股游记97:外围市场假期跳水,A股还能走出独立行情吗?

端午节的缘由是屈原爷爷因不堪忍受楚王的昏庸无道跳水而亡,这个端午节假期外围市场也是应景跳水,A股还能不能顽强走出独立的L型到U型走势,实在是又要让老衲操碎了心。

除了全球股市之外,离岸人民币也泪奔了,美元兑人民币(USD.CNH)在今年1月之后又突破6.6了,看看明天在岸市场能不能顶住,去年8月和今年1月,人民币泪奔期间,股市也哭得稀里哗啦的,不敢往下想了,今天晚上就为我大A股祈福。

有的同学说,我大A股不怕,MSCI指数将于6月15日宣布是否将A股纳入指数,到时候可以带来几百上千亿的买盘,我们到时候收割外国韭菜,且不说MSCI这次能否把A股纳入还是八字没一撇,即使纳入了,能带来的买盘也是相当有限,根据民生证券的分析:
如果以5%比例纳入,资金流入约78亿美金。A股在MSCI新兴市场指数中占比约为0.46%,在MSCI世界指数中占比约为0.08%。假设以上以 MSCI 指数为业绩基准的资产规模均按比例配置到A股,带来的资金流入约为78亿美元,由此带来双边资金流动的规模约为156亿美元。此外,在这些追踪MSCI指数的资金中,并非全部是被动型指数基金,因此这样对A股的影响很可能会更加有限。
最后再说说这个假期我又想到了一个套利,就是港股的供股权套利。港股上市公司向全体股东供股(也就是大陆的配股),股东可以不参与供股,而是选择把供股权交易出去,港股的供股权有专门的交易代码,因为一般供股相比于二级市场股价有折扣,这就形成了一种套利的可能性,当股票供股价+供股权交易价低于股票二级市场交易价时,可以卖空股票,同时买入供股权参与供股,赚取价差套利,当然,前提是股票允许卖空,港股不是每只股票都允许卖空。(通过IB可卖空的306只港股:https://www.jisilu.cn/question/56740

以近期正在搞供股的太平洋航运(02343.hk)为例,该股是每1手股票可以供1手股票,假设我们以0.76港元/股在二级市场先卖出1万股太平洋航运(02343.hk),同时以0.13港元/股买入1万股太平洋航运供股权(02977.hk),买入太平洋航运供股权之后,我们有权以0.6港元/股买入1万股太平洋航运的供股,此时我们买入太平洋航运的成本是0.73港元/股(0.13+0.6),在不考虑交易成本和供股成本的情况下,我们获得了3.94%的套利收入,在获得新股后,我们把之前卖空的股票还给券商,完成整个套利过程。
( 0.76-0.73)/0.76=3.94%

(注:以上太平洋航运只是举例说明套利过程,实际上太平洋航运在IB上不可卖空,但是港交所允许卖空,可以卖空的同学有福了。)
有的同学给我留言说太平洋航运之所以有这么大的套利空间,是因为该股无法做空,或许是这样,或许并不是这样,等下次有允许做空的股票供股时我来试验下。但是,即使不允许做空,对于本来就持有太平洋航运的股民而言,这个套利本身也提供了一种降低持有成本的方法,这让我想起了去年的中行转债,一度中行转债的转股溢价率为负,这个时候通过卖空正股中国银行,同时买入中行转债当天进行转股,就是一种无风险套利,这种转债套利和港股的供股权套利有异曲同工之处,不同在于供股权转股套利无法实时进行,需要一定时间。
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发表时间 2016-06-12 21:15

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韭转大肠 - 兰陵笑笑生 松岛菜菜子

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然而我A专治各种不服。
2016-06-12 21:17 0 条评论
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lsx1763

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新技能
2016-06-12 21:34 0 条评论
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shanks - 80后金融

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牛逼
2016-06-12 21:44 0 条评论
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tiaoyang - 70后

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那个时候想卖空中国银行好像并不容易,因为没有券, 就算有券也轮不到我等小散的份
2016-06-12 21:48 0 条评论
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genepcr

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这证明没有我大A股主心骨
其他的市场都得跌,跌,跌
2016-06-12 21:53 0 条评论
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xiajunsheng

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美国道指其实离历史最高点也就是差2%
2016-06-12 22:00 0 条评论
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JesanKing - 永怀敬畏之心

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外围全红,咱大A也应该应景为红色事业添砖加瓦呀
2016-06-12 22:11 0 条评论
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守心斋 - 终身学习,边走边悟

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A股跌了这么多。看PE比美股高,PEG差不多。

好了,大家站在一个起跑线了。看谁能超越郭晶晶了
2016-06-12 22:42 0 条评论
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memoriesaier - 90后小韭菜 电商从业人员

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学习笔记:
这就形成了一种套利的可能性,当股票供股价+供股权交易价低于股票二级市场交易价时,可以卖空股票,同时买入供股权参与供股,赚取价差套利

对于本来就持有太平洋航运的股民而言,这个套利本身也提供了一种降低持有成本的方法,这让我想起了去年的中行转债,一度中行转债的转股溢价率为负,这个时候通过卖空正股中国银行,同时买入中行转债当天进行转股,就是一种无风险套利
2016-06-12 22:52 0 条评论
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长线小白龙 - 长线投资

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想想春节后第一天的走势吧。
2016-06-13 00:25 0 条评论
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lailai2000 - 知所不知,知所不能,我的水晶球永远是模糊的。

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思路不错,等待检验
2016-06-13 00:32 0 条评论
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冰川快车 - 美景藏在无人处

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抱歉不小心发了乱码
2016-06-13 03:23 0 条评论
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urfatu - 80后IT男-话不投机一律拉黑,垃圾信息多,拉一个清静一个

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美元兑人民币这个真是看不明白。刚刚跳个水,立刻又跳回来,2天都没撑到。一个入场换美元的机会都没给。

如果从k线上看,这贬值的趋势确立很不错啊
2016-06-13 07:38 0 条评论
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gbaaa111

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猜跳水低开
2016-06-13 07:50 0 条评论
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linlu5500049 - 70后

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平开低走
2016-06-13 08:53 0 条评论
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李富贵 - 看贴为主

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低开不是问题,能否低走才是关键了。
唉~!
苦啊~!
2016-06-13 09:14 0 条评论
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liang2111716

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a股和港股,哪个有党性哪个没有党性,现在一目了然了
2016-06-13 10:25 0 条评论
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night1980 - 罗曼蒂克永不消亡,中心多极,应射加强,折现是逻辑核心

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葛总的期权玩的越来越炫了,而且基本不玩A股,全是在海外市场,不知为何?
2016-06-13 11:35 0 条评论
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topgear

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持有510900比持有神创还伤。一开盘就来个4%
2016-06-13 12:57 1 条评论
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PhilC - You know where you hope this train will take you, but you don't know for sure...

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学习了。广开思路,办法总比困难多
2016-06-13 13:43 0 条评论
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cgw233

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不只中转,去年连续好几天工转也有这种套利机会呢
2016-06-13 14:42 0 条评论
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xxyang01 - 虚拟证券的贪嗔痴回到现实也一样

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一步到位哈哈哈
2016-06-13 14:51 0 条评论
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wenxiao001 - 孙连城是我的偶像,想成为天文学家

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完全可以走出独立行情!
国外小跌,我们暴跌!
2016-06-13 15:13 0 条评论
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liang2111716

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妈的,党性呢?
2016-06-13 15:14 0 条评论
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blacklevi0823

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一路绿灯喜迎MSCI
2016-06-13 15:19 0 条评论
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pierrekw - 自省。。。

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一言成谶啊
2016-06-13 16:10 0 条评论
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topgear

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我看今天H股跌太多。创业没怎么跌。按着买强不买弱的心态。割了H股换上159915
都是泪
水花都不带
果然专治各种不服
2016-06-13 16:11 0 条评论
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守心斋 - 终身学习,边走边悟

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A股能不能走独立行情?

答案:不能。

因为这里也藏着不弱于英国退欧的炸弹。
2016-06-13 16:12 0 条评论
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neo牛3 - 伦常乖舛,立见消亡;德不配位,必有灾殃

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果然是独立行情。水花压得真漂亮
2016-06-13 16:12 0 条评论
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allensstar - IT男

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这供股权价格似乎波动挺大,这个套利实际操作的时候是不是不太好做?
2016-06-13 17:56 0 条评论
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lailai2000 - 知所不知,知所不能,我的水晶球永远是模糊的。

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前阵子还在强烈要求国家队退出好自由玩耍的不少投资人估计马上又要跪求国家队入场托市。
2016-06-13 18:30 0 条评论
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shine888 - 夜色朦胧雾未尽 守得云开见月明

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今天a股跳水是为了纪念两千多年前的屈原吗
2016-06-13 19:14 0 条评论
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gbaaa111

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跌幅争第一
2016-06-13 19:25 0 条评论
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守心斋 - 终身学习,边走边悟

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跌下去走直线。不反弹。

对于捞反弹的人是致命的。现在管住手才行。

假如下跌过程是连续10个L。捞在最后两个还行。捞在前面几个,痛不欲生了,做T?跌了不弹,做个啥T
2016-06-13 19:30 0 条评论
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tintin - 70后IT男

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独立啦! 今天强劲拉升!
2016-06-15 11:51 0 条评论
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memoriesaier - 90后小韭菜 电商从业人员

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又走出了独立行情
2016-06-15 11:59 0 条评论

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