云云教育基金

岁月流逝,过几天马上就是生日了,开个小账户的实盘帖,以记录自己的投资历程。
思想与逻辑:
1,资产配置,买最好的股票,以分享成长的乐趣;买最差的股票,实践中国特色的价值投资;在最好和最坏之间做仓位增减切换;
2,过去十年,上海的房子,小孩的课外补习班费用,茅台酒,壳资源,这些变贵了,拉长来看,投资越来越值钱的股票,当然阿里巴巴和企鹅也不错。
将来十年的大方向:“命”,这个需求很越来越大,“命”比以前更值钱了;
3,量化投资和人工智能在股票投资中会越来越重要;
4,大盘系统性风险(跌幅大于5%),当天收盘前离场,等市场稳定后再介入;
5,基准指数,中证1000(000852)=8979.93,恒生指数(HSI)=22642.62,纳斯达克指数(NDX)=5046.37,权重3-3-3,简称333指数。
第二年333指数基准起点为:000852: 7617.52;恒生指数:28907.6;纳斯达克指数:6789.12;汇率:美金兑人民币=6.6332,港币兑人民币=0.8494
6,投资期限计划十年,作为孩子的教育成长基金。

修改一下第四条,现在我认为对于轮动的交易方式来说,波动不是风险,因此,没有必要在波动期间离场。

第一年,净值增长25.7%(不计汇率影响的净值为28.5%),333综合指数涨幅:10.53%,全年跑赢基准指数:15.18%。

第二年,净值增长-7.41%,333综合指数涨幅:-12.77%,全年跑赢基准指数:5.36%。

第三年,净值增长23.71%,333综合指数涨幅:11.45%,全年跑赢基准指数:17.26%。

第四年,净值增长72.64%,333综合指数涨幅:19.68%,全年跑赢基准指数:52.97%。

第五年,净值增长-2.53%,333综合指数涨幅:13.88%,全年跑赢基准指数:-16.41%。

第六年,净值增长-32.62%,333综合指数涨幅:-25.51%,全年跑赢基准指数:-7.11%。

第七年,净值增长38.46%,333综合指数涨幅8.79%,全年跑赢基准指数29.67%。
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owenwd

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一晃七年了,也算是一份很真实的投资记录。
2023-11-13 07:51 来自上海 引用
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hypzxf

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@张小泡泡
骗子
不不,是我看错内容了,这个是云云教育基金,当时一下忘记没去核对,方远那个是楠楠教育基金,是做私募的方远给自己女儿定投的一个计划。
是我理解错,发错内容了
2023-09-20 00:11 来自陕西 引用
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hypzxf

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@jadepan
@hypzxf 请问博主的公众号是什么?谢谢
不对,搞错了,我当时没反应过来,以为是方远给他孩子的那个定投计划,见谅。不是这个公众号。
2023-09-20 00:09 来自陕西 引用
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张小泡泡

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@hypzxf
方远低风险投资
骗子
2023-09-19 00:58 来自广东 引用
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hypzxf

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@jadepan
@hypzxf 请问博主的公众号是什么?谢谢
方远低风险投资
2023-09-18 22:46 来自陕西 引用
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jadepan

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@hypzxf 请问博主的公众号是什么?谢谢
2023-09-18 10:02 来自上海 引用
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hypzxf

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他在公众号有更新
2023-09-17 22:37 来自陕西 引用
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拜水的仔

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如果楼主持仓没变化,也没什么好更新的。
如果楼主有新的感悟,他会来更新的。
2023-09-17 10:32 来自福建 引用
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liyunlongv

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求更新啊。
2023-09-16 23:15 来自安徽 引用
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owenwd

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去年的分红统计:大概赚了39万,到手自由现金20万。
2023-05-21 08:37修改 来自上海 引用
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liyunlongv

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求更新,追了好几年了,最近咋一直没更新啊。
2023-04-02 12:47 来自安徽 引用
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owenwd

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本周重新翻看乔布斯传,对于“金钱之上追求”有进一步的理解,苹果产品本质是艺术和科技的结合,所以自然而然要控制设计到交付的每一个环节;同时,也需要吸引有相同认识的人才;另外,是专注,也只有专注才能集中资源,把一个产品搞得尽可能完美 。
如果有很多追逐利益、功利的想法,其实苹果有很多的东西是不会去做的,因为会自然比较性价比。
当然,乔布斯的性格,我真是不喜欢,有点自我人格中心障碍的意思,这种人真是要远离的;不过,跟着他又能成就伟大的产品,这也是很多人纠结的原因,包括他最初的合伙人。
2023-02-20 08:18 来自上海 引用
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owenwd

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随着时间的推移,慢慢认识到,只有一切从“买股票就是买公司的一部分”出发,来思考投资,才是对的。这样看来,这周记录净值变化就有点尴尬,因为净值的变化是由市场决定的。所以,我以后就不写净值变化了。更关注企业本身获得的利润和分红。
这里更多写写自己的心路变化,情绪变化。
上周看了一本福格行为模型,一本好书,一下子明白了行为是什么回事,提示、动机、能力是怎么样各自发挥作用的。为啥坚持没用?只有感觉良好才能养成习惯?
2023-02-13 08:23 来自上海 引用
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owenwd

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周内净值-3.75%;自2022/11/8起,净值+48.72%;自2023/1/1起,净值+17.76%;自2016/11/8起,累计净值2.46元。
FB宣布增加回购400亿美元,大涨23%。
2023-02-06 08:04 来自上海 引用
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owenwd

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1月结束,本月净值+15.04%。
2023-02-01 08:14 来自上海 引用
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owenwd

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本周A股未开盘,港股、美股表现不错,净值+3.39%;自2021/11/8起,净值+54.74%;自2023/1/1起,净值+22.5%;自2016/11/8起,累计净值1.56元。
距离月度历史新高还差8%,净值已经挽回2022年度全部亏损。
长期满仓持股,经历完熊市的低迷,也一定会经历牛市的喧嚣。
2023-01-29 08:16 来自上海 引用
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owenwd

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@leavening
利润12元?是什么意思?
请问您如何给古井贡B估值,
PB 78*10=780亿
我 还是按照25倍PE来的,48*25=1200亿给的估值
78*0.15=11.7
2023-01-27 16:46 来自上海 引用
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wiseguy4587

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@owenwd
新年到。
最近雪球上,关于投资先定量还是先定性有讨论。我感觉是,能定量的,应该是肯定定性过了,否则是没办法定量的。
像以前那种格雷厄姆清算似的定量,现在是没法弄的,因为不可能真正去做到清算企业。
所以,能定量的大都是未来现金流量稳定的,或是分红稳定增长的。而像这样的企业,必然是定性过得,优秀的商业模式和企业文化。
所谓看懂一个企业,就是大致算清未来能挣多少钱。
以持有的古井贡B为例,现在成本34元...
恭喜慢慢从坑里出来了,真是一轮过山车啊。。
2023-01-25 11:26 来自山东 引用
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leavening

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利润12元?是什么意思?
请问您如何给古井贡B估值,
PB 78*10=780亿
我 还是按照25倍PE来的,48*25=1200亿给的估值
2023-01-23 23:50 来自湖北 引用
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owenwd

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新年到。
最近雪球上,关于投资先定量还是先定性有讨论。我感觉是,能定量的,应该是肯定定性过了,否则是没办法定量的。

像以前那种格雷厄姆清算似的定量,现在是没法弄的,因为不可能真正去做到清算企业。
所以,能定量的大都是未来现金流量稳定的,或是分红稳定增长的。而像这样的企业,必然是定性过得,优秀的商业模式和企业文化。

所谓看懂一个企业,就是大致算清未来能挣多少钱。

以持有的古井贡B为例,现在成本34元,净资产每股39元,大致将来五年净资产收益率在15%,那么基本上,我赚的钱就是按15%每年递增。5年后净资产大概是78元,利润12元。

本周净值+4.3%;自2022/11/8起,净值+49.66%;自2023/1/1起,净值+18.48%;自2016/11/8起,累计净值2.476元。
2023-01-21 10:24 来自上海 引用
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owenwd

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行业是否衰退,是显而易见但是无价值的判断;有价值的是在衰退的行业中,是否能找到可以增长的公司。这有点像,读书是否有用的争论是没有价值的,读哪几本书有价值,才是关心的重点。

是否看懂一家公司,最直接的证据是,能算清楚它未来几年到底能赚多少钱?最起码能知道十年后,到底能赚得更多或是更少。如果算不清楚,还是泛泛而说,行业是赛道行业,其实是没啥用的。

在关注度高的行业中,找到可以投资的公司是很难的,因为供应在不断增加;而在遭到打压的行业中,更能找到可以投资的机会。

机会是罕见的。

越来越觉得,要做好投资,性格很重要,屏蔽外界噪音,内在需要低同理心,外在需要尽量减少市场的刺激。

再过一年可能就是牛市喧嚣对人的刺激了。当年收益率上升到25%以上时候,就是可以撤退一部分的时候了,至少是不能再增加投资。

周内净值+4.17%,自2022/11/8起,净值+42.68%;自2023/1/1起,净值+13.58%;自2016/11/8起,累计净值2.36元,年收益16%。

离市值最高点还需要涨35%。
2023-01-14 07:38 来自上海 引用
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拜水的仔

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楼主这是和唐朝差不多一样的持仓呀?
上面表格日期还是22年1月1日
2023-01-08 10:37修改 来自福建 引用
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owenwd

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周内净值+9.08%,腾讯送了17万美团之后,又填了权。市场强劲,资产从去年10月低点反弹了60%。自2022/11/8起,净值+38.5%;自2016/11/8起,累计净值2.29元。
2023-01-07 10:36 来自上海 引用
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owenwd

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2022年结束,年度净值-18.97%,333指数-23.64%,沪深300-21.63%,跑赢了这两个指数。自2016/11/8起,累计净值2.113元,折合年度复利12.9%。

这一年是多事之秋。历史自会评说。
2022-12-31 09:10 来自上海 引用
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owenwd

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@sdu2011
大佬好幸运呀。 这个病是我有生以来得过的最严重的病了,没有之一。我生病的第二天,极度虚弱,甚至走路都必须扶墙才能走。
每个人反应不一样。
2022-12-28 08:23 来自上海 引用
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sdu2011

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@owenwd
周内卖出大部分好未来,买于21年7月23日,原以为“双减”会有利于龙头,实在没想到真的搞黄了一个行业,真是对政策有了新的认识。没想到最近涨得挺欢,也不知道为什么涨。卖出后,利润大概能上半年的补习,也算是羊毛出在羊身上。周内净值上涨0.37%;自2022/1/1起,净值-20.87%;自2022/11/8起,净值+24.72%;自2016/11/8起,累计净值2.0636元。本周羊了,感觉比流感轻...
大佬好幸运呀。 这个病是我有生以来得过的最严重的病了,没有之一。我生病的第二天,极度虚弱,甚至走路都必须扶墙才能走。
2022-12-27 05:03 来自江苏 引用
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owenwd

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周内卖出大部分好未来,买于21年7月23日,原以为“双减”会有利于龙头,实在没想到真的搞黄了一个行业,真是对政策有了新的认识。
没想到最近涨得挺欢,也不知道为什么涨。卖出后,利润大概能上半年的补习,也算是羊毛出在羊身上。
周内净值上涨0.37%;自2022/1/1起,净值-20.87%;自2022/11/8起,净值+24.72%;自2016/11/8起,累计净值2.0636元。
本周羊了,感觉比流感轻多了。
2022-12-26 09:24 来自上海 引用
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owenwd

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周内净值-0.34%;自2022/11/8起,净值24.2%;自2016/11/8起,累计净值2.055元。
本周经济工作会议召开,扩大消费、支持平台经济,预计这些政策落实,会给我旗下电商、社交平台带来利好。
明年目测市场不错。
2022-12-19 08:11 来自上海 引用
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owenwd

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周内净值反弹6.3%,本年净值-21.03%;自2022/11/8起,净值+24.45%;自2016/11/8起,累计净值2.06元。
2022-12-10 08:57 来自上海 引用
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owenwd

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周内净值+9.93%,自2016/11/8起,累计净值1.9461元。鉴于防疫政策转向以个人为第一责任人,明年经济有望起来。
财新有一篇“解封进行时”写得挺有料。
2022-12-04 10:13 来自上海 引用
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owenwd

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11月收官,本月净值大幅反弹33.71%。一方面是因为上个月跌得过头了;一方面是因为疫情防控开始放开,20条出台,有利于恢复大家的信心。
2022-12-01 08:02 来自上海 引用
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owenwd

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周内净值下跌4.73%,自2022/11/8起,净值+8.41%;自2016/11/8起,累计净值1.7938元。
本周无操作。
2022-11-28 07:50 来自上海 引用
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owenwd

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本周阿里、腾讯公布三季报,隐约可见经营拐点;腾讯把90%持有的美团股票分给股东,大致算了一下按照现在美团价格,预计可以分到16万;阿里增加了回购的额度,全部回购完成的话,要回购400亿美元。阿里目前市值2100亿美元。
总体上来看,腾讯还是有好些增长点的,短视频广告、小程序、未来的订阅SaaS收费;对股东也不错,去年分了京东股票,今年分美团;阿里的电商大盘总体看是稳住了,增长还是要看云;阿里的回购也是挺惊人的。
本周净值+8.1%;本月净值+30.45%;自2016/11/8起,累计净值1.8713元。
2022-11-19 12:21 来自上海 引用
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owenwd

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本月随着防疫措施开始放开、美国通胀缓解,市场开始反弹。本月净值+20.39%;自2016/11/8起,累计净值1.73元。
2022-11-13 14:31 来自上海 引用
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2022-11-10 12:56 来自上海 引用
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owenwd

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10月收官,本月净值大跌23.95%,有记录以来最大的月跌幅。港股市场一大把的10%左右的分红率。跌过头也会涨过头。
反正几乎没杠杆,买的公司也是极少杠杆,赚得都是真金白银的,所以,随他市场起伏了。
2022-11-01 08:03 来自上海 引用
4

owenwd

赞同来自: leavening 大y阿飞 丢失的十年 winqueen


看看上面这张图,可以感受到市场之残酷。从另一方面来看,市场低估是一目了然的。
有点让我想起2012年底的茅台,跌跌不休,让人完全看不清未来。
不过好在,我也不是2012年那时候的“我”了。
挺过去,每一次熊市只要挺过去,就迎来情绪的逆转。
至于目前持有的公司,真没看出来有啥不好的,10PETTM的腾讯,算是一目了然的便宜了。
2022-10-24 08:33 来自上海 引用
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owenwd

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上周有事,停了一次记录。
本周卖了2周前买入的港交所,由于这部分是用融资买入的,所以当感觉底部错判后,就卖出了。设个目标价180元,再买入。
周内卖出恒生ETF,降低杠杆。目前有7%-的融资仓位,看看有没有机会,能在市场底部增加到20%的融资仓位。
市场在持续下跌,可能再过2年回过头来看,会觉得这是一个遍地黄金的时期。
2022-10-17 08:17 来自上海 引用
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owenwd

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@zxhzh
讨教下,您认为的「最优秀的公司」有哪些呢?
最优秀的公司,主要是别人有钱也无法抢占他的市场份额。茅台、港交所、腾讯都是心目中最优秀的公司。
2022-10-17 08:08 来自上海 引用
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owenwd

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@自动化交易机器
看起来楼主买入的阿里主要基于其阿里云部分的价值。不过目前这部分的竞争其实也是挺大的。

腾讯云在打价格战,价格要比阿里云便宜不少。而且腾讯的 运营氛围要好,配备技术企业微信群,里面有对应的运营工作人员,问题解决不错。比传统的工单系统要好。当然有问题该提工单还是得提。

只是相对而言,阿里云并没有什么优势。之前的买的阿里云服务器和域名,到期了都转投腾讯云了。
腾讯是不错,都可以买点。
2022-10-17 08:06 来自上海 引用
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自动化交易机器

赞同来自: srboyzj 趋势交易者

看起来楼主买入的阿里主要基于其阿里云部分的价值。不过目前这部分的竞争其实也是挺大的。

腾讯云在打价格战,价格要比阿里云便宜不少。而且腾讯的 运营氛围要好,配备技术企业微信群,里面有对应的运营工作人员,问题解决不错。比传统的工单系统要好。当然有问题该提工单还是得提。

只是相对而言,阿里云并没有什么优势。之前的买的阿里云服务器和域名,到期了都转投腾讯云了。
2022-10-05 23:54 来自广东 引用
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zxhzh

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@owenwd
9月结束,月内跌幅13.27%,考虑到人民币对美元的贬值,粗略估计按人民币计算,跌了大概10%+。自2021/11/8起,净值-23.96%。跑赢基准333指数,略低于沪深300指数,大概低了2.44%。
恒生指数跌倒了1999年的峰值,如果指数保持到年底,恒生指数连跌了3年。
上一次恒生指数连跌三年后(2000-2002),之后五年大涨了400%。
拿住手上商业模式坚固的公司,看看有没有机会换到...
讨教下,您认为的「最优秀的公司」有哪些呢?
2022-10-05 20:43 来自上海 引用
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owenwd

赞同来自: 三勾 丢失的十年 liyunlongv 火锅008 大y阿飞 winqueen 好奇心135更多 »

9月结束,月内跌幅13.27%,考虑到人民币对美元的贬值,粗略估计按人民币计算,跌了大概10%+。自2021/11/8起,净值-23.96%。跑赢基准333指数,略低于沪深300指数,大概低了2.44%。

恒生指数跌倒了1999年的峰值,如果指数保持到年底,恒生指数连跌了3年。

上一次恒生指数连跌三年后(2000-2002),之后五年大涨了400%。

拿住手上商业模式坚固的公司,看看有没有机会换到最优秀的公司上面。
2022-10-03 09:17 来自上海 引用
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owenwd

赞同来自: 火锅008 好奇心135 airsland

本周净值-5.37%;自2021/11/8起,净值-23.21%;自2016/11/8起,累计净值1.89元。

最近人民币兑美元到了7.1383元。所以,腾讯的周跌幅换算成人民币价格,跌幅会收敛一点。自2021/11/8以来,沪深300跌了20.46%,本基金目前落后2.74%。

做投资的,总是会间断的承受市场的巨大波动。一年半前,市场是持续上涨,当时的核心资产涨到60PE,还在上涨,让人感觉不敢卖出;现在核心资产不断下跌,感觉是深不见底。

情绪的波动会影响到自己和周围的人,不过,既然选了这条路,总是要承受这一切的。

持有的公司竞争格局没啥变化,还在持续的赚钱,这点没变化的话,市场会逆转的。

周内买了点港交所。
2022-09-26 08:02 来自上海 引用
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owenwd

赞同来自: 大y阿飞 地火明夷虫 火锅008 好奇心135

周内净值-3.9%;自2021/11/8起,净值-19.8%;自2022/1/1起,净值-22.98%;自2016/11/8起,累计净值1.97元。

周内补了一点FB,在155元。

最近两年净值表现基本和沪深300接近。总体来看,净值表现牛市明显超过沪深300,熊市基本接近沪深300。
2022-09-19 09:11 来自上海 引用
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owenwd

赞同来自: 好奇心135 sdu2011 jadepan winqueen

本周净值-2.73%;自2021/11/8起,净值-16.94%;自2022/1/1起,净值-19.85%;自2016/11/8起,累计净值2.04元。

考虑到腾讯大股东的减持会继续,估计短期内上升空间有限,准备一部分资金在区间内做高抛低吸,以降低持有成本。
2022-09-12 11:04 来自上海 引用
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owenwd

赞同来自: 火锅008 airsland

周内净值-0.81%;自2021/11/8起,净值-14.82%;自2022/1/1起,净值-17.61%;自2016/11/8起,累计净值2.09元。
2022-09-05 07:49 来自上海 引用
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sankeshu

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这几天好未来涨了不少
2022-09-01 08:12 来自上海 引用
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owenwd

赞同来自: 大y阿飞 地火明夷虫 jadepan 火锅008

8月收官,月内净值+5.5%。来来回回,截至目前年内跑赢沪深300,1.96%。
2022-09-01 07:44 来自上海 引用
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owenwd

赞同来自: 好奇心135 leavening

周内中美就中概股审计底稿初步达成一致,中概股反弹。笼罩在中概科技股的阴云在慢慢散去,同时,行业内竞争烈度也在下降。

本周净值+3.28%;自2021/11/8起,净值-15.18%;自2022/1/1起,净值-16.95%;自2016/11/8起,累计净值2.08元。
2022-08-29 08:26 来自上海 引用
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owenwd

赞同来自: tigerpc 火锅008 好奇心135 sdu2011

周内企鹅公布半年报,电话会议显示公司开始从低谷慢慢回升,短视频广告业务本月底开始发力;明年起,游戏也有望回升;节流做得不错,下半年可能在财报上看到更明显的效果。互联网整个行业的竞争烈度下降,格局基本固化。

周内净值-0.12%,自2021/11/8起,净值-17.87%;自2022/1/1起,净值-19.59%;自2016/11/8起,累计净值2.02元。
2022-08-22 07:56 来自上海 引用
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owenwd

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最近两周主要都在忙孩子中考的事情,到了昨天,终于尘埃落定。今年中考政策大改革,游戏规则变化,导致好些高分的娃进了一个相对低一档次的高中;也让许多公办初中的孩子,一圆四校之梦。

关注政策的变化,不但在投资领域,在其他方面也很重要。

好在孩子考得还给力,运气也不错,事后看,我们的选择还算大致正确。最终,进入自己心仪的高中。希望,有一个美好的高中生涯。

周内净值+0.6%;自2021/11/8起,净值-17.77%;自2022/1/1起,净值-19.49%;自2016/11/8起,累计净值2.02元。
2022-08-15 08:03 来自上海 引用
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owenwd

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周内佩大妈防台,一度市场动荡,周二买入些许腾讯,资金来源于卖出部分脸书。脸书成本已然是负数,虽然做了过山车,但是由于高位减持了大部分,目前盈利接近8万美元。

中考出分结束,家中孩子算正常发挥,看看最终会进入哪所高中。

本周净值+1.42%;自2021/11/8起,净值-18.26%;自2022/1/1起,净值-19.96%;自2016/11/8起,累计净值2.007元。
2022-08-08 07:10 来自上海 引用
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zxhzh

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@owenwd
7月收官,月内下跌10.13%。在过去五年多时间,月跌幅排在第一位,第二位是2018年10月份。可以直观感受一下,目前的市场氛围。我是基本长线持有为主,除非市场出现极端情况,一般不大调仓,所以,目前市场环境处在悲观状态,毋庸置疑。
月内地产债券大幅下跌,好些买了期房的业主因为房地产公司无法保证交楼,而选择停止支付还贷;佩大妈也来凑热闹,据说要窜访湾湾;疫情也此起彼伏。
这个时候悲观是容易的,反而不...
单看统计数据的话,中期持有对收益率好像是负面影响,19年持有至今,总收益率降至30%+。。。
2022-08-01 10:00 来自上海 引用
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owenwd

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7月收官,月内下跌10.13%。在过去五年多时间,月跌幅排在第一位,第二位是2018年10月份。可以直观感受一下,目前的市场氛围。我是基本长线持有为主,除非市场出现极端情况,一般不大调仓,所以,目前市场环境处在悲观状态,毋庸置疑。

月内地产债券大幅下跌,好些买了期房的业主因为房地产公司无法保证交楼,而选择停止支付还贷;佩大妈也来凑热闹,据说要窜访湾湾;疫情也此起彼伏。

这个时候悲观是容易的,反而不悲观显得不大正常。从去年2月份开始,基本单边下跌了一年半,持股体验在这阶段确实不好。

不过把时间拉长一点,看三年的表现。

2019年7月31日,基金净值是1.345元,市值391万;2022年7月31日的净值1.979元,市值600万。

最根本的原因还是19年涨多了,过去三年的净值变化分别是:76%、-3%、-19%。总体上来说,是为了19年的涨幅还债。

现在不宜悲观,也许乐观一点才是正确的选择。
2022-08-01 08:10 来自上海 引用
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owenwd

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周内净值+1.81%,自2021/11/8起,净值-15.99%;自2022/1/1起,净值-16.15%;自2016/11/8起,累计净值2.1元。

本周中考彻底结束。
2022-07-25 07:47 来自上海 引用
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sankeshu

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祝您家孩子中考取得好成绩。这届上海的初三学生真不容易。
2022-07-18 19:09 来自上海 引用
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本周净值-6.47%;自2021/11/8起,净值-17.28%;自2022/1/1起,净值-15.84%;自2016/11/8起,累计净值2.07元。

中考结束,坐等成绩公布。

本周腾讯、阿里回调,可能和周内公布处罚决定相关,其实50万一个项目的处罚,算是非常温和的;另外,市场情绪也较为悲观。

周内买了点腾讯,这次准备区间做做高抛低吸,看看能否降低一下持有成本。
2022-07-18 08:03 来自上海 引用
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上海进入暑期高温,室外最高温度在40度上下。最近市场适度回暖,特别是A股走得挺坚决。组合里除了企鹅,大都有所回升。大概算了一下,今年股票分红137537元,按目前市值估算,分红率2.05%。

下周开始中考,期望云哥取得好成绩。

周内净值+0.75%;自2021/11/8起,净值-10.02%;自2022/1/1起,净值-11.55%;自2016/11/8起,累计净值2.21元。
2022-07-10 06:46 来自上海 引用
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六月结束。

六月份,净值+4.59%;自2021/11/8起,净值-10.69%;自2022/1/1起,净值-12.21%;自2016/11/8起,累计净值2.193元。
2022-07-04 09:18 来自上海 引用
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kenwhale

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好长时间的实盘
2022-06-27 15:39 引用
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周内卖出新东方,新东方是去年双减政策公布之后,股价断崖下跌的时候买入。本来认为,双减也许会减少竞争,或许有利于龙头,没想到教培行业真的被团灭了。

最低的时候,套了大概50%。想想,股价已经低于现金,加上公司文化也不错,就当成风险投资持有。

没想到,最近因为直播带动股价大幅回升,就卖出了。主要原因是,教培行业没有前景,直播行业没法建立壁垒,主播话语权较大,感觉不是一个好的商业模式。

卖出的资金,买了META。

META已经跌倒2018年年中的价格,之前减持过2/3仓位,大约在350元之上,现在算是低位慢慢买回来。

本周净值+4.44%;自2021/11/8起,净值-7.38%;自2022/1/1起,净值-8.96%;自2016/11/8起,累计净值2.27元。
2022-06-26 09:30 引用
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周内古井贡B分红到账,一股分得2.6元,按这个分红加上一定的成长,预计十年可以回本。到目前为止,这是操心最少的股票,不知不觉持有4年。

本周净值-2.92%,自2021/11/8起,净值-11.31%;自2022/1/1起,净值-12.82%;自2016/11/8起,累计净值2.18元。
2022-06-20 07:53 引用
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周内净值+7.9%;自2021/11/8起,净值-8.64%;自2022/1/1起,净值-10.2%;自2016/11/8起,累计净值2.24元。
2022-06-12 09:55 引用
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本周净值+2.54%;自2021/11/8起,净值-15.32%;自2022/1/1起,净值-16.77%;自2016/11/8起,累计净值2.08元。

周内上海可以离开小区出去走走了,徐汇滨江热闹非凡,人气在慢慢恢复。预计三季度会是一个不错的季度。
2022-06-06 07:54 引用
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5月结束。
2022-06-01 08:07 引用
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周内阿里出了年报, 云业务终于开始年度盈利,第二曲线经过漫长的13年亏损之后,开始见到一些曙光。

出了好多刺激经济的利好政策,市场暂时没有给出积极的反应。

上海6月份开始全面复工。

本周净值-0.73%,自20221/11/8起,净值-17.42%,自2022/1/1起,净值-18.83%;自2016/11/8起,累计净值2.03元。
2022-05-30 08:25 引用
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最近一些龙头公司在裁员,包括美的、阿里。房地产下行,开始波及下游家电企业,美的对未来三年展望很悲观,几年之后再看,这个预判是否正确。

过去20年,是房地产价格不断上涨的20年,由此带来了货币投放量、消费者信心的增加。如果房产价格不再上涨,下游很多行业都会受影响。

居家隔离已经70多天,预计6月份可以解封。

最近美股市场不好,似乎A股已经不再跟随。

周内净值+1.07%;自2021/11/8起,净值-16.82%;自2022/1/1起,净值-18.24%;自2016/11/8起,累计净值2.043元。
2022-05-23 08:32 引用
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周内买了点海康威视,关注海康威视有几年了,胡扬忠的访谈挺喜欢看,扑面而来的心学味道。这次陷入制裁的传闻,也希望能依靠:不可胜在己,可胜在敌的理念,变不利局面为提高自己的机会。

记得胡总推崇程不识,没有大胜也不曾大败,希望海康也能如此。

居家隔离已经64天,快要看到解封的曙光。

市场处在很悲观的状态,我倒是觉得应该乐观一点。

本周净值+0.66%;自2021/11/8起,净值-17.7%;自2022/1/11起,净值-19.11%;自2016/11/8起,累计净值2.021元。
2022-05-16 08:29 引用
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赞同来自: 大y阿飞

本周净值-4.66%,自2021/11/8起,净值-18.24%;自2022/1/1起,净值-19.64%;自2016/11/8起,累计净值2.0076元。
2022-05-09 08:44 引用
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月内走势是一个V,最低跌了12%左右,靠着最后一周的反弹,月内跌幅2.44%。

跌的原因主要还是疫情影响了经济,上海已经封城一个多月,其他地方也是不断受到疫情的骚扰。

上周五中午,出台政策,将调整房地产、互联网平台的强监管,于是,市场大幅反弹。周末,伯克希尔股东会上,芒格也有段话:

Munger: Well, those are good questions and there is no question about the fact that the government of China has worried the investors from the United State who invested in China more in recent months and years than he did in earlier periods.

So, there has been some tension and it has affected the prices of some of the Chinese stocks particularly internet stocks.

Just in the last day or two, the Chinese leader has sorted of reversed course on that and said he went too far and he is going to pull way back and so on and so on.

So, we are having some hopeful signs but yes there are more difficulties investing I mean in dealing with regime in China than those are in United States and it is different it is a long way away and they have their own culture and their own loyalties and so on and so on.

And the reason that I invested in China is I could get so much more, so much better companies at so much lower prices and I was willing to take a little political risk to get them to get into the better companies with lower prices.

Other people might reach the opposite conclusion and every body is more worried about China worse now than they were two or three years ago. So that is the way it is

Buffett: I have nothing to add.

互联网平台公司的估值应该会回升一些。

月内净值-2.44%,自2021/11/8起,净值-16.1%;自2022/1/1起,净值-15.55%;自2016/11/8起,累计净值2.06元。
2022-05-01 17:18 引用
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虎牙

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楼主不准备换到3000点的 大A上来吗?
2022-04-25 11:17 引用
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owenwd

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周内,卖出了部分古井贡B,买了一些腾讯,和天坛生物。

市场现在是阴云密布,我们需要头脑清醒,穿过眼前迷雾去寻找后面的那束光。

本周净值-6.26%,自2021/11/8起,净值-23.09%;自2022/1/1起,净值-22.59%;自2016/11/8起,累计净值1.8885元。
2022-04-25 09:12 引用
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owenwd

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周内在读《只有偏执狂才能生存》,这本书采用的竞争力框架也是波特五力分析,不过英特尔处在高速变化的高科技行业,同时也经过从储存芯片向微处理芯片的战略转折,所以更关注行业的变化因素,特别强调五种力量之中,某个或者某几个出现十倍级的变化,一旦这样的变化出现时,需要判断是信号号还是噪音。

如果任由十倍级的变化发展,而没有应对,企业将有重大风险。

大部分十倍级的变化,刚开始的时候,并不显眼,需要想象这个因素改善十倍之后,对于整个行业、公司的影响,所谓见微知著。

这本书立足于高科技的竞争变化来分析,怎么应对;记得前段时间看的《竞争优势:透视企业护城河》也把英特尔作为案例,着眼点是英特尔建立的客户粘性、微软协同、相对规模效应的护城河。

2本书,一个外部视角,一个内部人视角,正好可以对比着思考。

周内刚被划成防范区,两天后小区有人阳性,又被封成7+7。

周内净值-2.49%;自2021/11/8起,净值-17.96%;自2022/1/1起,净值-17.42%;自2016/11/8起,累计净值2.0145元。
2022-04-18 09:00 引用
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拜水的仔

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这伙食不错,有食欲
2022-04-11 15:10 引用
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wiseguy4587

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辛苦了上海人民
2022-04-11 11:09 引用
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张小泡泡

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这个物质保障水平可是相当给力啊!
2022-04-11 09:30 引用
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owenwd

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周内看了郭士纳的《谁说大象不能跳舞》,五星推荐,值得多读几遍。里面有个观点:一般商业规模超过某个点之后,遵循的是收益递减原理;高科技行业则有着规模收益递增,赢者通吃的现象,于是,大家就拼命抢占市场规模,竞争极其激烈。

从这个角度上来看,高科技企业主要关注主导企业,强大会带来更强大;另外,竞争的激烈也导致很难看清楚未来的终局。

这本书从一个高科技企业CEO的角度谈了很多关于企业管理、文化,甚至投资的观点,非常值得慢慢体会。

另外,上海疫情严重,大家都在小区团购,不过,家中领导给力,我们的伙食还行。





​本周净值-2.17%;自2021/11/8起,净值-15.87%;自2022/1/1起,净值-15.31%;自2016/11/8起,累计净值2.0659元





2022-04-11 08:45 引用
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owenwd

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本周上海疫情愈演愈烈,自3月11日开始居家隔离,历经7+7、2+12、5,当中放开过3、4天,期间做了11次核酸检查。

除了自己全程接种完疫苗,劝劝周围亲朋好友接种疫苗之外,就只有读读书,学习学习了。

最近,雪球上,基金经理日子不好过,业绩不好,纷纷遭到投资人的吐槽。既然做了基金经理,恐怕得有这个心理准备,像方丈这样,把预期降到很低的位置,也需要承受压力。

不过或许,方丈觉得,这些都是无能为力的事情,也就不去烦恼了。

月内净值-3.55%,自2021/11/8起,净值-14%;自2022/1/1起,净值-13.44%;自2016/11/8起,累计净值2.1117元。
2022-04-04 09:00 引用
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owenwd

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周内腾讯公布年报。

微信可以看成渠道,游戏可以看成产品,广告可以看成沿路的广告牌,云相关业务可以当成对公产品。

目前看,渠道稳固,不过人流量总数已经到顶;广告和注意力时长最相关,受到了短视频们的分流,就看视频号是否能够扭转局面;云相关业务需要时间培育;游戏受到监管冲击,未成年人保护,另外版号停了好几个月。

一切的基本盘是用户的粘性,好在腾讯一直关注用户,天天担心用户会跑走,我们就不操这份心了。

视频号有自己的差异化打法,况且还有5亿多用户没有成为抖快的用户,可以较为容易的被视频号获取。当然视频号也有自己的劣势:需要点击三次才能打开;社交压力下的偏好变形。感觉视频号是可以提升微信用户的价值,但是不可能击败抖快。

游戏业务,四季度明显不如网易,不知道是对未成年管理的严格,还是其他原因造成。

云业务也开始差异化竞争,阿里云不介入SaaS,腾讯把SaaS当成战略重点。

腾讯这些年利用自己的优势,流量和资本,做了很多投资,到了现在,可能可以、值得投资的机会变少了,加上自己估值下降,也许回购自己会更合算。

总体来看,各家互联网公司都从竞争导向转向可持续性发展,相信利润率会有一个普遍的提升。

本周净值-0.42%;自2021/11/8起,净值-16.69%;自2022/1/1起,净值-16.14%;自2016/11/8起,累计净值2.0457元。
2022-03-28 08:40 引用
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上周五、本周一、二,中概互联网指数跌幅都在10%左右:



​各种悲观情绪、消息弥漫市场,好些小市值的中概股一天的跌幅在40%,中概股就像洗澡水一样被不计代价的抛出。

这个场景和2年前的三月中旬很像,当时是因为疫情的恐慌,之后的一年中概互联网指数涨了105%。

家里领导也有些焦虑,做好了本金清零的准备,还提出手上还有些资金,问我要不要。

要说一点不受市场影响是不可能的,不过,现在能做到隔离一些外界的压力和诱惑。周二买了一点腾讯和恒生ETF。

恒生指数已经跌倒30年均线,这个位置是我愿意重仓买入的位置,可惜手上没资金了。买的腾讯是用港交所换的。

本周净值+5.08%;自2021/11/8起,净值-16.34%;自2022/1/1起,净值-15.79%;自2016/11/8起,累计净值2.0542%。

2020年3月13日,资金是417万,净值1.379元;一年后的3月12日,资金是825万,净值2.666元。

不知道明年这个时候会怎么样?#周报#​















2022-03-21 08:04 引用
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owenwd

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中概互联网指数从高点跌了75%,



​中概股一折在卖的有好多,其中既有去年年初中概股集体高估的原因,也有目前对中概股前景悲观的因素。不过,其中必定有黄金,极度悲观的市场情绪是仔细选择公司的好时机。

本周净值-8.07%;自2021/11/8起,净值-20.39%;自2022/1/1起,净值-19.86%;自2016/11/8起,累计净值1.9549亿元。

两年之前的今天,净值1.379元,折合2年复利17%,其实还好。





2022-03-14 09:09 引用
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owenwd

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上周在403元加了点腾讯,市场继续回调,不过好的公司依旧在赚钱。

周内净值-2.87%;自2021/11/8起,净值-13.4%;自2022/1/1起,净值-12.83%;自2016/11/8起,累计净值2.1265元。
2022-03-07 08:32 引用
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tomjerry

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@owenwd
2月结束,月内和持仓相关的事情主要有两件,FB业绩不及预期,大跌了33%;乌克兰局部战争导致持仓普遍回调。

关于FB的思考,前几周已经做了记录;关于后一点,我认为是短期扰动,不会影响长期。按着这个思路,上周买了些FB在190元。

月内跌幅7.68%,在过去的五年一个季度中,跌幅位列第六。
社交和白酒占了一大半,而且标的都在低位,基金的净值下行的风险不算太大了。向上的想象力小了一些,fb新业务的窟窿很大,腾讯被短视频抢了用户时长,互联网行业的变化是很快的。
2022-03-04 01:04 引用
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wiseguy4587

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东阿阿胶领导被查…
2022-03-03 23:03 引用
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owenwd

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2月结束,月内和持仓相关的事情主要有两件,FB业绩不及预期,大跌了33%;乌克兰局部战争导致持仓普遍回调。

关于FB的思考,前几周已经做了记录;关于后一点,我认为是短期扰动,不会影响长期。按着这个思路,上周买了些FB在190元。

月内跌幅7.68%,在过去的五年一个季度中,跌幅位列第六。
2022-03-01 09:04 引用
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jadepan

赞同来自: 跑路皮皮

从来不用拼多多的飘过~~~~一个淘宝足以了,连京东都不用。就算比拼多多贵,但减少了我筛选的时间啊,产品更有保障。买拼多多就是买彩票,得看运气。
2022-02-21 15:16 引用
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kenwhale

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最近我用拼多多明显多过淘宝天猫
2022-02-21 12:36 引用
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owenwd

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周内卖出拼多多,换成阿里。原因主要有两个:

1、电商行业门槛在持续下降,竞争主要集中在规模和效率。阿里目前规模最大,又一定程度吸引了有钱的那批人。相对拼多多的客户群来说,考虑价格的权重要小一些。当然,拼多多的战斗力是可以的;

2、云业务阿里规模最大,云业务商业模式不错,有高门槛、规模效应,研发降低成本,还有用户变动成本形成的粘性。

市场对阿里的担心主要集中在抖音拼多多等持续抢占电商的市场份额。不过,阿里电商是满足消费者多种需要、规模最大的电商平台这点,恐怕很多年也不会改变。而况,抖音的首要动机是卖广告,而不是经营电商。

周内还买了微量的恒生电子,价格不便宜,行业格局还行。

本周净值-1.21%;自2021/11/8起,净值-5.2%;自2022/1/1起,净值-4.58%;自2016/11/8起,累计净值2.328元。
2022-02-21 08:19 引用
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owenwd

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开年之后,创新药ETF跌了20%+,一些医药主题基金也跌了很多,情绪波动的厉害。医药行业一直是资金关注的行业,因为需求刚性,研发有壁垒,销售有规模效应。

随着CRO的发展,加上医药的集采,这个行业的竞争格局发生了变化,简而言之就是门槛降低了。

很多研发型、初创公司不需要自己建厂,借助CRO就可以研发、制造创新药,这大大降低了创新药设立的门槛,直接导致了行业玩家的增多,有时候一个优势玩家就可以改变行业竞争格局,何况现在出现那么多创新药的公司。

另一方面,医药销售虽然涉及带金、贿赂问题,但是建立一支全国性的销售队伍,难度很大,一旦拥有销售队伍,可以带来显著的规模效应,毕竟多卖一种药难度不大。现在的医药集采,本质上降低了销售的重要性。

试想一下,创新药公司研发可以借助CRO,销售可以靠集采降价换量,建立一家创新药公司的难度降低了。随着创新药公司的增加,行业内的竞争必然激烈,从一个赚钱的行业,可能会变成一个不赚钱的行业。

随着创新药行业的回调,血制品行业也随之下跌。

虽然血制品的集采也快来了,但是血制品的供应有限,降价之后,血制品公司无法扩大市占率,因为不能生产出足够的产品。所以,血制品公司面对集采,没有动力跌价换取市场份额。

这个行业从2000年之后就没有新的玩家加入,头部四家血制品公司占据了差不多50%的市场份额。

行业的护城河是政策监管,政策监管排除了新玩家加入,也让行业中的巨头市场份额更大。

所以,买了点天坛生物。

周内净值-0.72%,自2021/11/8起,净值-3.97%;自2022/1/1起,净值-3.34%;自2016/11/8起,累计净值2.3579元。
2022-02-14 07:56 引用
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owenwd

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周内FB出了年报,不及市场预期,主要原因有三个:

1、短视频竞争激烈,ticktock发展迅速,挤占了社交类的用户时长;

2、苹果的隐私新政影响了FB的广告投放精度;

3、发展VR(元宇宙)业务烧钱巨大。

FB的基础是社交,这部分目前的垄断地位清晰,能冲击的这个基本盘的可能发生在:下一代年轻人换另一个社交平台、新的设备平台出现,不再以手机作为核心。

目前看来,社交基本盘稳固。

主要冲击发生在FB的变现领域,用户时长受到ticktock的分流。因为FB的主要收入是广告收入,注意力经济的核心是用户时长的占领,所以,用户时长的分流会影响FB的商业模式。

腾讯也有这个问题,不过腾讯的收入更为多元,而且腾旭的利润大头是游戏,所以,面对抖音的竞争,影响要小一点。

FB面对竞争主要策略:

1、发展短视频业务参与竞争;

2、发展电商业务;

3、发展VR游戏,参与下一代游戏平台建设。

本质是通过短视频争取用户时长,进而稳住广告营收;同时,发展新的业务,押注新一代游戏平台。

短视频现在是巨头的竞争,谷歌、FB、腾讯都在做,目测不久将成为红海,同质化竞争。

FB出年报的当天跌了26%+,美股市场的效率惊人,当商业模式受到冲击的时候,给的估值是一步到位。

FB在去年7月份曾经占持仓30%+,幸好后来因为腾讯、阿里的持续下跌,慢慢卖掉65%,换成了腾讯和阿里。

减持的价位在356元,目前持仓占比8%+。

周内虽然FB暴跌,但是腾讯、阿里的上涨,周内净值是上涨的。

本周净值+0.16%;自2021/11/8起,净值-3.28%;自2022/1/1起,净值-2.64%;自2016/11/8起,累计净值2.375元。
2022-02-06 08:47 引用
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本月净值-2.8%,沪深300月内跌了7.62%,纳斯达克跌了11.98%。自2020/11/8起,净值-3.44%;自2022/1/1起,净值-2.8%;自2016/11/8起,累计净值2.371元。
2022-01-31 16:33 引用
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周内腾讯分配京东股票,这样,电商前三位都有了。

最近创新药大跌,连血制品公司也因为集采而大跌。归根到底,这行业的买单者是唯一,医保,这导致整个行业的议价能力不强。

美股中,没有盈利的科技股最近也在大跌,很多都跌了一半多。

本周净值-0.04%,自2021/11/8起,净值-0.31%;自2022/1/1起,净值+0.35%;自2016/11/8起,累计净值2.448元。
2022-01-24 07:14 引用
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游戏行业的壁垒和设备有关系,任天堂的红白机、索尼的PlayStation、Wii、到手机,游戏行业的霸主一直在变化。

手机时代的游戏霸主是腾讯、苹果、网易等,苹果把握住了游戏分发,腾讯、网易则在游戏行业的全产业都有介入。

下一个设备平台也许是VR眼镜,所以FB、苹果、字节跳动、腾讯都在介入,VR时代的游戏霸主是谁?

本周净值+2.49%;自2021/11/8起,净值-0.27%;自2022/1/1起,净值+2.49%;自2016/11/8起,累计净值2.4489元。

本周加仓了点新东方,在1.8元。
2022-01-15 08:28 引用
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xiszero - 不盲目乐观,不赌国运,不对通胀和M2焦虑

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不过十年后,中国大概有10亿人在城市,消费类似于现在的上海市民

这个论断是不是太乐观了
2022-01-10 09:02 引用
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本周芒格旗下公司每日期刊披露持续加仓阿里巴巴至28%,股价反弹9%。最近陆陆续续看了些资料,对于电商平台,竞争壁垒在慢慢削弱,不过十年后,中国大概有10亿人在城市,消费类似于现在的上海市民,所以,长远看消费市场是持续扩大,这算是一个行业利好。

云计算有一定的客户锁定和极高的规模效应,这行业会不会赢者通吃,很难判断,但是市场份额最高的企业,有很大的竞争优势,获得更多的软件企业为之开发软件,阿里云的前途是不错的。

阿里的主要问题可能是太看重KPI,希望经过最近的部门整合,能平衡好用户、客户、社会多方面的利益,不要太看重短期的利润增长。

本周净值-2.06%;自2021/11/8起,净值-2.7%;自2022/1/1起,净值-2.06%;自2016/11/8起,累计净值2.3893元。

本周腾讯下跌3.02%。
2022-01-10 07:32 引用
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本年净值-9.58%,自2021/11/8起,净值-0.66%;自2021/1/1起,净值-9.58%;自2016/11/8起,累计净值2.44元。

今年持股体验接近于2018年,年初高点之后,不断震荡走低。高点出现在2月5日,净值3.075元,之后回撤了21%,回撤金额220万,金额超过16年、17年的持股金额。

2019、2020年,收益率分别是24%、73%,猜测2022、2023年,股市收益率应该不差。



电商负责拖后腿;社交里的fb表现不错,腾讯算上汇率跌了20%; 白酒略微上涨;三产里的阿胶今年涨幅第一。

美股收益率-14%,2020年美股收益率105%,主要由于拼多多、阿里的大幅回调。中概股向来波动惊人,早已习惯。





今年最值得检讨的买入,是逸仙电商,绑定不了消费者的消费品公司,又面临着极其激烈的竞争。
最后,对于现在的持仓,还是挺满意的,可以适当憧憬一下未来几年的收益率。







2022-01-01 12:44 引用
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owenwd

赞同来自: 大y阿飞 丢失的十年 chrisharn jiandanno1 好奇心135 sdu2011 自在行风更多 »

周内买了一点阿里,阿里今年不断遭遇负面事件,最近阿里云未及时上报漏洞,又被监管处罚。大象不断被锤,但是战略还是坚定的,内需、全球化、创新三大战略在稳步推进。

阿里是个奇怪的公司,好的时候被媒体捧上天,差的时候又觉得随时会倒下。记得两年前,雪球上主流的看法是阿里强将如云,商业模式坚固,企业文化优秀,以至于市值超过腾讯很多。现在又变成阿里快不行了。

阿里没有外界想得那么好,也没有那么差。

卖出一点FB,主要是为了买阿里,同时减掉杠杆。

周内阿胶创出最近几年的新高,一方面是最近中药股票有一阵风;另外,去库存基本结束。阿娇拿了3年,完整陪它走过了去库存的阶段。接下去三年,看它怎么做增量业务。阿胶为啥能挺过来,去掉至少20多亿的库存,本质还是东阿阿胶锁定了一部分忠诚的消费者,当价格降下来,东西就卖掉了。

如果没有这批忠实的消费者,阿胶过不了这个槛。

本周净值+3.65%;自2021/11/8起,净值+0.42%;自2021/1/1起,净值-8.6%;自2016/11/8起,累计净值2.4658元。
2021-12-26 08:41 引用
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owenwd

赞同来自: 丢失的十年 leavening chrisharn 火锅008 空心 好奇心135 pppppp 恺2020更多 »

本周阿里投资者大会。陆陆续续看了一些资料,聊聊自己的看法。电商平台有外部性,用户越多商家越多,商家越多用户越多,处在正循环的过程之中,那是很幸福的。问题是,用户虽然增加,但是很难锁定,现在购物平台多,每个平台都很难说自己锁定了消费者,相对于线下购物,线上购物更加难以锁定消费者。从长远看,每个平台的用户数量是差不多的,无法锁定的用户谈不上有什么竞争壁垒。

失去商家二选一之后,商家这边也锁定不了,所以电商的竞争目前是规模效率的竞争,规模目前阿里领先,效率则是拼多多占有,毕竟拼多多只有1万人不到。长远来看,电商行业还是要回归零售的本质,更有效率的平台会胜出。

阿里的看点在于云计算,过去一年云计算收入692亿,去除折旧摊销后的收入1.73亿。CFO认为,阿里云与收入高速增长相对应,成本增加非常有限。说明云计算有很强的规模效应,另外,老客户不容易迁徙,大家着重抢的是新客户。既能锁定客户,又有规模效应,另外不断推出新的应用和服务,可以增加用户的支出。

由于这个行业的盈亏平衡点很高,能参与竞争的玩家非常有限,目前阿里云在中国是龙头。用脚指头预测一下,五年后阿里云的收入达到3500亿,利润大概700亿。

五年后,大概率阿里能赚2000亿。

总体上,我认为现在的阿里是有投资价值的。

本周净值-4.02%;自2021/11/8起,净值-3.12%;自2021/1/1起,净值-11.82%;自2016/11/8起,累计净值2.379元。
2021-12-20 07:43 引用

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