教你什么时候买入可转债

这是有转债以来的转债均价(等权)与上证的走势对比图:


这样看不出什么来吧,那么看下图:


这下清晰明了了吧:
转债均价110元以下就是底部区域,105元附近可以重仓或满仓(极端情况也就是最多被套8元,约7个点)
至于怎么卖出,不在本帖讨论,至少低于130你不卖就ok。
那么现在该买可转债吗?今天的值是115.6。
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stifn1

赞同来自: xl0607

不买
2016-12-26 16:03 0 条评论
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海阔天空yu - 长期专注于可转债的70后

赞同来自: 上帝的宝贝 sum101xwm

12月20日已买三分之一仓位 (当时转债均价为112元多)
2016-12-26 16:07 2 条评论
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资水 - 贱取如珠玉,贵出如粪土

赞同来自: miraseed Deborah底波拉

谢谢LZ。我喜欢这种简单清晰、一目了然的表达。
2016-12-26 16:11 0 条评论
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上帝的宝贝

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请问数据是哪里查询到的?还是自己做的?
2016-12-26 16:12 2 条评论
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海阔天空yu - 长期专注于可转债的70后

赞同来自: g1048878083

今年二月份初以来的转债均价走势图与三一转债走势图的对比
(二月初转债均价120左右,三一转债105.8元,12月20日转债均价112.8元,三一转债106.2元)

转债均价与转债品种的价格是两回事!

(我们操作的是具体的转债品种,如果操作的是转债基金,应该参照中证转债指数,或者加权的转债均价,而不应该是帖子里的等权转债均价)

2016-12-26 16:28 0 条评论
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路人转 - 80后宅男

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07年指数高点,转债均价125元,15年指数高点,转债均价121元,是不是均价上120就要卖出了!
2016-12-26 16:44 1 条评论
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luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: 我是阿冰 舜使二维 sweetwang

似乎底部三年,守寡三年吃啥?
2016-12-26 16:56 1 条评论
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HUMDEA

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现在庙堂就是要去杠杆,105最多轻仓。
2016-12-26 16:57 0 条评论
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lyjslid

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转债均价实际上是一种等权转债指数,个股和指数走势当然不可能是一回事。
2016-12-26 17:07 0 条评论
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pickstell

赞同来自: milanlaile

历史上来说转债最低曾经到过85块钱,那是经历了一年多漫长的慢熊之后达到的价格。如果真的有勇气和决心买入之后再也不打开账户,坚决持有到130元以上再卖出,105元买入是一个“比较好”的介入价格。然而如果105买入之后跌啊跌啊跌到100,、95、90,我相信满仓的人会崩溃的。。。
2016-12-26 17:18 1 条评论
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ygps99

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转债与股市正关系很大。记得大鳄14年进南山是108元,正好是牛市起步,又不非常确定的阶段。
国家队目前坐庄下,几乎看不到前几年熊市,反正维持着赌场人气。
目前几个交易量大的在债性晃悠,在大腿雨下刀子的时候,适当配置些还是不错的,又没多高估。
2016-12-26 17:20 0 条评论
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cbcliang - 稳定投资追随者

赞同来自: 绝世天骄 kxc0405

LZ好人,每个底部都有3~4年的时间,说明现在还早,大多数人还没有死心
2016-12-26 17:29 0 条评论
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cbcliang - 稳定投资追随者

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不过随着市场对可转债的认识不断深入,有底部逐级抬高的意思
2016-12-26 17:31 1 条评论
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海阔天空yu - 长期专注于可转债的70后

赞同来自: seanlew 173205 罂粟花 xiuzhenxw 多空强弱道 155fxy6940 miraseed 韭菜me 穆仁基金更多 »

楼主的数据恰好验证了我下面这个模式的有效性
投资可转债基金的“傻瓜”模式 - 集思录 https://www.jisilu.cn/question/76468

1.首先统计市场上可转债的数量,有多少个就把资金分成多少份;
2. 发现几只转债跌破110元,就拿几份资金申购可转债基金,如果一半以上的可转债跌破100元就把剩下的资金全部申购可转债基金;
3. 等所有的转债超过130元之后,再统计市场上有多少只可转债(最近半年内上市的新转债除外),然后把持有的可转债基金分成多少份;
4. 每出现一只可转债发布提前强制赎回公告,就赎回一份可转债基金,如果八成以上的老转债提前强制转股了,就把剩下的可转债基金全部赎回。
5. 重复循环以上步骤。
2016-12-26 17:36 0 条评论
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西胖子 - 小妞你跑一个试试。。。

赞同来自: 穆仁基金 LIAsheng205

楼主只说了深度,没有提时间。2011-2014,需要抗三年。而且一定要提一下,只适合可转债,不适合可交换债。
2016-12-26 20:23 1 条评论
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zscd

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请楼主收一下私信,谢谢!
2016-12-26 21:36 0 条评论
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低姿态 - 分级最好、复杂轮动。

赞同来自: miraseed wr0024 foolmonkey

先对股市做一个初步判断,如果对股市很悲观的话,那么转债就算了。如果感觉股市可能有机会那么50%配置转债。如果强烈感觉股市将有较大上涨可能性,那么80%仓位转债。
主观要跟客观相结合的吧。脱离主观的客观我觉得不是好策略。脱离客观的主观臆断也容易酿成悲剧。可转债的好处是给你足够的缓冲,即使失败了,也可以重新来过。
转债我不太懂,随便写一点想法。
2016-12-26 21:58 0 条评论
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志在千里83

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谢谢分享,犹记得上一个底部熬的人苦不堪言啊
2016-12-27 09:45 0 条评论
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miraseed - 规则比人大

赞同来自: luckzpz 心有多大

搞清转债的本质才是最重要的,一直盯着转债这个品种意义不大,而且任何股性品种都服从大势,像2013-2014那种不死不活的行情,拿着中行转债、石化转债一年多你就知道啥叫机会成本,如果再满仓正回购上杠杆就会明白啥叫痛不欲生,啥叫食之无味弃之可惜的鸡肋。
2016-12-27 10:11 0 条评论
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山就在脚下

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很不错的 分析
2016-12-27 10:22 0 条评论
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西胖子 - 小妞你跑一个试试。。。

赞同来自: sahala1970

@miraseed

14年中时候,我就是满仓可转债,满杠杆,不过那时的债券利息,已经COVER,正回购杠杆了。也就是我只要能搞住下跌补钱。正回购的利息可以从债券的利息上拿回来。这个是完全没问题的策略。

现在不同,正回购2.x%,已经个人已经不能用正回购了。可转债利息1.x%,按我看,还早了。
2016-12-27 10:25 0 条评论
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骆驼1978 - 试试再说

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2014年,不带回售条约转债跌到85元以下,楼主可否记得?
2016-12-27 10:33 0 条评论
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leichaoqun12 - 用投资做善事

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好文,简单粗暴
2016-12-27 10:42 0 条评论
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海阔天空yu - 长期专注于可转债的70后

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很多人总是说三四年前很多转债跌到多少,在低位呆了多久等等,试问,三四年前是不是有更好的低风险品种可以大赚呢?分级a,债券吗?和转债一样是同步下跌的!股票吗?当然,如果你对股市及股票的波动有比较高的判断能力,当然可以在股票上赚钱,但是如果你有这种能力,也一样可以在转债的波动上赚钱,转债的波动相对于股票来说,应该更容易把握吧?如果没有这种能力,那当年你做什么一定可以赚钱?存银行?存余额宝?买货币基金?
2016-12-27 11:10 0 条评论
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lyjslid

赞同来自: 海阔天空yu 173205 miraseed bhysz docn更多 »

个别转债跌入90以下,才有可能把转债均价拉低到100以内。如果你满仓的是单一的这种转债,几乎是最差的一种状态了,如果还加了杠杆,那就只能杯具了。我提的是均价建仓,即每只转债都买等份(实际上如果你是喜欢动脑筋的人,买那些转债还可以优化,这里不讨论)。对于转债行情,在左侧满仓是没有问题的,如果要加杠杆就必须在右侧!(如果说不会判断右侧的,就别加杠杆)。
2016-12-27 11:22 0 条评论
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cityrusher - 70后IT男

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转债跌破100又怎样?终究会涨到130以上,这是正确的。问题是时间和机会成本。如果你年化10%的投资收益,机会成本就是10%一年,转债3年不强赎,就是30%+的机会成本没了。
之前转债可以上回购,所以机会成本少了很多。
2016-12-27 11:25 0 条评论
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lyjslid

赞同来自: 白衣果冻 Deborah底波拉 hyy06 oli hdkjzsl quid更多 »

有这么多人在谈机会成本,真是醉了。
你如果知道行情怎么走,你买转债干嘛?直接各种高杠杆干期指,期权好了。你知道后3年没有行情,你当然可以各种固定收益投起。
不知道未来行情怎么走才是常态,才需要去找寻找机会,怎么在保证本金的前提下,又能获得较好收益,才是理想的投资。熊市里,只有转债才是最好的机会!即使捂3年,浪费了机会成本吗?在没行情的3年里,算你走运,开了天眼,也就是拿满3年的固定收益,能超过30%?(一些期货奇才能在没行情的股市里赚翻,应该不会是你吧?)
2016-12-27 11:49 2 条评论
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szj2008hero

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现在不看好,向上赚不了多少,向下底部跌得也不会少,不知道为什么要投,120+的转债,如果跌到90,漫长的冬天受得了么
2016-12-27 13:43 0 条评论
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西胖子 - 小妞你跑一个试试。。。

赞同来自: 年轻的老小白 docn cxt4066

这也就是我不太愿意现阶段入转债的原因,一旦长期没有实现利润,要不停的自我增强,自我催眠。或者不看帐户之类的。痛苦得很。
2016-12-27 13:45 0 条评论
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Deborah底波拉 - 轮中套轮

赞同来自: 穿秋裤的鱼

现在买就要能忍,万一不开张,能一直装死。或者先买一部分,万一涨了也开心,跌了就再买多一些,熬得住是赚钱的必备技能。
2016-12-27 15:02 0 条评论
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romapass - I love FJ.

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今天均价113.33,还比较高。
2016-12-27 16:41 0 条评论
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romapass - I love FJ.

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(二月初转债均价120左右,三一转债105.8元,12月20日转债均价112.8元,三一转债106.2元)
----那楼主买入三一转债的理由它没下跌吗?
2016-12-27 16:43 1 条评论
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子轩的Daddy

赞同来自:

转债还没有到非常好的时候,应该等等。满仓大可不必。未来是不确定的。
2016-12-27 16:47 0 条评论
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心有多大 - 80后IT男

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不会择时,收益/时间,可能收益率还跑不过通胀。甚至亏损。
2016-12-27 18:26 0 条评论
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可以摸一摸呀 - 职业交易员

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深成指,中小板,创业板有极大可能是暴跌前的横盘。。现在做多,不外乎是在赌大盘不崩而已。。

讲道理,美股涨了8年,不会一直上涨。。H市场已经阴跌过了11.9那日的恐慌点,新低不断。。即使腾讯也是如此。。
2016-12-27 18:28 0 条评论
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lyjslid

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有人说交易转债应该用加权的转债均价,那么我这里放2张图,大家自己分析,看用等权均价或加权均价那个好点?


2016-12-29 12:12 0 条评论
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忧蓝 - me韭菜,努力的韭菜

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看起来还是有点小贵
2016-12-29 12:20 0 条评论
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constant007

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@lyjslid 转债均价在哪可以查看 还是自己计算的?
2017-01-11 08:46 1 条评论
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zax1975

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13年买转债的表示熬的痛苦不堪
2017-01-11 09:25 0 条评论
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Deborah底波拉 - 轮中套轮

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想买,又怕熬。
2017-01-11 09:27 0 条评论
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chyzy505

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(130-110)/110=18%

还没有 20% 的收益,想想,我还是等等吧。
2017-01-11 09:48 0 条评论
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开坦克的卡卡

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宁波银行100亿都没出呢,等这些航空母舰都出来了再说
2017-01-11 16:16 0 条评论
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kaober

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等新股停发的时候,再考虑转债。
2017-01-11 16:24 0 条评论
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hdkjzsl - 方向对不怕远

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目前股债双熊,面临新股加速发行;央行被动加息;大盘转债待上市。等等、等等再等等。
2017-01-11 19:33 0 条评论
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hello123

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几个大大怎么还不来
2017-01-11 23:18 0 条评论
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lyjslid

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今天转债均价114.6。转债均价2年多来第一次低于115。
2017-01-16 15:12 0 条评论
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大灰 - hello

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mark,持币待购...
2017-01-16 16:16 0 条评论

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