新手投资必须要明白的道理

看到身边周围很多亲戚朋友同学沉迷股市,亏多赚少,我实在是忍不住想谈一下自己的浅见。

资本市场(这儿主要是指股票市场)是目前世界上最复杂的混沌系统。自从股票被发明以来,人类已经穷尽一切技术手段和智慧试图去预测和掌握它的规律。什么价值投资派,技术分析派,量化交易,高频交易,各种金融模型,各种什么蒙帝卡罗算法,各种野路子什么缠中说禅等等,无一不是用来搞定和预测这个市场的。因为对金钱的贪婪,人类会穷尽一切目前已有的技术手段和策略去试图炒股致富。可惜的是,迄今为止,几乎没有一种技术理论或者投资策略可以让大部分人长期有效取得投资成功。即使有少部分投资成功者像巴菲特索罗斯之类,但他们的方法和策略并不能保证其他人可以轻易重复他们的成功,不是他们的理论和策略不对,而是这些理论对大部分投资者没有可重复性和可操作性。

谈到技术手段,最近牛逼得无以复加的人工智能深度学习之阿法狗,能战胜围棋高手李世石,但我相信它会对预测股市或者用来投资将无能为力,否则谷歌早已经拿它炒股赚钱了。这是资本市场最复杂的地方,也是最有魅力的地方。其实索罗斯的反射理论是有其道理的,资本市场之所有难以预测的另一个原因是,凡是一种短期成功投资策略或者金融模型,最后都有可能反射到资本市场中,时间久了,会发生自变量和应变量相互反射相互纠缠相互影响,即使再复杂的回归模型或者其他金融模型都无法长期准确预测资本市场的变化(短期可能有效)。所以资本市场是一个悖论。一旦大部分人去试图去复制一种短期成功的投资策略时,这种策略和模型就会很快失效。

究竟有不有人真正掌握投资规律并取得成功呢?有!但前提是少部分人,任何投资策略和方法只能保证少数人成功,绝对不会人让所有人致富。其实道理很简单,除了实体行业直接创造财富之外,资本市场本身是不直接创造财富的。资本市场更多是一个零和博弈甚至是负和博弈,所以注定在这个市场是少部分人赚大部分人的钱。如果一种方法让所有的人都赚钱,一个国家的GDP增长率都是个位数,哪有那么多财富分给这么多人?

但究竟有不有方法可循呢?其实大道至简,不要去迷信各种什么所谓的大师和理论,要通过自己的学习和实践形成自己的投资哲学,做一个别人很难复制的少数派。资本市场的投资和实体市场的做生意本质上是相同的,如果你和大众都做一样的生意,你可能获得平均利润甚至负利润。只有当你具备了和大众不一样的投资眼光,你才有可能获得超额利润。马云说过,如果他一个点子,十个人中有九个人都说好,他会立即把它丢到垃圾桶;如果反过来,他就会认真对待这个点子。当我们和大众的判断一致时,基本上来说,我们的判断一钱不值。其实资本市场也一样,当你通过刻苦学习和反复实践,经常形成和大众都不一样的判断时,恭喜你,你已经开始体会到了投资的真谛。如果你不仅有和大众不一样的判断,而且还形成了一套可重复的策略时,而且在相当长的周期内能经常投资获利,恭喜你,你正走在一条投资成功的道路上,因为你已经具备了属于你自己的投资哲学。这个是最厉害的!

值得指出的是,要形成一种成功的投资哲学,永远离不开对金融市场的刻苦学习,离不开对人性的永恒探索,离不开对自我的严格管理。所以,股票投资绝对没有什么一蹴而就的灵丹妙药,绝对不是看了几本炒股秘籍,或者听一两个所谓的大师布道就能掌握的,投资学习的道路是长期而艰巨的。顺便说一句,我自己也一直在路上,尽管这几年收益率不错,但也一直在努力学习中。路漫漫其修远兮,吾将上下而求索……
发表时间 2017-01-18 20:06

赞同来自: Scpb1026 astrochen asdfg

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Tim_Tina

赞同来自: fhxywei

说的很对,很好
2017-01-18 20:18 0 条评论
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a2007年10月

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有道理
2017-01-18 22:48 0 条评论
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ge75 - 交易所不死老滑头

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投资鸡汤,喝了补补脑
2017-01-18 22:57 0 条评论

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