P2P投资

P2P
各位集思录的朋友,大家好,我是一名前银行从业人员,现在在做独立的理财规划咨询。我很高兴,前几天我在一个问题里回答了相关贷款的问题,然后有很多的朋友主动来咨询理财规划的事情。要知道,很多人都被理财的推销所困扰,他们听到理财都非常反感了,虽然我不是卖产品的,但是当他们听到我说理财规划,他们的内心马上就产生了一种反感情绪。这是我做理财规划以来,少有的主动来做咨询了。所以给大家发个福利——P2P投资分析。
废话不多说,今天给大家分享一下我个人对P2P投资的分析。最近有一些人,分享他的投资的方案里面都有很多很多的P2P,而且都已经创造了不错的收益,但是这其中的风险其实是很大的,我个人认为p2p的投资价值其实是很小的,可能还比不上去投资垃圾债,当然我并不是说随便去买垃圾债就一定投资P2P强。
目前针对p2p投资的营销软文普遍从三个方面告诉大家为什么它值得投资:第一是平台,第二是风控,第三是保险,总的来说就是给大家吃下一颗安心丸,P2P很安全,大家别怕。
首先说平台。其实大家可以把p2p平台理解为一个基金公司,他们收了投资人的钱,然后把这些钱拿去投资,投资的方向是借给那些缺钱的人,然后他们收管理费服务费或叫点差,总之都是一样的。基金公司会给你大家保证业绩吗?不可能的。我们应该都知道公司都是有限责任公司,现在没有无限责任公司,这些平台本身也是公司。所谓有限就是以公司所有资产来承担企业的债务等责任,P2P公司只以自己公司的资产来承担责任。所以在平台真出问题时,无论是国企还是bat这样的大公司,他们都是P2P平台公司的股东,他没有责任也没有义务拿出自己的钱来为这个P2P公司负责。另外很多p2p公司他们想尽一切办法来跟国企扯上关系,实际上他们跟国企有多大关系呢?
再说风控。p2p说得通俗一点就是借钱,借钱最重要的就是能不能还钱。所以他的贷款客户质量永远是P2P业务最核心的东西,大家一定要抓住重点。那么问题的重点就是p2p公司所宣称的风控能力或者有些自称为银行及风控能力到底能不能确保贷款质量呢?很遗憾,基本也不能。如果大家有兴趣可以去看看你们所投资的p2p平台,在他们的贷款端去试一下,看看什么样的客户能够贷到款。实际上,他们的大多数客户质量是非常差的。你们看一下他们的成本,贷款公司的成本其实是很高的,你在贷款端看到的利率大多数都不是真实的利率,他们的利率算法是等本等息,跟银行算法完全不一样,实际利率远远超过你所看到的。有什么样的企业和家庭能够承受这么高的利息,几乎没有。他没有那么完美的风控,再完美的风控也改变不了客户情况。当然,这样的贷款也有它的价值,那就是应急。如果一个企业或者家庭或者个人想依靠这个贷款来长期维持自己的财务状况,那是根本不可能的,这样高成本贷款只会让客户财务状况越来越差。所以这种p2p业务,这些平台的产品,它的风险是随着时间拉长变得越来越大。所以当你们前期投资能有不错的收益,看着还挺安全的,是很正常的,就算有些问题,平台暂时还有能力自己去补贴。他愿意去补贴、兜底,无非就是确保更多的人来投资。另外,作为一个前银行从业人员来说,所谓银行级风控根本不是因为风控技术有多好,而是银行只做低风险的业务,比如有房子抵押贷,比如国企政府机构事业单位等这些单位的员工信用贷。对银行来说,有钱的私营老板比不上一个普通老师。P2P风控没有他们所说的那么好。
第三是保险,很多平台现在宣传都是有跟保险公司合作。如果你以为贷款的人还不起钱的时候,保险公司就能给你赔钱的话,那你就大错特错了。一些p2p平台公司所谓的保险公司合作,他们的保险责任能完全都不是你的投资本金及利息,而是一些无关痛痒的责任,大家可以去看合同。有一些平台公司,他们的保险责任是你的贷款本金或者还有利息。但是你们一定要去看看合同里面的保险责任以及免责。他们虽然保证了本金和利息,但是他们的除外责任,比如说比如说骗贷不赔,超越风控政策的贷款不赔。那么现在如何分辨骗贷这事很复杂的,不是一句两句话能够说得清楚的。超越风控政策怎么界定?几乎不能准确界定。不管是银行还是P2P他自己制定的一些政策,都是标准化的政策,他根本不可能适合每一个客户,每个客户都是不一样的。我在银行做贷款的时候也是这样,你如果死板的按照这么一个标准的话,那客户少的可怜,业务都不要做了。好了,如果平台出了问题这些责任如何划分,保险能不能赔?如果不赔,那么走法律程序吗?好,你有没有考虑过要走法律程序需要负担的费用和精力、还有时间,即便打赢官司能拿回多少钱?大家一定要明白保险的责任,包括买其他的保险,赔不赔全凭合同,不是营销人员的一张嘴说保就能保的。
总体来说,我认为,p2p是一个收益与风险完全不匹配的投资,风险远大于收益。
供参考。
发表时间 2017-06-28 20:45

赞同来自: 克罗 矿石收音机

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dawntan

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分析一下陆金所吧
2017-06-28 21:21 1 条评论
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海浪头头 - 分级A小白一枚

赞同来自: cwq360 明园

有人说把本金分成10份投资P2P,
年化13%
大佬告诉我,只踩一个雷不过分吧那收益就不如货币基金了。。。。
2017-06-28 21:46 0 条评论
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bh

赞同来自: dsgzs008 samzeng

摘要可以放在前头,结尾点题那是考试作文。

理财规划就要在热衷理财规划的交流平台上说,很容易找到同好,那就连撕逼都是愉快的。

以前投过拍拍贷,基本上都是委托给自动投标,幸亏于分散得比较广,整体来说没亏,但也没有获得太多的收益,年化10%左右。

最近随着蚂蚁金融之类征信数据搜集力更强的主体介入到小微贷款,预感到拍拍贷上的贷款人信用水平的下降,或者为了维持信用水平而导致贷款利率的下降是不可避免的。正在抽资,到下个月就抽完了。
2017-06-28 21:49 0 条评论
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ylshxajh - 北京保安

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搞懂一家P2P花的工夫不亚于搞懂一家股票,有这时间还是研究股票收益更高
2017-06-28 21:53 0 条评论
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子轩的Daddy

赞同来自: 李木子

首先说平台。其实大家可以把p2p平台理解为一个基金公司,他们收了投资人的钱,然后把这些钱拿去投资,投资的方向是借给那些缺钱的人,然后他们收管理费服务费或叫点差
以上楼主对p2p的理解就是错的。起码合规的p2p是不允许这样的。只能做信息中介的角色
2017-06-28 22:15 2 条评论
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劳动党第一书记

赞同来自: milan16 yxg7069

字太多,懒得看
2017-06-28 22:22 0 条评论
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羽痕

赞同来自: 明园 XFD 白眉

都是定性的描述,是否可以定量分析,比如就以X金所为例,借款端群体构成如何,利率和借款周期的分布情况如何,坏账率如何,存款借款利差扣除坏账后是否还能覆盖运营成本?

风险本就是客观存在的,关键看风险是否可控。
2017-06-28 22:22 1 条评论
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hm001j

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没有任何一样具体数据 列出一些现象马上直接得出结论对投资是没有帮助的
2017-06-28 23:08 0 条评论
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xyzhero - 天行健

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请问楼主,您推荐客户如何定制自己的资产配置呢?年化能做到多少呢?
2017-06-29 08:25 0 条评论
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子轩的Daddy

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长期来看我也是不看好p2p的发展空间会很大。陆金所已经明显减少8.4%产品发行量,保监会也不赞成(其实已经禁止新的保险公司和平台开展业务)有新的保险公司和网贷平台合作开放履约性保险担保的业务。认为风险太大。去年底,有个陆金所工作人员就私下和我说陆金所的稳盈p2p最大风险就是政府部门不同意保险公司介入担保,随时可能暂停此类业务。所以,现在不管是陆金所还是小赢理财都是仅此2家保险公司担保的产品,保险公司轻易毁约保单可能性是微乎其微的,除非财险公司破产。至于将来有木有不知道,但现在还是且行且珍惜吧。
2017-06-29 08:26 1 条评论
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AA4556 - 理财规划,4K咨询

赞同来自: lxy039 羽痕

感谢大家探讨,解释几个问题:
1.大家都关注数据问题,但实际问题是可靠数据不可得。所以,我只从他们贷款端的政策来评估风险,通过成本以及了解到的营销、催收部门的信息来推算客户质量。
2.别高估大数据、数学方法或者理论。数学能解释过去的事,能分析现在的问题,但别高看它影响未来的事。过去和现在的数据是确定的,如果是准确的,可以用数学方法去分析判断,比如说成本问题。运用大数据、数学方法或者理论,不可避免地要做主观假设,这些假设对结果有很大的影响,并且,运算方法越复杂可能错得越离谱。如果认为运用这些方法,风险就很小甚至没有风险,那么结果可能更糟糕,凯恩斯、波特和长期资本管理公司等等案例就是最好的例子。复杂方法不一定就好过直观判断。另外,现在的问题是所谓大数据根本就不够大,基础都没打好。
3.发这个不是告诉大家P2P不能投,而是说我认为风险与收益不匹配。我也不会说哪个P2P能不能投,我真不知道哪个安全哪个是雷。不过最好不要投入太多,对于单一问题,可能性不那么重要,不论这个可能性是50%还是99%。可能的结果更重要,结果对我们的影响最实在。
2017-06-29 08:29 2 条评论
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yc850k - 0开发量化分析工具:https://guorn.com/?i=1256437

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正规p2p就是次级贷,银行不给贷款的客户。
2017-06-29 09:05 0 条评论
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tyck1978 - 向往这样的生活:身体健康,家庭和睦,事业有成,财务自由,灵魂有趣。

赞同来自: 红糖饼

习惯性只看结论,有必要才看分析
2017-06-29 09:08 0 条评论
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xyzhero - 天行健

赞同来自: cwq360 红糖饼

算了,取消关注,不看了。
2017-06-29 09:30 0 条评论
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wudicao

赞同来自: 白眉 supersuper chenbangni xineric bossjbx更多 »

P2P本质就是民间借贷,民间借贷能在中国存在上千年必然有其道理。
至今出问题的平台资金占全部P2P交易额不到5%,15%的历史收益完全可以覆盖。现今出问题的平台资金占比越来越少,当然收益率也逐渐降低,至于风险收益比,主要还是看个人了。
PS:本人投资P2P近5年,分散二十来家平台,中过两个雷,平均收益率18%,靠投长期标,今年勉强能到15%。
2017-06-29 09:39 1 条评论
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pcwangwei

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论点论据感觉都很正确。但是我觉得应该看实际情况。按照LZ的分析P2P全是雷,不可投,但是现实情况是有很多存活的很好,炸雷的逐渐在减少,尤其行业前几的。那么从比例上计算一下,大概也能得出风险情况。
2017-06-29 09:54 1 条评论
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cc382425150

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楼主,陆金所稳赢安E 平安财险担保,小赢理财 是众安保险担保本息。这个两个保险担保本息靠谱不?谢谢!
2017-06-29 10:16 2 条评论
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wudicao

赞同来自: supersuper

事实是如果不赔付,以后再也没人信任该平台了,金融行业靠的就是信心,银行理财也不承诺兜底,靠的就是隐性担保。只要平台的长远利益和投资人捆绑,平台就会自觉做好风控,道德风险可以规避。至于借款人资质,由于银行贷款的效率很低,等银行放贷,生意早就黄了,P2P平台还是可以挖掘不少这类优质借款人和中小企业的。
2017-06-29 10:34 1 条评论
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zcswgj2

赞同来自: supersuper

大的平台已经有不少机构客户了,交易所的债市也像一个垃圾场了。
2017-06-29 10:47 0 条评论
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XFD - 时间就是金钱

赞同来自: xineric

连招商银行都放下身段和P2P合作了,对投资者而言,P2P的投资价值会和分级A一样飞快变成鸡肋。希望这一天来得越慢越好。
2017-06-29 11:49 0 条评论
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Baoman1971

赞同来自: 西林

有的人就想稳稳的5个点,那就逆回购吧
2017-06-29 14:31 0 条评论
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silizhe168 - 向索罗斯致敬

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抱财网乐凯持有10%,互金协会成员,目前投资1年期18.5%的利率,大家看能投不。我小投了8w大洋。
2017-06-29 14:48 3 条评论
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cwq360

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p2p只敢投陆金所
2017-06-29 15:15 0 条评论
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aqidesign

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投了两年的陆金所和桔子理财。今年已经慢慢回收资金不玩了。
2017-06-29 15:34 0 条评论
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争取财务自由 - 80后IT男

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关注楼主了,感觉楼主有水平的~
2017-06-29 15:35 0 条评论
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Solguy - 知易行难

赞同来自: 鹏殇

我觉得P2P到最后也是强者恒强,
规模化,信贷征集,风控做的好的才稳定,能做大。
但是新来的小平台,没渠道,没足够的信息,没规模,最后钱烧完了就只能跑路了。
所以新平台,小平台我都不碰。也没必要为了年化几个点去研究。
相对于来说已经稳定的,规模化的,还可以投一投,虽然利率低点(现在貌似都不到9%),但是P2P在我这里就是过渡。
2017-06-29 15:42 0 条评论
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ahskyx

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本人一个朋友,在平安普惠做电话催收(主要就是陆金所稳赢安E的客户),因为客户质量整体不高,所以工作很辛苦,压力非常大,但客户逾期比例不高,2-3%之间,短期风险还好。不过本人因为陆金所稳赢安E收益不断下降,也在逐步退出
2017-06-29 15:50 1 条评论
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逐利

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好可怕的样子。
2017-06-29 15:59 0 条评论
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silizhe168 - 向索罗斯致敬

赞同来自: V5九把刀V5

宜人贷都有11%,人人贷也有10.8%,9%低了点。
2017-06-30 17:01 0 条评论
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wlq123

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个人不太放心p2p,温州地区民间借贷1分月息,利息普遍比p2p高,即使本金暂时无法拿回 利息一般都是能按时付的。去年借贷的收益比我投资股票的高,哎
2017-06-30 20:28 0 条评论
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silizhe168 - 向索罗斯致敬

赞同来自: V5九把刀V5

1分利也就是12%呀。。。借私人还不如分散到各个平台。。。
2017-06-30 20:41 0 条评论
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weonline - P2P高端交流群141617925(备注“集思录”)

赞同来自: xineric 年轻的老小白 xyzhero

陆金所,安E加杠杆可做到11%
拍拍贷,信标可以做到17-18%,赔标可以做到12-13%
宜人贷,精英标可以做到10.5%以上

以上都是公认的,安全性,流动性和收益都比较不错的平台
2017-07-01 18:55 0 条评论

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