论持有长江电力作为门票和投资的可行性分析

现在的打新政策是必须有市值才能参于打新,所以在现在大A行情不好时怎么样配置门票是很多股民头痛的事,下面我来分析一下如果持有长江电力作为门票兼具投资价值的可行性,希望大家斧正。
现在最佳打新市值是20万至30万,那么就一次性在13块以下全仓买入长江电力,为了计算方便,就按13块时买入200手,一共26万。下面是每年的分红再投后的情况(假定长江电力永远在承诺的分红十年中都在13左右不涨不跌):
第一年:20000股X0.65元=13000元,这时除息后股价就在12.35了,13000再投又可以买入1000股,并且余下现金650元。这时就有21000股X12.35 650元=26万。
第二年:21000股X0.65元=13650元,这时除息后股价就在11.70了,13650元 650元(去年余的)
再投又可以买入1200股,并余下现金260元。这时就有22200股X11.70 260元=26万。
第三年:22200股X0.65元=14430元,这时除息后股价就是11.05元,14430 260再投可以买入1300股,并余现金325元,这时就有23500股X11.05元 325元=26万。
第四年:23500股X0.65元=15275元,这时除息后股价就是10.40元,15275 325再投可以买入25000股,这时就有25000股X10.4元=26万。
第五年:25000股X0.65元=16250元,这时除息后股价就是9.75元,16250再投可以买入1600股,并余现金650元,这时就有26600股X9.75元 650元=26万。
这个五年是公司承诺的每年不低于0.65分红基础上按最低值计算出的,下一个五年公司承诺分红比例不低于每股收益的70%,按现在公司的基本面和电力股的成长性分析,每年每股收益1元钱应没什么问题,那我们就还是按每年分红0.65元计算,后五年的情况如下:
第六年:26600股X0.65元=17290元,这时除息后股价就是9.10元,17920 650再投可以买入1900股,并余现金650元,这时就有28500股X9.10元 650元=26万。
第七年:28500股X0.65元=18525元,这时除息后股价就是8.45元,18525 650再投可以买入2200股,并余现金585元,这时就有30700股X8.45元 585元=26万。
第八年:30700股X0.65元=19955元,这时除息后股价就是7.80元,19955 585再投可以买入2600股,并余现金260元,这时就有33300股X7.80元 260元=26万。
第九年:33300股X0.65元=21645元,这时除息后股价就是7.15元,21645 260再投可以买入3000股,并余现金455元,这时就有36300股X7.15元 455元=26万。
第十年:36300股X0.65元=23595元,这时除息后股价就是6.50元,23595 455再投可以买入3700股,这时就有40000股X6.50元=26万。
这是十年后的持股成本价,对比现在的每股收益是市盈率是6.6倍左右,那么6.6倍市盈率的国有大型电力股,还有持有风险吗?显然是没有的,这就是作为门票可以大胆持有的理由。
再来说下作为投资标的的收益,这十年中总能遇上一次牛市吧?那么在牛市中涨回去年5180点时的15块没问题吧,而且牛市越晚来,收益就越高。
最后说下风险:1,大A崩了,这个可能性无限接近于0。
2,长江电力崩了,这个可能性估计5%都不到。
3,长江电力的收益达不到每股近一块,这个风险在前五年没有,只有后五年才有风险,因为前五年承诺是无论赚多少都分红不少于0.65元,后五年才是按收益的70%分,这个可能性我认为也不到20%,因为长江电力是水电行业,一次性投入后收益稳定。
4,国有企业领导乱来,造成企业也乱来,这个风险按现在中央目前的严管来讲可能性只有30%。
5,最大的风险是上市公司满嘴跑火车,根本不把承诺当回事,这在我大A是司空见惯的事,所以这个风险的可能性估计有50%。
终上所述,现价开仓持有长江电力还是很好的一个选择,收益远大于风险。这都是建立在股价永远不变的情况下,如果有震荡又有闲钱,还可以以现在的13元为中心做些波段,那收益就更可观了。
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2017-01-07 20:15 0 条评论

赞同来自: kasumi Ian_ECO zkfengyi

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ForXiao - 桃李不言下自成蹊

赞同来自: 小马0122

风险5发生的可能性挺大的。。
2017-01-07 20:33 1 条评论
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zhjienc - 保密

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楼主你不知道要分完红填权的吗?我去年的分红款就没能成功再投资。
2017-01-07 20:37 0 条评论
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跬步致远 - 跬步致远

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回楼上,如果能分完红又填权是好事啊,股票市值不变,现金又多出来了。
2017-01-07 21:45 0 条评论
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酱油面

赞同来自: neo牛3

持有 长江电力, 最大的问题是: 丢失机会成本

持有5年,不亏概率很大

但持有2017年, 亏损概率不小
原因:此股沦为 债性股, 债券在2017年风险不小
2017-01-07 21:52 1 条评论
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neo牛3 - Technically everybody makes those mistakes. —Charlie Munger @DJCO2018

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5,最大的风险是上市公司满嘴跑火车,根本不把承诺当回事,这在我大A是司空见惯的事,所以这个风险的可能性估计有50%。

这个可能性只有0.1%。除非国家乱了。否则不可能发生。

请去网站看看长江电力的办公室在哪里。违反承诺?丢不起那个人。
2017-01-07 21:54 0 条评论
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跬步致远 - 跬步致远

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回楼上,我原来的河北钢铁和攀钢钒钛都违背承诺,害我不浅。
2017-01-07 21:59 1 条评论
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neo牛3 - Technically everybody makes those mistakes. —Charlie Munger @DJCO2018

赞同来自: rodiasy littdog2006 无可奈何

上市公司违反不可撤销承诺,打算要怎么怎么样重组怎么怎么样结果完不成,这是《证券法》的范围,最多也就是证监会罚酒3杯,罚款60万。
好,一个股份有限公司把分红承诺写进了公司章程,这是《公司法》的范围。股东是可以起诉管理层的,不关证监会的事。作为一个央企管理层肯定是不会给自己找这摊子破事儿。何况新加坡政府投资公司也进来了,涉及到洋大人,打碎了牙也要往肚里吞也要按章程办事。

如果攀钢钒钛前十大股东里有洋大人,你看它敢不敢违反承诺?嘿。
2017-01-07 22:06 0 条评论
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评级上调 - 关注市场氛围、情绪

赞同来自: 酱油面

为了吃赌场里免费的瓜子,带上家当上赌桌吧
2017-01-07 22:13 0 条评论
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jingwon - sell in May and go away

赞同来自: mig29

长电其实蛮好,标准的现金奶牛,虽然看上去没有成长性,但是业绩有脉冲增长的潜力,就是资产注入,每次资产注入都将增厚EPS。我是看着长电成长起来的,EPS从上市的0.2元左右增长到目前的1元左右,但是因为盘子太大,且EPS能准确预估,几乎没有炒家去炒,短线也没有业绩大涨的可能,故股价只会跟随沪指小幅波动,磨个几年不涨阴跌都有可能,如果沪指再次暴涨,将丧失暴利机会,但10PE将会是很好的买点,跌到10元左右安全边际足够,兼具成长,因为按照规划2020年前后还有两座水电站注入600900。
2017-01-07 22:15 0 条评论
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Lubin2000 - 满仓银行股

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空头向下杀的时候还是继续观望吧,跌到什么位置真不好说。
2017-01-07 22:32 0 条评论
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跬步致远 - 跬步致远

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回楼上,跌的越低进货越好哇,只是为了打新配门票的话,在13以下可以无脑开仓。
2017-01-07 22:37 0 条评论
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小马0122 - 死磕a类

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@zhjienc 分红后填权很好啊,白拿利息了。。。
2017-01-07 22:46 1 条评论
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shure

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在自选里面设了个11块的提醒价格,按年华6算的,不知道什么时候能等到
2017-01-07 22:47 2 条评论
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小马0122 - 死磕a类

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其实一直关注着呢,12元准备上车
2017-01-07 22:51 0 条评论
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shure

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还有一个问题是现在新股收益不断降低,长江电力作为门票股会不会被撕票,所以还是继续等坑
2017-01-07 23:41 0 条评论
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易尔奇 - 保本第一,常识为主;盈亏同源,利润本化。

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弱弱地问一句:硅步比跬步更能致远?
2017-01-08 01:16 2 条评论
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lostinjungle

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买雅砻江水电,比长电更值。市盈率更低,成性更好。我现在就是满仓国投分仓打新
2017-01-08 07:50 0 条评论
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仰望a

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不错的
2017-01-08 07:58 0 条评论
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资水 - 见大,远犹,迎刃,通简,知微

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风险1,2为什么可能性接近0?
2017-01-08 08:28 0 条评论
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重山 - 学到老 上当到老 被骗到老

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新股超量发行,网下打新标准上升,到时候撕票的可能性非常大
2017-01-08 09:05 1 条评论
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跬步致远 - 跬步致远

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为什么风险1和2的可能性为0,这还用问吗?如果A都崩了,留着人民币有用吗?
2017-01-08 14:32 1 条评论
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傻祥 - 涨涨跌跌

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超发新股是好事
2017-01-08 17:03 0 条评论
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小咩麻麻 - 淘宝搜索 小咩麻麻 找到我家店铺 温江小咩麻麻家 谢谢各位

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长电也有黑历史,当年嚣张的公告要教育投资者和高价购买不良资产,所以第4点有小风险
2017-01-08 17:14 1 条评论
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轮动分级乐

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新股发太多了,打新收益率今年要降!
2017-01-08 17:50 0 条评论
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lyh0616010048

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17年4月13日有8%的定增解禁...大家怎么看?
2017-01-08 17:58 2 条评论
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xixi - 众人熙熙,皆为利来

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长电跟随债券跌了一阵了。
2017-01-08 18:09 0 条评论
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flashnew

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长电6块时跌的受不了了,换了分红更高的大秦一套几年。现在的价格下不去手啊
2017-01-08 18:25 0 条评论
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zhaohx - 完善自我,善待他人

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长电再回6元多我觉得不可能了 ,如果能回六元,我将全部流动资产投资长江电力
2017-01-08 20:26 0 条评论
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虞城闲人 - 70后财经男

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长江电力太贵了,我还是买国投电力当门票。
2017-01-08 21:33 0 条评论
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跬步致远 - 跬步致远

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我认为在十年中就如大家所说,长电是偏债性多点,但持有保底债又能打新,何乐而不为呢?
2017-01-08 22:51 0 条评论
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平和

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长电就是我的门票之一,风险不大,为何不搞呢
2017-01-08 22:58 0 条评论
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suliang

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长电的价格贵了,现价不如川投能源和国投电力,当然,这些都贵了,可以再等等。。
2017-01-09 19:10 0 条评论
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跬步致远 - 跬步致远

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回楼上,问题是新股不会等你吧?
2017-01-10 20:12 0 条评论

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