期权实盘交易结果记录

5月26日我在集思录上发了个帖子《一条新的低风险投资之路:关于开立期权实盘户的说明》,说明了我将于6月1日起开始在一个新设立的期权账户进行期权交易并定期公布我的期权实盘记录。目的是想用实际的交易记录证明,除了分级基金、可转债、债券、低市净率和市盈率股票等品种外,期权对冲策略也是一条很好的低风险投资之路。
今天我将先公布由我期权账户所在营业部盖章确认的期权账户资产记录(见附件),该账户目前只有50万现金,尚未开始进行交易。明天我将开始交易,以后每星期公布一次交易结果,欢迎围观指点。
由于原帖目前过长,不方便察看,故开一张新帖公布,谢谢各位关注我的集思录网友。
发表时间 2016-05-31 18:00

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memoryfly - 和而不同

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赞,支持楼主,学习。
2016-05-31 18:07 0 条评论
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yugong1994

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学习!
2016-05-31 18:10 0 条评论
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嘟嘟早睡早起

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学习期权中!关注楼主
2016-05-31 19:38 0 条评论
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charlies - 知行合一

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学习一下哈
2016-05-31 19:47 0 条评论
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xttya - 投资客

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关注一下
2016-05-31 19:52 0 条评论
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financeww

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赞毅力
2016-06-01 08:58 0 条评论
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richbb

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还没更新?
2016-06-01 20:04 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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一周一次
2016-06-01 21:16 0 条评论
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Henryzhu10 - 上班

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2016-06-01 22:07 0 条评论
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小明说期权

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期权期货讨论群:533877439,欢迎衍生品玩家加入。
讨论期权期货,实现财富梦想
2016-06-02 21:53 1 条评论
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xieyongfu - IT

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关注一下
2016-06-02 22:03 0 条评论
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shanks - 80后金融

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2016-06-02 22:15 0 条评论
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东逝水

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mark
2016-06-02 22:33 0 条评论
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lincat - 科研狗

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没有实盘
2016-06-03 00:48 0 条评论
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rain

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基本无意义,拿300万还差不多,市场根本没容量,成交困难。50w深度虚值义务仓随便开,年化都有10%以上。可是你敢开个300w吗?
2016-06-03 06:40 1 条评论
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好恽气 - 资深股民

赞同来自: lhc975103

因为从6月1日开始建仓,所以本周实际只操作了3天。恰逢5.31大涨后,期权的隐含波动率从极低状态快速上升,权利金波动大,建仓难度有点大,不过这也是在市场中必然会经常碰到的。
看了一下,本周末账户总权益500703元,略有增长。建仓使用的资金已有12万多。原本想快些建仓,现在却遇到一个问题,营业部把我这个账户作为新设立的期权户进行限购。这个问题如不能解决,在一段时间内就增加不了多少仓位了。

2016-06-03 16:29 1 条评论
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东逝水

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2016-06-03 19:47 0 条评论
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一票否决 - 灵台方寸经禅理,斜月三星术道修。长生何须通万法,一心直往简中求。也曾年年论翻倍,劫时随波任水流。欲海沉浮何时了,一朝万倍便去休

赞同来自: 骨刀

实盘这么大阵势,只是证明资金曲线?
那这策略啊操作啊不OPEN,这当然是可以的。。
可是不OPEN 也不说明策略的话,咋能如原文中提到的“证明期权低风险可以做到15%之类的”??

最多能证明你可以做到,未必证明期权可以。

还是那个预判,贴来看看。。除了我猜的价差,比率。。还能是啥。
(当然,有很多。,。什么破蝶啊,特硬啊,日历啊。。都是,只是我根据你的最少做到15%这个目标乱猜)

当然,无论上一贴,这一贴,你都没说过要贴实盘图,只是说了贴资金图。。
我注意到了这一点,所以,不贴也没意见。至少我没意见。。

别人就不知道了。我看回帖众人可是眼巴巴的来着。
2016-06-03 19:54 1 条评论
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斤斤计较

赞同来自: bobbyjisi

楼主如果只是为了证明15%,大可不必营业部盖章啥的。到这里来混的,其实无非是来学东西或者参与讨论的,除此之外的,其实都不重要。
2016-06-03 20:13 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

赞同来自: yuphai

一票兄等人有意见,可以理解。我做几点说明:
第一,这是一个专门的期权账户,所以操作的结果不论好坏,都是运用期权策略的结果。
第二,我的目的并不是要证明书上某种期权策略的优劣,而是证明综合使用期权所能达到的效果。虽然使用的策略从总体上说基本未超出一票兄的猜测范围,但肯定不是照搬书上的,可以说在书上不能直接找到。
第三,所使用的策略既非单一策略,也不会从来不变,也要不断优化。受集思录中一些网友的启发,我现在对结合期货、期权的套利方式挺有兴趣,正在研究。
2016-06-03 20:43 0 条评论
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一票否决 - 灵台方寸经禅理,斜月三星术道修。长生何须通万法,一心直往简中求。也曾年年论翻倍,劫时随波任水流。欲海沉浮何时了,一朝万倍便去休

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好的。明白了。。
不贴策略我没关系的,无意见。
我就想看看你说的啥策略可以做到你的效果。。我个人不信,准备砸的。。哈哈

既然不是固定,那没关系。我支持你。。

非固定策略运用下,风险可控,目标15% 或者更多都值得支持。。值得赞

这一样也是我和很多群友踏实的研究目标。

加油。。

另,我上次发现你连1张期货对应30手期权合成都还在疑惑,所以我觉得你最好还是先别着急考虑期货了。适当留意即可。

如果加入的变数越多,可控程度就越复杂。。先慢慢熟练做好期权应该可以的。
2016-06-03 21:01 0 条评论
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freeman1980

赞同来自: XFD yuphai

楼主不贴策略,你就无从否决了。
2016-06-03 21:23 1 条评论
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zhm - 退休IT高工

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这不叫实盘。
如果楼主感到暂时不方便公布实盘没有关系,但建议这类帖不要再发了,实在没有意思,浪费时间。
2016-06-03 21:41 1 条评论
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m300126

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画个资金曲线即可
2016-06-03 22:34 1 条评论
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dajiaochong - 学习

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还不知道做的怎样,先看一段时间结果吧,别吹呦!
2016-06-04 08:39 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第二周


本周又是只有3天操作时间。沪深300本周下跌了0.79%,上证50ETF(期权标的资产)下跌了0.70%。我的账户前两天依然开仓受限,今天好像不受限了,目前大约使用了25万资金。本周账户总权益为501136,比上周微微增长。
2016-06-08 15:44 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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弄错截屏了
2016-06-08 15:47 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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怎么回事?好像又没错。电脑技术有限,大家谅解吧,哈!
祝大家端午节快乐!
2016-06-08 15:50 0 条评论
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akiraakito

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支持楼主!虽然我完全看不懂
2016-06-08 16:01 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第三周
5.31一个大涨,本周一又一个大跌,把期权价格的结构体系给搞得乱七八糟,建仓难度大增,于是乎本周前四天基本停止建新仓,主要只是调整期权卖出仓位结构,并逐步将6月仓位挪仓至7月。周四收盘后,期权价格结构基本恢复常态,周五我又转了50万元进实盘账户,并开始建新仓。下周应该是建仓的好时机。
本周沪深300本周下跌了1.70%,上证50ETF(期权标的资产)下跌了1.40%。按同口径计算,本周账户总权益为497265(加上今天转入的50万,实际总权益为997265),下跌了0.77%,不太理想。

2016-06-17 16:43 0 条评论
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hxx7541

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不懂,路过!
2016-06-17 18:06 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第四周
本周沪深300本周下跌了1.07%,上证50ETF(期权标的资产)下跌了0.9%。本周实盘账户总权益为992885,下跌了0.44%。考虑到用于对冲的认购期权隐含波动率上升了5个百分点,这一业绩算是马马虎虎吧。
不过又遇上了限购问题,这次不是限购买的手数,而是限买入期权的金额,说是上交所的规定,买入期权的金额不能超过总金额的20%。我就纳闷了,期权的风险主要来自卖出期权,但他们不限卖出数量,却限制风险有限的买入数量,真不知是怎么搞风险管控的!没办法,在总金额不回到100万以上时,只能暂停建仓了。
2016-06-24 16:58 1 条评论
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好恽气 - 资深股民

赞同来自: kaikai1601

实盘第五周
从上周六到今天,出去旅游了7天,反正被限购了。途中只是通过手机软件做了些卖出期权的结构调整,买入期权未动。不过这几天与期权价格相关的几大要素(标的价格、隐含波动率等)都在向对我的期权组合有利的方向变化,所以本周的业绩还可以。
本周沪深300本周上涨了2.50%,上证50ETF(期权标的资产)上涨了2.49%。本周实盘账户总权益为1006251,上涨了1.35%。
经过交涉,加上本周市值又回到了100万以上,下周又可以买入期权了。
2016-07-01 21:57 1 条评论
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olimazhang

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我不太赞同楼主实盘操作手法,策略暂且不提,期权最重要的是资金管理,楼主一个新开户的帐户,在第一个月,因为存在限仓,资金量15万足矣,我不知道楼主是否期权帐户还可以签理财协议,不然,这么多资金吃活期,实在浪费
2016-07-01 23:31 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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我也知道资金闲置太浪费,但中信证券规定开期权户必须50万起步,后来由于被限购不得不又加入50万,结果上个星期又被限购。下个星期我来和营业部商量一下,可否调一部分闲置资金出来而不减我的买入额度。
2016-07-02 09:17 0 条评论
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Zbfxfx

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支持,赞一个
2016-07-02 09:30 0 条评论
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olimazhang

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回楼主,不管50万也好,100万也好,证券公司公司看的应该是一个时点数,用过即撤没问题的,另外,你这年化收益率15%是以100万计算还是50万计算的?
2016-07-02 18:44 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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应该是按加权平均数计算,以后还要加到200万呢?
2016-07-02 19:21 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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本周沪深300本周上涨了1.21%,上证50ETF(期权标的资产)上涨了1.63%。本周实盘账户总权益为1008181,上涨了0.19%,表现不佳!
2016-07-08 16:17 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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本周沪深300本周上涨了2.63%,上证50ETF(期权标的资产)上涨了2.71%。本周实盘账户总权益为1020264元,上涨了1.20%,表现可以。
本周业绩表现尚可的主要原因是用于对冲的期权之间的价差大幅缩小,但这隐含了接下来价差扩大可能导致业绩不佳。而且由于价差缩小,建新仓的条件反而不好,这个星期基本未建新仓,目前仓位只有半仓。
2016-07-15 19:45 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第8周
本周沪深300下跌了1.56%,上证50ETF下跌了1.61%。本周实盘账户总权益为1019035元,下跌了0.12%,表现可以。
2016-07-22 20:45 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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好像实盘截屏未能上传,再传一次。
2016-07-22 21:04 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第9周
本周沪深300下跌了0.66%,上证50ETF微涨0.05%。本周实盘账户总权益为1022820元,上涨了0.37%.这个成绩是在对冲期权的价差扩大的情况下取得的,所以要自我表扬一下:表现不错!
今天正好也是7月最后一个交易日,所以也可以对7月份的情况做一个小结,7月份沪深300上涨了1.59%,上证50ETF上涨了3.04%,而我的期权实盘总权益从1004914增加对1022820,上涨了1.78%。需要说明的有两点:(1)7月份上证50ETF涨幅明显优于它所跟踪的上证50指数(上涨了1.54%),其原因许多集思录的网友们已经有解释,我就不多说了。(2)由于6月份至7月初账户建仓受限制,所以7月份多数时间内仓位只有一半左右。总之,对于一个以追求绝对收益为目标的对冲账户来说,能跟上大盘的涨幅,还算是不错的。当然,如果大盘快速上涨,那肯定是跟不上的。
2016-07-29 16:41 0 条评论
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dajiaochong - 学习

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收益慢慢的上来了,恭喜你!大盘哪种走势对你来说比较好操作?
2016-07-30 10:34 0 条评论
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一票否决 - 灵台方寸经禅理,斜月三星术道修。长生何须通万法,一心直往简中求。也曾年年论翻倍,劫时随波任水流。欲海沉浮何时了,一朝万倍便去休

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猜呗。。。上涨赚钱了。。而且大涨跟不上。。那归根结底就是牛市价差组合呗。。

不需要操作啥。。配上就好。。。
大跌亏,中跌少亏,微波赚。(这3种跑赢指数)
中涨赚。(跟上指数,比如这个月)
大涨赚 但跟不上指数。

(跳一个价位为中,2+个为大,价位不跳为微波)

就算不是这样也没什么,玩很多花样如果走势和收益如上,不如不玩。简单牛市差就够了。
2016-07-30 12:44 0 条评论
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m300126

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不是打击LZ,这个收益真的不算太好
LZ要加油
2016-07-30 12:50 0 条评论
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一票否决 - 灵台方寸经禅理,斜月三星术道修。长生何须通万法,一心直往简中求。也曾年年论翻倍,劫时随波任水流。欲海沉浮何时了,一朝万倍便去休

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期权的很多策略没营养。。。

没营养的都不舍得公开,有营养的更不大会公开。。

但是思考题的分界是这样的。。

是市场走势对你的策略有利。。进入你的伏击圈,赚了。。。。这没营养。

是你的策略跟着市场走跟着市场变。。。这个有营养。。

可是看不到。。哪怕是范例都没看到过。。。哈哈哈。。。5555

退一步要求吧。。你的伏击圈跟着市场变。。。这个目标就够研究几年的了。
2016-07-30 12:56 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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大盘的走势对我肯定是有影响的,尤其从短期看是如此。但我希望从中长期看,无论大盘涨跌,我都能够盈利,还是坚持原定的目标:任何一个年度不亏损,年均回报15%以上。
这个目标,恐怕不是简单的牛市价差能够实现的。
2016-07-30 15:27 0 条评论
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dqikun

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如果大盘是下跌的,你会怎么做?不知道还能不能盈利?
2016-07-31 07:43 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

赞同来自: bobbyjisi

根据我的策略设计,以及我另一个已经运行了近一年的期权账户的实战结果,大体应该是这样:短期内,小幅下跌没什么影响,甚至能盈利;大幅下跌时账户净值会跟随下跌,但净值下跌幅度应在大盘下跌幅度的三分之一以内。长期来看,下跌情况下应不会亏损并实现一定幅度盈利。
2016-07-31 08:51 0 条评论
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dajiaochong - 学习

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哈哈,如果大盘一直下跌呢?很多情况下大盘都是下跌、盘整。末末哒了
2016-07-31 16:28 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第10周
本周沪深300上涨0.04%,上证50ETF微微下跌0.27%。本周实盘账户总权益为1033434元,上涨了1.04%,超出大盘不少,表现不错!
2016-08-05 19:17 0 条评论
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鸿雁惊寒

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高手,想学习但学习不了
2016-08-05 21:40 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第11周
本周沪深300上涨2.78%,上证50ETF则大涨了3.51%。本周实盘账户总权益为1046798元,上涨了1.29%,落后大盘不少,表现也算可以。
2016-08-12 20:04 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第12周
本周沪深300继续上涨2.15%,上证50ETF上涨1.28%。本周实盘账户总权益为107822元,上涨了0.1%,落后大盘不少,表现不佳。
2016-08-19 17:37 0 条评论
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chaosreign

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问下楼主,是不是只有卖出实值期权到期才需要准备股票或者资金,而卖出虚值的不用?
2016-08-20 10:39 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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是的。但实值或虚值期权是随着标的价格的变化而变化的。
2016-08-20 10:55 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第13周
本周沪深300下跌1.72%,上证50ETF下跌1.48%。本周实盘账户总权益为1045463元,下跌了0.23%,落后大盘不少,表现尚可。
2016-08-26 16:27 0 条评论
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dajiaochong - 学习

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应该是表现强于大盘,下跌落后大盘,为什么还跟沪深300比?
2016-08-29 11:22 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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虽然我的策略是以追求绝对收益为目标,但从长线来说,如果比不过大盘(以沪深300为代表),那我的策略价值也不大,不如直接买入指数基金的策略好。
2016-08-29 12:58 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

赞同来自: dqikun

实盘第3个月及第1个季度
今天是8月最后一个交易日,所以也是我开始期权实盘交易以来的第3个月及第1个季度的结算日,这里将情况展示如下:
先看第3个月的情况:本月沪深300上涨了3.87%,上证50ETF上涨了3.77%。今天实盘账户总权益为1049191元,上涨了2.28%,相当于大盘涨幅的60.48%,表现一般。
再看实盘开盘以来的第1个季度的情况:从5月底到8月底,沪深300上涨了4.99%,上证50ETF上涨了5.74%。今天实盘账户总权益为1049191元,上涨了4.92%,相当于大盘涨幅的85.71%,表现不错。4.92%的季度收益率换算为年收益率为19.64%,基本符合最初设定的目标。
当然需要说明的是,这段时间大盘总体表现平稳,对我的策略实施是有利的,所以还需要经受大盘大涨大跌的考验才能真正说明问题。
2016-08-31 18:28 0 条评论
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dajiaochong - 学习

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这样看业绩可以,基本达到目标,第一个季度中账户权益的最大回撤是多少?
2016-08-31 19:25 0 条评论
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shuijing - slow is fast

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完全没有交易细节的东西怎么能叫实盘呢?
2016-08-31 19:49 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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我查了一下,按周收盘数据算,最大回撤发生在6月7日到6月24日之间,回撤了1.79%。这在一定程度上也与头一个月买入开仓不断受到限制导致对冲结构不合理有关。
2016-08-31 20:46 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第14周
本周沪深300上涨0.21%,上证50ETF上涨0.53%。本周实盘账户总权益为1049970元,上涨0.43%,表现尚可。
2016-09-02 18:42 0 条评论
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uuu131 - uu

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收益还可以,不过什么都不讲,不如不发贴
2016-09-02 19:11 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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我看到一些网友说我的实盘贴没有交易细节,不算实盘;一些网友说我“什么都不说,不如不发贴”,我这里统一说明一下,以谢关注本帖的网友:
一、说我的实盘贴“没有交易细节,不算实盘”。我的实盘贴确实没有交易细节,是因为:我从一开始就已经表示不公布具体交易策略,一方面是因为我的交易策略并未完善,还在不断的优化过程中,我对能否实现自己设定的目标,也没有十足的把握。更重要的是自己辛辛苦苦并付出巨大代价摸索出来的期权交易策略,也确实不愿意公开。其实不公开交易细节的投资者多的是,远的如大师级的巴菲特、索罗斯、西蒙斯,前两位不会在自己买入股票时告诉大家他买了什么股票,西蒙斯也绝不会透露自己的模型细节。近的如我们集思录中的持有封基网友,他在集思录中公布了大量根据量化分析、回测而得出的投资策略,其中许多策略思路很值得赞赏。但我相信,他自己投资操作的细节、模型的具体参数,他是不会公布的。
我的实盘贴没有交易细节,但有实盘交易结果,而且是完全真实的。因为我发布实盘贴的目的,是要证明我在去年9月11日就提出的期权投资如果合理设计策略,是一种新的低风险投资方式(见我去年9月11日在集思录发的“真正的低风险投资领域”),也是要证明我在今年5月26日发的集思录帖子“一条新的低风险投资之路:关于开立期权实盘户的说明”中给自己设立的目标是否真能实现:任何一个年度不出现本金亏损,年均回报15%以上。
当初一些跟帖网友说期权投资是赌博,是高风险。我希望自己能证明,如果策略设计得当,他们的说法是不对的。
二、说我“什么都不说,不如不发贴”。其实主要的思路已经说了,我这里再概括地说一下:
1、没有最好的策略,只有最适合自己的策略。
在目前4种主流策略中,我在投资的最初阶段和投资茅台遇到挫折后曾经下大力气研究过趋势投资的策略,最后发现不适合我,因为我非常不喜欢亏损时割肉,而趋势投资的核心原则就是“及时止住亏损,让利润奔跑”。
价值投资曾长期是我的最爱。但两次重大挫折让我重新寻路(见我在今年5月26日发的集思录帖子“一条新的低风险投资之路:关于开立期权实盘户的说明”)。
长期持有指数基金也是一条可行之路。美国指数基金的开山之祖博格对此就极力推崇,巴菲特也多次推荐这种策略。但我觉得在中国这种策略很难实施,很难坚持。定投指数基金是一种变通方式,但它不适合有一定资金量的投资者。
对冲投资是目前西方的主流投资策略,其中又细分为七八种具体策略。我觉得这种策略比较适合我,而且相对于其他对冲方式,目前期权对冲策略更适合我。
目前十分热门的量化投资,我认为它不是一种新的策略,而是将上述策略计算机化,程序化,这当然是一个很重要的发展方向。
2、我虽然不打算公开自己的策略细节(请大家谅解!),但我愿意和大家一起讨论与期权投资的相关问题。其实我对集思录中一些网友关于期权的帖子也很关注,并参与讨论,发表观点。
最后给期权投资的爱好者推荐一本我认为是目前期权领域中最好的书:麦克米伦的《期权投资策略》。
2016-09-03 12:53 0 条评论
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dajiaochong - 学习

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请问你的操作设计数学模型吗?
2016-09-05 18:21 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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肯定没有计算机的量化模型,坦率地说我也不懂。但利用表格计算对冲比率的公式肯定有。
2016-09-05 18:35 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第15周
本周大盘几乎未动,沪深300上涨0.12%,上证50ETF上涨0.04%。因为上周末实盘户达到追保线,因此本周初追加资本金50万元。截止本周末,实盘账户总权益为1572606元,按同比口径计算((1572606-500000)/1049970-1)*100,账户总权益上涨了2.16%,表现特别好。
表现好的主要原因除策略得当外,还有两个外部因素,一是近来大盘窄幅震荡盘整,这对我是极为有利的;而是对冲价差大幅缩小。这两个因素当然是不可持续的,估计在不久的将来将出现大幅震荡,这对我策略才是考验!
2016-09-09 18:46 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第16周
本周大盘跌幅较大,沪深300下跌2.39%,上证50ETF下跌2.24%。截止本周末,实盘账户总权益为1547458元,下跌了1.60%,表现得很不好。
2016-09-14 18:52 0 条评论
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rimrockcn

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找到适合自己的投资方法很好
2016-09-14 20:37 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第17周
本周沪深300上涨了1.14%,上证50ETF上涨了0.9%。截止本周末,实盘账户总权益为1573690元,上涨了1.70%,表现得不错。
2016-09-23 18:27 0 条评论
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小明说期权

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表现的好或者不好,标准是绝对收益吗?
2016-09-24 09:47 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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既然是期权对冲策略,当然绝对收益是最重要的。对我自己来说,具体标准如下:如果标的资产下跌,我的账户市值跌幅不超过标的下跌幅度的三分之一,表现合格,否则就是表现不好;如果标的资产无涨跌或微幅涨跌,我的账户市值能实现正收益,表现合格,否则就是表现不好;如果标的资产上涨,我的账户市值涨幅能跟上标的涨幅的60%,表现合格,否则就是表现不好。
如果账户市值的表现能优于合格标准,那就是表现不错或很好了!
当然从长期来看(如一个牛熊周期),我希望不仅能实现绝对收益,而且也能实现相对收益,即持续地战胜大盘!
2016-09-24 15:35 0 条评论
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rypan - 反击!

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估计LZ整个组合是负Gamma的
2016-09-24 19:48 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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确实如此!但可以通过调整对冲结构化解。
2016-09-24 20:44 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第18周、第4个月及前4个月
今天是实盘交易以来第18周,也是9月份最后一个交易日,亦是实盘交易以来头4个月交易结束日。下面将情况分别说明如下:
本周沪深300下跌0.68%,上证50ETF下跌0.62%。截止本周末,实盘账户总权益为1571707元,下跌了0.13%,表现可以。
再来看9月份的情况:本月沪深300下跌了2.24%,上证50ETF下跌了2.15%。今天实盘账户总权益为1571707元,较8月底1549191(1049191 500000)元上涨了1.45%,表现不错。
再看实盘开盘以来的头4个月的情况:从5月底到9月底,沪深300上涨了2.64%,上证50ETF上涨了3.47%。今天实盘账户总权益为1571707元,按投入绝对值150万元计算,上涨了4.78%,相当于年化收益率14.48%;按加权投入值100万(50 50*0.75 50*0.25)计算,上涨7.17%,相当于年化收益率21.73%,基本符合最初设定的目标。
2016-09-30 16:39 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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按我开实盘时的承诺季度末要发经过开户证券营业部盖章的实盘账户单,现补充如下:
2016-09-30 17:18 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第19周
本周沪深300上涨了1.62%,上证50ETF上涨了1.39%。截止本周末,实盘账户总权益为1593500元,上涨了1.39%,表现可以。
2016-10-14 17:28 0 条评论
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wwwy - freshman

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刘明
2016-10-14 18:12 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第20周
本周沪深300上涨了0.66%,上证50ETF上涨了1.28%。截止本周末,实盘账户总权益为1599792元,上涨了0.40%,表现不佳。
2016-10-21 16:50 0 条评论
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实盘第21周
本周沪深300上涨了0.37%,上证50ETF上涨了0.52%。截止本周末,实盘账户总权益为1602460元,上涨了0.17%,表现不佳。
2016-10-29 08:05 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第5个月
转眼之间我的期权实盘已近运作了5个月了,本月应该说是很不易操作的一个月,大盘最突出的一个特征就是持续横盘,平值期权的隐含波动率在10及10以下已持续了差不多一个月,这带来两个后果:第一,隐含波动率偏低导致期权时间价值缩水,这对我的盈利来源造成影响;第二,持续偏低的隐含波动率意味着后市可能出现大的波动,这对我的操作也是不利的。
现在来看看10月份的情况:本月沪深300上涨了2.55%,上证50ETF上涨了3.13%。今天收盘账户总权益为1604399元,较9月底1571707元上涨了2.08%,表现可以

2016-10-31 15:51 0 条评论
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gypeng123 - 如来,不许你欺侮孙悟空

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在集思录里找到你了,同志必须顶。
2016-11-02 12:16 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第22周
本周沪深300上涨了0.42%,上证50ETF上涨了0.74%。截止本周末,实盘账户总权益为1603883元,上涨了0.09%,表现很不好。
表现很不好的重要原因是是前段时间持续下跌的隐含波动率本周开始缓慢上升,搞得我很被动。虽然针对低隐含波动率自己也采取了一些诸如买入宽夸式的措施,但不敢下重手,所以对冲效果不佳。

2016-11-04 16:44 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第23周
本周沪深300上涨了1.88%,上证50ETF上涨了1.68%。截止本周末,实盘账户总权益为1624115元,上涨了1.26%,表现可以

2016-11-11 18:01 0 条评论
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抄顶逃底

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高杠杆用钱少,效率高。
2016-11-11 20:34 0 条评论
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dajiaochong - 学习

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嗷,隐含波动率很重要呦。
2016-11-18 11:37 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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实盘第24周
本周沪深300上涨了0.01%,上证50ETF不涨不跌,收平。截止本周末,实盘账户总权益为1630463元,上涨了0.39%,表现不错。这里有一个主要原因是,在隐含波动率本来就挺低的情况下,这个星期还继续下降!
2016-11-18 15:54 0 条评论
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yingxiaobo - 低风险投资之路

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能不能公布个累计净值,这样更直观
2016-11-18 17:05 0 条评论
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jiayujun - 低风险投资爱好者

赞同来自: bobbyjisi

虽然楼主没公布策略,但我估计和我采取的策略差不多,区别是楼主投入资金量比我多一个数量级,因此操作难度大一点。
另外,我一般保持实时风险度在60%以下,除非极端情况,否则不会超过70%,虽然这样资金使用效率打了折扣,但对一些小的黑天鹅还是能应付一下的。
下面就是看什么时候上交所对价差策略能不收保证金,这才就能进一步提高资金使用效率了。
2016-11-18 17:21 0 条评论
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moonriver

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差不多吧,我6月中开始策略,也是非固定策略,证券30+期权10(总量不变,期间账户资金分配有做变动),做到现在42.5左右,最近在研究如何稳定的提高资金效率,即@一票否决 所说的低风险高杠杆
2016-11-18 17:29 0 条评论
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moonriver

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我的风险度一般都保持在50%以下,70%的时间保持在45%以下
2016-11-18 17:30 0 条评论
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moonriver

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你的风险度太高了,真的,建议要调整,否则遇到同时不利于整体组合和权利持仓的单向大波动,可能连反应的时间都没有。
2016-11-18 17:31 0 条评论
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gypeng123 - 如来,不许你欺侮孙悟空

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本周我盈利0.003%,向你学习。
2016-11-18 17:33 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

赞同来自: bobbyjisi Stao

对楼上各位关注我的集友表示谢意,并对有关问题答复如下:
1、我不是以卖出期权为主的策略(去年十一月前曾经如此,吃了大亏,再也不会做那样的策略了了),当然卖出期权仍是其中一部分。我以设计好遇见震荡市、大涨、大跌时的应对方法,虽然不敢说不会出现较大亏损,但去年那种情况是不会再出现了。我的实时风险度一般控制在70-80之间(另外的期权盘),实盘略低是因为隐含波动率一直太低,价差太小,所以一直没加上去。
2、公布累计净值我是以季度为单位,年底时我会一起公布。这个实盘是从6月1日开始的,累计共投入150万元。所以超过部分为利润。
2016-11-18 18:15 0 条评论
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好恽气 - 资深股民

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另外推荐大家看一看塔勒布的《黑天鹅》三部曲,他提出的杠铃策略对应对黑天鹅是很有启发的。
2016-11-18 18:45 0 条评论
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关注,学习中
2016-11-18 22:33 0 条评论
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sven0321

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请问50etf分红对12月到期的期权合约有什么影响?交易所发的公告我没太看懂 到底会不会放出新合约?现有合约持仓需要平仓吗?
2016-11-19 19:28 0 条评论

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