【独家数据】告诉你如何玩转美股封基!(IB团购用户免费)

来源:投研帮 作者:王了了 日期:2017年02月23日
乡亲们,经过这段时间的奋战,我们终于做出了5组美股封基的数据。这篇文章通过展现过往记录,告诉你美股封基如何获利,记录会持续更新。

【注:参与了IB团购佣金活动的用户可免费使用美股封基数据

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投研帮刚上了中国第一份横向整合的美股封基数据(真的是中国独一份),听着很牛逼,但实际上99%的小伙伴都是这表情:



为了治愈你们这个表情,我决定把这只鸡解剖了给你看,让你明白用这东西到底咋赚钱。

用一句话概括:美股封基最大的特点就是长期持续的折溢价,我们可以用折溢价,通过统计策略赚钱。

过去半年在整个美股封基范围内,因为折溢价出现了约16次套利机会,其中11次是获利的,平均每次盈利2.7%(扣掉做空费率以后)。简单粗暴地把16笔收益率全部相加,回报率是35%。

所以不要小看这种蝇头小利,长期积累也是很可观的。



从前,有两只封基兄弟,一个叫NMS,一个叫VMM。它俩都是做市政债的,而且做的是同一个州的市政债——明尼苏达州。

它俩是明尼苏达州唯二的市政债基金,持仓很相似(都是明州的市政债券),个头体量也差不多,杠杆率、费率、分红都几乎一样,所以它们的走势也一直都很相似。

直到……

2016年11月18日,一个月黑风高的晚上……

哥哥NMS出现了高达15.72%的溢价率——价格比净值高了15.72%。而与此同时,弟弟VMM的情况却完全相反——折价7.77%。

这让一直以来肩并肩的兄弟俩开始分崩离析了:



仔细一看发现是因为弟弟VMM当时缩减了分红额,导致弟弟大幅折价。

但是,即便弟弟的折价是有理由的,哥哥的溢价就显得理由不充分了。因为当时整个市政债都在跌,从11月8号川普当选起,受川普货币紧缩(加息)预期影响,市政债全线下跌。

可是哥哥NMS却逆流而上,还造成了前所未有的大幅溢价,这就显得很不合理了。

所以,根据当时的统计数据,我们可以做空哥哥NMS,做多弟弟VMM。

10个交易日以后:
---哥哥NMS溢价率从15.72%回缩至10.46%;
---弟弟的折价率也从7.77%回缩至4.71%。



这笔配对交易,做多VMM获利1.05%,做空NMS获利6.46%,除掉做空费率,约获利6.27%。

之前也写过其他更详细的配对机会,比如NJV和EVJ,到现在获利约5.27%。

除了配对交易,还有各类轮动策略可以做。比如通过分红率轮动,吃稳定分红;或通过z值和概率轮动,买入低估,卖出高估。

甚至有些时候封基也会出现事件驱动的套利机会,比如之前咱们从头到尾跟踪过的NRO就是一个例子,小伙伴们每个账户产生34美金利润,约6.24%的利润(持有一个月)。



说这些是为了给大家提提神,知道这东西是有利可图的,我们花了这么大力气搞出来的数据,可不是为了给大家讲故事玩的。

用我们目前做出的横向封基数据,你就可以自己操作上面这些交易。里面有一系列指标可供使用,包括z值、溢价概率、概率排序等等……

这些指标可以让你一目了然:

---一组封基里,谁在折价,谁在溢价;
---谁的分红最高,谁分红最低;
---谁的溢价率距离均值最远/近(z值);
---谁的溢价率在过去一年从未出现过……等等



这些数据是实时变动的,美股开盘时你可以随时看到各个指标的变动。熟练之后可以自己寻找配对交易机会。

当然,我们也会持续跟踪封基里的机会,如果你还不熟悉,可以边看边学慢慢摸索。有问题可以提。

现在有没有兴趣进一步了解一下封基的基础知识?如果有,请看这篇:史上最全美股封基中文FAQ(小知识,大科普)

之后,我也会把每一类美股封基单独拿出来详细讲解他们的特点和分析方法,以及各类封基策略和套利机会。

好戏还在后头,给我时间让我带你往深里滚……


(连表情包都是我原创的!我真是太拼了)

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最后,我会在评论区为购买数据的用户说明每个指标的算法,以确保大家正确理解运用数据。

好了,暂时就这么多。点击购买/查看数据。不想买的小伙伴,读读科普一下也是好的。
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