期权投资的优势

期权投资的优势:
(1)期权可以合成现货或者期货多头和空头,占用资金更少,而且有时候合成的价格更划算,比如合成多头时折价,合成空头时溢价。
(2)用深度实值看涨期权替代现货做多,占用资金更少,同时风险有限,而且有时候深度实值看涨期权价格小于内在价值(即时间价值为负),还能赚到折价。同理,可用深度实值看跌期权替代现货做空。
(3)如果你对行情的判断很精准,那期权可以实现盈利的最大化。因为期权提供给你很多到期日、很多行权价格,你可以做各种各样的组合来最大化杠杆你的判断。就是你的需求越明确,期权越能实现最好的效果,期权可以说实现了个性化的量身定制。
(4)如果你对行情的短期判断没有把握,只有一个大概的模糊的判断,那期权也可以帮你赚钱,比如你认为1个月大概率标的不会跌破某一个价格,那你可以以此价格为行权价卖出看跌期权。
(5)你判断未来标的有大波动但没法判断波动的方向,期权也可以赚钱,比如你可以买入跨式,你可以gamma scalping。
(6)你判断未来标的波动较小,期权也可以赚钱,比如你可以卖出跨式,买入蝶式、鹰式,你也可以卖出期然后delta对冲来赚钱,本质上标的未来实际波动较小你赚的是时间的钱。
(7)期权提供了一种更好的抄底和出货的策略(即低位建仓、高位减仓),比如以你想抄底的价格卖出看跌期权,以你想出货的价格卖出看涨期权。
(8) 期权可帮助标的解套(具体可参考我前面文章《标的解套的两种方式》);也可以增强持股收益,比如covered call。
(9)期权套保的优势就不必说了,期权之所以在历史上产生就是因为期权套保带来了一些期货套保所没有的优势,即既可以对冲风险又保留了盈利的机会,同时还可以构建不同的期权组合来降低套保成本。
(10)期权带来了一种全新的交易方式-波动率交易,因为波动率交易这种策略与其他策略的相关性较低,所以将它加入投资组合可以改善组合的情况,使夏普比率增加。你可以交易vega、skew和波动率期限结构等。
当然天下没有免费的午餐,期权带来优势的同时也会来来劣势,大家可以自己体会。
发表时间 2016-12-23 09:15

赞同来自: gypeng123 h1000 ToyJoy jiangdaya ttxsjsl 天书 redara 海泳更多 »

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ttxsjsl

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这么好的文章竟然没有人回复,国内做期权的人水平真的都不高,百度下来也全是基本概念的介绍,这篇文章水平真的不错。
2017-09-05 15:34 0 条评论
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文明守望

赞同来自: 屁股眼儿

论坛里做期权的人少,用主要资金做期权的更加少,期权开始时间也不长。
高手是有的,但高手发帖少。而且期权策略多,理解别人的策略较难,也难达成一致意见。
期权交易的人少,来论坛忽悠的无利可图。连忽悠也不来了,就更显得冷清了。
2017-09-05 16:30 0 条评论
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wlqzjr - 不投机 不急躁 不冒进 不懈怠 有耐心

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期权主要还是用来对冲风险,主要资金做,加杠杆风险好是太高了。
2017-09-05 16:31 0 条评论
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jiangdaya - 喂喂,我是姜军长,请你务必在坚持最后五分钟,最后五分钟

赞同来自: 章柱

期权优点满满,但缺点我还真没有体会到。
请楼主明示?
哈哈
2017-09-05 16:38 0 条评论
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小哈

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知乎里有很多很牛的期权交易员。
2017-09-05 16:41 0 条评论
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r2007 - 头茬韭菜

赞同来自: 斯文强盗

期权就是你有个行情判断,就可以做出一个策略来实现,当然判读错误也是要亏钱的。不管是看空看跌甚至看平,或者看不平。就像足彩,可以让球,可以买断胜负,各种组合都行,前提是你的判读是对的。
2017-09-05 16:44 0 条评论
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urfatu - 80后IT男-话不投机一律拉黑,垃圾信息多,拉一个清静一个

赞同来自: dxhy165 steven1521 boya

我怎么觉得一楼是水军。就一篇简单介绍的文捧那么高。任何一本期权书说的都更详细
2017-09-05 21:05 0 条评论
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美丽的黑天鹅 - 量化投资,稳健收益

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不错!总结得非常全面!
2017-09-05 21:44 0 条评论
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ttxsjsl

赞同来自: cbdcbd ttxsjsl 马老板

水什么军啊,一年前的帖子我现在才跑来水军?我这个水军太不及格了。
我是做外盘的期货和外汇的日线级别波段交易者,我最近想用期权来替代我的仓位,发现效果特别好,所以到处在找文章学习。
看来看去,我决定不用任何组合,也不卖出任何期权,老老实实用买入期权的方式替代开仓,用权利金作为止损,发现效果特别好,又安全,还可以扩大我止损的空间和时间的广度,止损也比之前小了很多,解决了我很多问题。
我的情况特点很符合第(3)点
期权真是个好东西。
2017-09-05 23:24 0 条评论

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