创业板EF(159948)及联接基金(A类:002656,C类:004343)投资指南




一、创业板EF(159948)产品要素

1、产品类型: 深交所单市场ETF
2、交易代码: 159948
3、标的指数: 创业板指(代码399006)
4、基金规模: 总份额0.94亿份,约1.73亿元(由单位净值估算)
5、申购赎回相关信息:
  • 最小申购赎回单位: 50万份
  • 申赎方式: 现券或现金替代
  • 申赎费用: 申购赎回代理券商可按照不超过0.5%的标准收取佣金,部分券商可以申购赎回完全免费,建议投资者咨询相关券商营业部

6、申购赎回清单链接:
http://www.nffund.com/new/fundproduct/?action=searchjjgk&fundcode=159948#secondMenu
7、2017以来业绩表现:


二、联接基金情况

1、基金简称和代码
具有差异化申赎费率结构的A、C两类份额,满足不同风格投资者需求。
  • 南方创业板ETF联接A,代码:002656;
  • 南方创业板ETF联接C,代码:004343。

2、费率结构
管理费:0.5%/年 ;托管费:0.1%/年
申赎费率
  • A类(长期配置好伙伴):

    友情提示:南方基金电子直销平台货币基金转购0手续费
    自2017年4月1日起至2017年6月30日,投资者在南方基金电子直销平台通过货币基金快速转购方式认购、申购、定投南方基金发起募集或者管理的其他前端收费的基金(以下简称“目标基金”),认购、申购、定投费率享受0折优惠(固定费率除外)。详细业务规则请参照《南方基金管理有限公司电子直销平台货币基金快速转购业务规则》。相关网页:http://www.nffund.com/main/include/ggview.jsp?id=2023066
  • C类(波段投资优选择):

3、2017年以来业绩表现


三、标的指数情况

1、指数简称和代码: 创业板指(399006)
2、指数简介: 从创业板股票中选取100只组成样本股,反映创业板市场层次的运行情况。
3、指数基日和发布日: 基日2010年5月31日;发布日2010年6月1日
4、成分股数量: 100只
5、市值情况: 总市值1.94万亿元、自由流通市值0.99万亿元
6、流动性情况: 17年以来日均成交额667亿元
7、样本股调整频率: 每季度,1 月、4 月、7 月、10 月的第一个交易日
8、当前估值情况: 市盈率(TTM)37.90倍,市净率(LF)4.5倍
9、权重前二十成份股信息:

(全部成份股信息可参考Wind资讯。)
说明:数据来源Wind资讯,2017年5月31日数据。

10、指数历史估值


创业板指的市净率和市盈率均处于历史低位,长期配置和波段投资价值显现。
  • 指数最新市盈率为37.90,相比历史均值低31%,比历史最高值低73%。
  • 历史上只有低于20%的时间市盈率低于40。

11、指数历史逐年收益

创业板指具有高波动率和高收益的鲜明成长风格,汇聚信息技术、绿色环保、高端制造等新兴龙头,是风格轮动和配对交易的优质标的。
  • 过去五年中,创业板指数在其中二年收益夺魁。
  • 在13和15年新兴成长行情中,创业板指分别取得82.73%和84.41%的惊人收益。

12、与其他核心指数的收益率相关性

说明:分析区间为2011.1.1~2017.5.31。

过去5年的日收益率相关性表明,创业板指数能够改善投资组合的风格结构,有效分散风险。
  • 创业板指数与大盘和价值指数相关性低,与沪深300和上证50相关系数仅为0.68和0.48。
  • 创业板指数与小盘和成长指数相关性较高,与上证380、中证500和中证1000相关系数为0.85、0.89和0.92。

四、特色投资策略

1、日内变相T+0交易策略,锁定日内波段收益
适用情形: 1.锁定单边上涨;2.捕捉深V反转;3.规避尾盘跳水。
操作方式:
(A)T日低点买进股票并申购ETF份额,当日高点或尾盘卖出ETF份额。
(B)T日低点买进ETF份额,当日高点或尾盘赎回份额,卖出股票。
交易成本: 1.赎回费、过户费等(ETF卖出无印花税);2.佣金;3.市场冲击成本


2、中长期定投,平均投资分散择时风险
适用情形: 预期3年以上时间的定期分散投资
操作方式:
1.周、双周或月频率定投南方创业板联接A
2.预设投资期限满赎回(到期赎回),或预期收益达到后赎回(止盈赎回)。
交易成本:
1.申购费(南方基金电子直销平台货币基金转购0手续费);
2赎回费(持有期未满2年的份额)。
定投风险提示:
1.定投决定需谨慎,定投期间可能会因为指数下跌而出现一定程度的浮亏。
2.定投纪律要遵守,如因浮亏较重而停止定投,可能会造成整个定投期的收益降低。



图1 创业板指发布日以来,不同定投频率,定投时长下的定投胜率及到期收益情况

说明:数据来源Wind资讯。样本选取时间:2010年6月1日-2017年5月31日。定投起始交易日是指从创业板指发布日之后第N个交易日开始定投。

五、创业板EF申赎相关信息

1、申购赎回份额相关规定:
(1)T日申购的基金份额,T日可卖出,T+1日可赎回;
(2)T日买入的ETF份额,T日可赎回,T+1日可卖出;
(3)T日买入的组合证券,T日可用于申购基金份额;
(4)T日赎回ETF份额得到的组合证券,T日可卖出,T+1日可用于申购基金份额。
更为详细内容请见《南方创业板交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

2、创业板EF申购赎回代理券商名单:

说明:相关公告网址,1.http://www.nffund.com/main/include/ggview.jsp?id=2019877
2.http://www.nffund.com/main/include/ggview.jsp?id=2022324
3.http://www.nffund.com/main/include/ggview.jsp?id=2021765
4.http://www.nffund.com/main/include/ggview.jsp?id=2020986
5.http://www.nffund.com/main/include/ggview.jsp?id=2020545
6.http://www.nffund.com/main/include/ggview.jsp?id=2020409
7.http://www.nffund.com/main/include/ggview.jsp?id=2019934

注: 以上数据来源Wind资讯,如无特别说明,数据截止到2017年5月31日。
风险提示: 基金产品信息以基金合同、招募说明书等相关法律文件为准。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成该基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。
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发表时间 2017-06-02 17:35

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hentanbai

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赞。虽然规模偏小,但在累计正偏离上有一定优势,适合长期持有或定投。
2017-06-05 09:49 0 条评论

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