不准确,随着行权日临近,点差相信会缩小,显示的数值会更接近成交价。
占用保证金预留17万,剩余的也做固收,等下个月电子式储蓄国债发行的时候有可能买国债,也可能留着做套利,本月先进银行t+0了,按2.8%年利率计息。
2020年7月13日,开始了,有点兴奋。目标长期复合年化收益率10%以上。
发表时间 2020-07-15 23:30     最后修改时间 2021-11-29 16:13

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