债基套利是怎么玩的,老听人说,很神秘的样子

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发表时间 2012-06-21 18:49     最后修改时间 2012-06-22 08:04

赞同来自: lilili65

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帅牛 - Many shall be restored that now are fallen and many shall fall that now are in honor

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都是些很高深的问题
2012-06-21 21:30修改 0 条评论
28

没钱又丑 - 努力赚奶粉钱。微博weibo.com/tiger0101 勿以利小而不为

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债基套利介绍
债基套利的实质是,新股套利。一般散户打新很难中,即使中了,收益也不稳定。而机构通过网下中签,中签量巨大。很自然,很多资金就想了借道债基,来从新股上市的收益中分一瓢羹。
简单的说来,套利的流程,就是找到热门新股中签债基,当然得是低手续费,最好是免费的。在新股上市前两天潜入,新股上市当天赎回。锁定新股上市首日,债基净值由于新股大涨而带来的收益。
套利空间的大小需要新股上市首日表现给力,同时,获配债基规模足够小,才能保证新股收益给整只基金贡献率较大。

债基利具体流程如下,以(300150 世纪瑞尔)为例:
1 查询新股网下中签机构

到深交所网站或者东财网(http://data.eastmoney.com/xg/xg/detail/300150.html)查询新股网下中签信息。查询公告:世纪瑞尔(300150)首发并在创业板上市网下中签及配售结果公告

可以查到

序号 配售对象名称 有效申购数量 获配数量

(股) (股)
1 东吴价值成长双动力股票型证券投资基金 6,930,000 770,000
2 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 6,930,000 770,000
3 华安稳定收益债券型证券投资基金 6,160,000 770,000
4 华夏复兴股票型证券投资基金 6,160,000 770,000
5 上海证券有限责任公司自营账户 6,930,000 770,000
6 兴业有机增长灵活配置混合型证券投资基金 6,930,000 770,000
7 招商信用添利债券型证券投资基金 6,930,000 770,000

2 统计新股占债基净值规模比例

华安稳定收益债券型证券投资基金 新股占比 2.63%

债基份额规模,粗略规模直接在www.ourku.com查阅即可。毫无疑问,我们要选择占净值比例尽可能高的债基同时申购赎回手续费尽可能低的债基。我们最终华安稳定收益B。

选定目标后,可以到基金公司网站上查阅具体费率,和尽可能准确的基金规模。基金规模从该基金的最新的季报(半年报,年报)获取。还有两个重要的文件可以获取,一个是基金的最新招募说明书,这个是基金资产规模最准确的数据。另一个是最新分红公告。分红公告一般会介绍可分配收益多少,每股分配多少。简单相除,我们就能估出最新的资产规模。

3 判断新股上市日期

实践证明,由于债基t+2日才能赎回,通常来说比新股上市日期提前两天潜入是最适合的介入时机。因为,新股爆涨后,第二天通常是跌停。债基在新股上市第二下跌概率较大。

如何预判新股上市日期很重要,强烈建议购买《红周刊》里面关于新股上市日期的预估那是相当的准确。市面上买8元一本。淘宝上要便宜的多。

4 新股上市首日涨幅判断

这个重要性不用置疑。《红周刊》对新股的分析和新股涨幅的判断具有很重要的参考价值。另外,多请教一下对新股极有研究的网友是个相当不错的选择。

我们判断的结果是,世纪瑞尔是当前最火热的高铁概念之一,理应受到炒新资金热捧。上市首日涨幅可能在50%左右。

5 股市大环境的判断

不错,没有看错,是股市大环境的判断。很多朋友很奇怪,明明介入的债基,为什么对债市不怎么关心。却去关心股市。

实践证明,股市对债基的影响远远大于债市的影响。在11月12日,大盘爆跌162点时,跌幅在2%以上的债基比比皆是。原因,很简单,它们配置了大量的权益资产。一部是锁定的新股,更多的是披着债券毛皮的股票——可转债。很多债基权益类资产的配置比例达到了30%~40%。

我们并不需要股市多强,我们只要判断,这几天股市爆跌的可能性不大就行。切记,股市处于快速大幅下跌趋势时严禁债基套利。

6 其它:

债基的十大重仓股,和重仓债基,债券等。对套利者来说,当然权益类资产越少越好。债基本身的波动性越小越好。

另外,要考虑套利资金的涌入,对收益摊薄的影响。目前市场上长期套利的资金已达10亿之多。

债基套利,首选直销。大部分直销债基赎回都是t+3到帐。华安稳定收益B建行直销赎回是t+2中午到帐。

7 准备好一切后,动手干吧。

最终结果是,2010年10月20日介入华安稳定收益B。10月22日,世纪瑞尔上市,大涨80%。最终套利资金净赚0.89%扬长而去。

没钱又丑

2010-12-29
2012-06-27 00:08修改 0 条评论
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发发0120

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好的
2013-03-17 15:42 0 条评论
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glshu公主 - 90后

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不是太懂,谢谢
2013-03-18 17:48 0 条评论
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平凡007 - 平凡人。惹祸上身的是你确信无疑的事。

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隐约有些明白 感谢丑版
2013-04-08 15:45 0 条评论
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beatcpi - 跑赢CPI

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等新股开闸后, 多上集思录就自然明白了
2013-04-08 17:37 1 条评论
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井蛙 - 苦力

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谢谢丑版。
2013-05-23 23:20 0 条评论
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yongz21

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现在这条路基本被堵了
2013-05-26 18:16 0 条评论
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生米饭

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世易时移,IPO新规还末出,怎样变,末知,假如说新股上市 当日涨幅限于10%,这条路还行得通吗?
我们还是等新政出来再说吧!
2013-06-16 23:59 0 条评论
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淡看风云 - 财务自由进行时

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好教材!
2013-08-26 22:58 0 条评论
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JavaCrab - 80后农二代,靠写程序和证券投资谋生!

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07年中石油上市那天,我持有的工银瑞信债基一天的净值就涨了2%左右,就是参与打新的成果,不过,如果钱够多的话,最好就是自己打新。
2013-08-27 08:54 0 条评论
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打老虎

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基本上,明白了。
简单来讲就是曲线救国,从另一扇门入市。
我们中标的概率低,通过买入手握占比大的债基,获利
2014-01-01 22:43 0 条评论
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正果 - 深信因果 善待他人

赞同来自: Hubenming

云里雾里,呵呵,小学生看不懂。。努力学习
2014-01-04 08:16 0 条评论
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闲云野鹤 - 金融民工

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做债基套利要做大量前期准备工作,如分析新股占比,大势(含债市)的趋势,有无申赎费等,所以建议天书兄等在集思录里组织一个帖子或在群里建个讨论组,大家分分工,发挥集体优势,确保套利的利润。
2014-01-04 13:55 0 条评论
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生米饭

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证监会已封死债基打新,所以短时间内债基套利不可能了。
2014-01-04 15:20 0 条评论
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闲云野鹤 - 金融民工

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应该是一级债基(纯债基)不让打新,二级(混合型)应该还可以
2014-01-04 20:06 0 条评论
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captain - 屌丝单身老IT男

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丑版讲的通俗易懂,受益匪浅
2014-01-18 23:50 0 条评论
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jspanwen - 80后,航天民工

赞同来自: 何处相思

学习了,很通俗,谢谢!
2014-01-19 17:34 0 条评论
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以所学致富 - 专注套利 ETF 可转债

赞同来自: 何处相思

不错 学习
2020-03-17 15:48 0 条评论

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