今年赚钱就靠它了!

论坛激烈讨论英力特,我也来凑凑热闹。
第一,披露股权转让两个多月后,英力特(000635)12月5日晚间公告,公司当日接到英力特集团通知,公司实控人中国国电集团公司已收到国资委意见,同意英力特集团转让持有的英力特化工51.25%股份,转让价格不低于19.52元/股,现公开征集受让方。如果本次股份转让获得相关政府部门批准并得以实施,公司控制权将发生变更。
文中提到国资委,目测国资委允许的情况下才征集受让方,所以后面的国资委批复是否不会有太大变数?
第二,截至2016年上半年,英力特总资产32亿元,净资产28.28亿元,资产负债率仅为11.66%,但与其共同被打包转让的英力特煤业却属于瑕疵资产。截至2016年3月底,英力特煤业总资产10.78亿元,净资产-2.3亿元,资产负债率达121.32%。也就是说公司总资产26亿,转让国电英力特持有的公司全部15532.27万股股份,占公司总股本的51.25%。26亿*51.25%=13.3亿。
拟通过公开征集受让方的方式一次性整体协议转让国电英力特持有的公司全部15532.27万股股份,占公司总股本的51.25%。同时打包转让的,还有国电英力特全资子公司宁夏英力特煤业有限公司100%股权及相关债权。根据英力特此前公告,本次股份转让价格不低于19.52元/股。粗略计算,本次控股权转让价将超过30亿元。15532.27万股*19.52元/股=30.32亿元。
按照目前要约价格为25.89元/股,收购能成功的话,按照目前26.7元的价格来计算,下跌幅度为3%
国企改革大力推进,英力特转让需求非常强烈,国资委批复的价格意向为不低于19.52元,即便退一万步天元锰业因为资金问题最后失败,股价跌到19.52也会有强烈支持,目前市价为26.7元/左右,下跌幅度26.9%。
第三,
早在2015年天元锰业即开始筹划在香港重组上市,目前已完成了港股公司百灵达国际并购宁夏华夏环保资源综合利用有限公司和宁夏天元发电有限公司的上市交割工作,以及香港泰达、香港景津分别投资75亿元、20亿元增资扩股天元锰业、华夏特钢的相关工作,其他上市有关工作正在有序推进。
不过,21世纪经济报道记者查询工商资料发现,天元锰业在2015年11月19日的工商变更中,香港景津国际控股集团有限公司以59722.14155万元(实缴出资0)的出资持股22.619%,贾天将持股由这次变更前的99.5106%下降为77.0022%。
到了2016年11月24日,天元锰业的股东结构又有了新变化,入股一年来均未实缴出资的香港景津彻底退出,贾天将的持股则变为99.62%。
2016年11月23日,香港景津国际控股集团有限公司彻底退出天元锰业有限公司。
如此看来天元锰业上市意向非常强烈,是否有增添了一些筹码和希望。
第四,
  不过,记者查询发现,近年来天元锰业诉讼不断。2014年至今,公司先与中国水泥协会发生了网络侵权责任纠纷,后又与内蒙古华业特钢公司、山东齐王耐火材料公司、安徽瑞泰新材料公司、南京骏马耐磨材料厂、厦门协成实业公司等多家公司发生合同纠纷。其中,天元锰业与建行青岛市南第三支行金融借款合同纠纷一案在2016年4月获裁定,公司高达9486万元资金被强制划扣给青岛市中级人民法院以向执行人发放。
以上我也都看了下,所谓的法律诉讼基本针对的都是因为环境方面的问题,
金融合同借款纠纷7次,不当得利39次,买卖合同纠纷21次,
涉足金额基本不大,大部分已经撤诉
第五,潜在风险:此次股权转让尚需履行中国国电集团公司内部决策程序及报国务院国有资产监督管理委员会审核批准后实施。
商务部具体我不了解,以上两个应该没问题
第六,投资者互动

问:英力特股权转让信息披露不完整应追责时间:2017-02-24 00:55:07 作者:张敏 编辑:号外财经 来源:号外财经网 http://www.haowaicaijing.com/htm/2017/0224/56626.html 公司对这个报道应当澄清一下
答: 投资者您好!公司股权转让的信息披露符合相关法律法规的要求。感谢您对英力特的关注。
问:尊敬的领导,网上有报道天元锰业反悔收购英力特煤业,请问是否属实?根据公司公告,英力特化工和英力特煤业应该打包出售,但现在公司仅公告了英力特化工的股权出售情况,英力特煤业个股权收购情况并没有披露,请问是否会对英力特化工的股权转让产生影响?谢谢。
答: 投资者您好!经向控股股东核实,公司股份转让及英力特煤业的股权出售工作,正在有序推进。英力特煤业资产是英力特集团的全资子公司,资产独立。其资产转让在上海联合产权交易所挂牌出售,相关情况按照上海联合产权交易所的流程办理。感谢您对英力特的关注。
另外按照之前要约的案例胜率起码也达到90%以上,现在我们来假设90%的胜率,20%的盈利。10%的败率,亏损25%。数学期望是15.5%。用凯利公式计算赌博最佳仓位是:0.9/0.25-0.1/0.2=3.1倍仓位,好啦,我保守点,25%仓位赌一次吧!(难道我算错了?)
本人屁股决定脑袋!据此投资,后果自负!以上信息也全部来源于网络,如有出入,概不负责!
发表时间 2017-03-03 11:23

赞同来自: dxhy165 bobbyjisi

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哈来来

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感觉机会是有的,但是空间不大,有点鸡肋。
2017-03-03 11:27 0 条评论
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狙击手s

赞同来自: gaoqiang

25%仓位赌一次吧!

楼主已经买了被套
?

还是准备买?

没看懂
2017-03-03 11:27 0 条评论
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追梦者雷 - 用投资做善事

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成本26.82,暂时不算套,说了屁股决定脑袋,肯定是已经入坑
2017-03-03 11:34 0 条评论
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吉地

赞同来自: gaoqiang 542405470

没搞懂,要约成功,20%的盈利从哪儿来?是不是从天元锰业资产注入来?
2017-03-03 13:28 0 条评论
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szeddy

赞同来自: gaoqiang

感觉算法有问题,90%的胜率真有吗?盈利才20%,亏损25%,亏的比盈利多?个人建议小仓位网格操作!
2017-03-03 13:37 1 条评论
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薛定谔的猫咪

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其他几个数我看你分析基本能理解
这个盈利20%怎么得来的?
2017-03-03 13:52 0 条评论
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Soverlord1 - 中国梦:思想有多远就能走多远

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关注
2017-03-03 13:58 0 条评论
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yunfen

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其他我不管,你的凯利公式错了,而不是算错了,怎么可能加杠杆?
凯利公式号称永不爆仓,除非100%胜率,否则不可能加杠杆;
2017-03-03 13:59 3 条评论
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pinkstruc - 明月多少凭阑干,东风何处是人间

赞同来自: 喜欢烧米饭 年轻的老小白

此种情况,网格为宜,万万不能一次性入坑,否则很煎熬的。
2017-03-03 14:12 0 条评论
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guoguo - 码农

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第三没有看明白,只看到好多公司换来换去的,不知道到底是哪个怎么哪个了,是说天元已经港股上市在望?还是说港股无望,只能希望A股了?
2017-03-03 14:35 2 条评论
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shumin - everything is nothing

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我怎么总感觉要约成败的风险在国资委的审批呢,要约价26比收购价19.5高出大约30%,也就是说收购其他股东股份的价格比收购国有股东股份的价格高30%,是不是高太多了。本人持有仓位。
2017-03-03 14:39 5 条评论
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夜歌的哭声 - 85后攻城狮

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楼主如何算出90%的胜率的 ??
2017-03-03 15:00 1 条评论
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shumin - everything is nothing

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关于同时附带收购的英力特煤业和承担负债的对价,我在上海联合产权交易所没找到披露的信息,哪位同学有这方面信息吗?
2017-03-03 16:21 0 条评论
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追梦者雷 - 用投资做善事

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第一,截至 2016年3月底,英力特煤业总资产10.78亿元,净资产-2.3亿元,资产负债率121.32%。
第二,英力特对受让方提出多项要求:意向受让方应设立三年以上,最近三年连续盈利;意向受让方在获得英力特化工控制权后不改变上市公司注册地,且三年内不进行控制权转移;具备按时足额支付股份转让价款的资金实力。
第三,公司对受让方的行业地位和协同效应也有要求:如果意向受让方在产业链上与上市公司相关联,其现有资源和产业结构能够与上市公司形成有效补充或协同,或者意向受让方拥有主业突出的优质核心资产注入上市公司,具备对上市公司进行重大资产重组的能力,则可以作为优先受让条件予以考虑。
我了解到的信息,当时和天元锰业竞争的主要还有一家,具体没有透露,但是最后没有选择,除了价格外,还有其他原因,应该就是以上原因
整个宁夏找出能完全符合以上条件的本身公司应该不会很多
2017-03-03 18:08 0 条评论
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shumin - everything is nothing

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多谢!这个我在国电电力的公告里也看到了,但是没有找到收购煤业的价格。煤业净资产为负,矿权也存在瑕疵,价值应该不大,收购煤业的价格是否也可以算在英力特化工(标的上市公司)的价格上,这样的话实际的收购成本就要大于19.5每股。既解释了国有股转让价格低的问题,又能找到英力特每股的实际价格(在该次转让中)。
2017-03-03 21:59 0 条评论
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adamtalk - 80后

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现在感觉号外财经才是大神。。。
2017-05-17 11:28 0 条评论

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