备查:港股私有化涉及法律

1、开曼公司法第88条(以全面要约方式推进的私有化)

私有化要约方强行收购异议股东的权利,90%和法院会议无异议
第八十八条 获取异议股东股份的权限
(1)一个公司(本条称之为“转让公司”)的股份或某种股份转让给另一个公司的计划或合同,后一公司可为本法意义上的公司或非本法意义上的公司(本条称之为“受让公司”),无论是否在代表受让公司发出要约后的四个月内获得持有不低于百分之九十被转让股份的股东的同意,受让公司可以,在上述四个月到期后的两个月内的任何时候,以规定的方式向任何异议股东发出通知,表示愿意购买其股份,除非经异议股东在通知做出之日起的一个月内向法院提出申请,法院认为适当命令采取其他方式,否则受让公司在通知做出后就有权利及义务以计划或合同中规定的购买同意股份转让的股东股份的条件来购买异议股东的股份。

(2)如果受让公司已经发出了本条规定的通知,并且法院没有,经异议股东申请,做出相反的命令,受让公司应当,在通知发出之日起一个月期限届满时,或者如果异议股东向法院的申请尚处于未决状态的,在该申请得到处理后,向转让公司传送一份通知的副本并且向转让公司支付或转让受让公司根据本条规定有权获取的股份的价款或其他形式的对价,转让公司应当将受让公司登记为该部分股东的持有人。

(3)转让公司根据本条规定收到的任何款项应当存入一个独立的银行账户,并且转让公司应当为股份的权利人以信托方式保管收到的任何款项和任何其他形式的对价。

(4)本条中,
“异议股东”(“dissenting shareholder”)包括不同意上述计划或合同的股东和任何未能或拒绝按照上述计划或合同转让其股份给受让公司的股东。

案例:新世界中国(00917.hk)2016年1月成功的私有化
链接:http://img2.gtimg.com/finance/hk/pdf/2016/01/06/002404361-0.PDF

2、开曼公司法第86条(以协议安排方式推进的私有化)

第八十六条 与债权人和股东协商的权限
(1)如果公司和全部债权人或其中某类债权人或和股东或与其中某类股东拟达成任何谅解或和解,经公司、公司的任何债权人或公司股东的请求,或者在公司终止时,经清算人的请求,法院视情形需要可以命令公司的债权人或其中某种类型的债权人,或公司的股东或其中某种类型的股东召开一个会议,并命令该会议以其指定的方式召集。(可以召开法院会议)

(2)如果过半数且代表百分之七十五以上债权或股份份额的债权人或股东,或在某种类型中人数过半且代表该类型中百分之七十五以上债权或股份份额的某种类型的债权人或股东亲自或通过其代理人出席了会议并进行了投票,同意达成任何谅解或和解,如果法院同意的话,这种谅解或和解就应当对所有的债权人或其中某种类型的债权人或股东或其中某种类型的股东具有约束力,也对公司具有约束力,或者如果公司处于终止程序过程中,对清算人和公司的出资人具有约束力。(1、人数超过50%;2、代表股权超过75%;)

(3)根据本条第二款做出的命令,在将其一份副本送交公司登记官登记之前不产生效力,并且在命令做出后发放的每一份公司组织大纲的副本上都应当附有所有此类命令的副本,如果公司没有组织大纲的,则附于公司组建文件或规定公司组建的文件的每一份副本后。

(4)公司未能遵守本条第三款规定的,每有一个副本没有按规定附加命令副本的,公司和公司的每一位失职的高级职员应当被处以两元的罚款。

(5)本条中的“公司”(“company”)意指任何可以根据本法终止的公司;本条中的“和解”(“arrangement”)包括公司通过合并不同种类的股份或将股份拆分成不同种类或两种方式兼用等进行的公司股份资本的重组。

案例:
1、新世界中国2014年失败的私有化
链接:
http://img2.gtimg.com/finance/hk/pdf/2014/03/14/001858477-0.PDFhttp://stock.finance.qq.com/hk/gsgg.php?ID=HKEX-EPS-20140314-001858477
2、目前正在推进的奥普集团控股(00477.hk)私有化
链接:
http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2016/0529/LTN20160529026_C.pdf

3、百慕大公司法第99条

arrangements,reconstructions and amalgamations
power to compromise with creditors and members
99 (1) Where a compromise or arrangement is proposed between a company and its creditors or any class of them or between a company and its members or any class of them,the court may,on the application of the company or of any creditor or member of the company,or,in the case of a company being wound up,of the liquidator,order a meeting of the creditors or class of creditors,or of the members of the company or class of members,as the case may be,to be summoned in such manner as the court directs.

(2)If a majority in number representing three-fourths in value of the creditors or members or class of members,as the case may be,present and voting either in person or by proxy at the meeting,agree to any compromise or arrangement,the compromise or arrangement shall if sanctioned by the court,be binding on all the creditors or the class of creditors,or on the members or class of a company in the course of being wound up,on the liquidator and contributories of the company.

(3)An order made under subsection (2) shall have no effect until a copy of the order has been delivered to the Registrar for registration,and a copy of every such order shall be annexed to every copy of the memorandum of association of the company issued after the orser has been made.

(4)If a company makes default in complying with subsection (3), the company and every officer of the company who knowingly or wilfully authorizes or permits the the default shall be liable to a fine of ten dollars for each copy in respect of which default is made.

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发表时间 2016-06-07 10:16

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Login255 - 公众号:图腾轩

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感谢葛总分享
2016-06-07 10:32 0 条评论
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sinkay

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以前听说,港交所的私有化除了满足港交所定制的硬性要求外,还需要满足上市公司注册地的法律法规。
这里边开曼biv和h股私有化有什么不同?
2016-06-07 11:10 0 条评论
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sy4

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万达能成功吗?
2016-06-08 08:48 0 条评论
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seilio

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注册地在太平洋小岛的都要数人头吧
2016-06-08 08:59 0 条评论
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cgw233

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备查,学习了
2016-06-08 13:07 0 条评论
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雨后小晴

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谢谢葛总
2016-06-15 23:37 0 条评论

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